2019年上半年中國輪胎產(chǎn)銷量、原料成本、龍頭利潤、行業(yè)發(fā)展方向及2019行業(yè)面臨的問題分析[圖]

    一、2019年上半年中國輪胎產(chǎn)銷量下降

    中國輪胎產(chǎn)業(yè)在經(jīng)歷了近20年的“狂飆突進(jìn)”式增長后，隨著2018年中國汽車行業(yè)發(fā)展的“拐點(diǎn)”的到來，輪胎行業(yè)的“高速路”也閃現(xiàn)“紅燈”。2018年，中國輪胎行業(yè)全年輪胎總產(chǎn)量6.48億條，同比下降0.76%，其中子午胎下降4.2%，20年來首現(xiàn)負(fù)增長。

    從2011-2018年輪胎產(chǎn)量變化情況看，2011年中國橡膠輪胎外胎產(chǎn)量已達(dá)83566萬條，到了2014年中國橡膠輪胎外胎產(chǎn)量增長到一個(gè)高峰至111913萬條。2014年后我國輪胎產(chǎn)量出現(xiàn)斷崖式下降，產(chǎn)量從10億級以上下降到10億級以下。截止至208年底中國橡膠輪胎外胎產(chǎn)量已下跌至81640.7萬條，同比增長1.00%。

    2019年作為輪胎行業(yè)的轉(zhuǎn)型期，產(chǎn)量與銷量都發(fā)生了變動(dòng)。2019年上半年，我國橡膠輪胎銷售量累計(jì)40467.9萬條，同比下滑了5.4%;橡膠輪胎產(chǎn)量累計(jì)達(dá)到40374.5萬條，同比下降了7.3%。

2011-2019年H1中國橡膠輪胎外胎產(chǎn)量及增長情況

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    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國輪胎行業(yè)市場調(diào)查及發(fā)展趨勢研究報(bào)告》

    除了我國之外，歐洲、美洲的輪胎市場均出現(xiàn)了不同程度的下滑。輪胎行業(yè)的冷淡，除了收到汽車銷量下滑的影響外，也與輪胎的三大原材料，炭黑、天然橡膠和合成橡膠有關(guān)。今年這三大輪胎原材料價(jià)格變動(dòng)明顯，而且提供的數(shù)量與質(zhì)量均出現(xiàn)了不同程度的變化。

    二、輪胎行業(yè)：原料成本下降，龍頭利潤增厚明顯

    輪胎行業(yè)2019H實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入308.37億元，同比增長4.49%，歸母凈利潤19.76億元，同比增長71.82%，銷售毛利率為21.56%，同比上升2.94個(gè)百分點(diǎn)。輪胎生產(chǎn)中原材料成本大約占70%，主要包括天然橡膠、合成橡膠、鋼絲簾線材料以及炭黑、橡膠助劑等。天然橡膠供給過剩的局面難以改變，其價(jià)格將維持低位震蕩走勢。對于輪胎企業(yè)而言，公司主要原材料價(jià)格的下降，有利于增厚企業(yè)的利潤。

輪胎行業(yè)固定資產(chǎn)投資持續(xù)下降

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.天然橡膠價(jià)格走勢

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2019H輪胎行業(yè)上市公司營業(yè)收入及同比增長情況

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2019H輪胎行業(yè)上市公司歸母凈利潤及同比增長情況

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2019H輪胎行業(yè)上市公司毛利率及毛利率變動(dòng)情況

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2019H輪胎行業(yè)上市公司期間費(fèi)用率及期間費(fèi)用率變動(dòng)情況

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    三、綠色智能成行業(yè)發(fā)展方向

    日益激烈的市場競爭、不斷升級的技術(shù)應(yīng)用以及人們對環(huán)境保護(hù)的重視，正促使輪胎行業(yè)逐步趨向綠色和智能化。

    2016年，工信部批準(zhǔn)的輪胎用射頻識別電子標(biāo)簽四項(xiàng)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)正式開始實(shí)施，標(biāo)志著我國智能輪胎正在從概念走向現(xiàn)實(shí)。同時(shí)，隨著人們環(huán)保意識的日益提高，綠色輪胎必然成為輪胎產(chǎn)業(yè)的主流輪胎，因此，更低的噪聲、更好地降低汽車的燃油消耗，將是未來輪胎行業(yè)競爭的重點(diǎn)。

    另外，國際化已是輪胎行業(yè)重要的拓展方向。作為世界最大的輪胎生產(chǎn)國和消費(fèi)市場，“做強(qiáng)”已經(jīng)成為中國輪胎企業(yè)的必然要求和方向。不過，要想提高中國輪胎產(chǎn)業(yè)在全球市場的份額，除了升級輪胎的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)之外，還應(yīng)積極開拓海外市場：一方面依托東南亞地區(qū)豐富的天然橡膠資源以及低廉的人力成本優(yōu)勢，積極在海外投資建立工廠，提高產(chǎn)能;另一方面，不斷提升產(chǎn)品品質(zhì)和科技含量，讓更多的產(chǎn)品進(jìn)入國際高端市場，站穩(wěn)腳跟。

    隨著輪胎行業(yè)“去產(chǎn)能”和“再創(chuàng)造”的加速，輪胎業(yè)將迎來新一輪調(diào)整，行業(yè)轉(zhuǎn)型升級加速，越來越多的企業(yè)開始追求高技術(shù)、高品質(zhì)的產(chǎn)品，加強(qiáng)品牌競爭力，而一些中小輪胎企業(yè)將會頂不住制造成本和嚴(yán)峻的行業(yè)競爭的壓力退出市場，兼并和倒閉或成為常態(tài)。同時(shí)，在企業(yè)開始實(shí)現(xiàn)自身突破、實(shí)現(xiàn)價(jià)值延伸、拓展產(chǎn)業(yè)格局的過程中，新的產(chǎn)業(yè)競爭力也將逐步顯現(xiàn)。

    四、2019中國輪胎產(chǎn)業(yè)面臨著6大問題

    1.產(chǎn)能過剩

    輪胎行業(yè)經(jīng)濟(jì)效益低，價(jià)格戰(zhàn)從國內(nèi)蔓延到國外，無序競爭激勵(lì)。其根本問題時(shí)輪胎產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性過剩和公平競爭環(huán)境不力。

    前些年，某些地方政府過多插手企業(yè)市場行為，錯(cuò)誤引導(dǎo)盲目發(fā)展，造成全行業(yè)同質(zhì)化中低端產(chǎn)能急劇膨脹。

    當(dāng)經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，市場萎縮，高速發(fā)展期所掩蓋的問題凸顯，去杠桿金融監(jiān)管趨嚴(yán)，造成部分企業(yè)資金嚴(yán)重不足，資金鏈斷裂、企業(yè)破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)激增。

    2.貿(mào)易戰(zhàn)影響

    2018年，歐盟TBR市場開始對中國輪胎出口進(jìn)行制裁限制。

    同時(shí)，中美貿(mào)易戰(zhàn)對中國輪胎出口至美國市場，帶來諸多直接和間接影響。歐美是中國輪胎出口的兩大優(yōu)質(zhì)市場，量大價(jià)高，極具風(fēng)向標(biāo)作用。

    此外，巴西、印度、土耳其等國家也對中國輪胎出口設(shè)起防線。

    3.環(huán)保形勢嚴(yán)峻

    由于中國工業(yè)企業(yè)相對集中數(shù)量龐大、環(huán)境容量有限，輪胎企業(yè)執(zhí)行的環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)幾乎是世界上最高的。

    目前，國內(nèi)相當(dāng)部分輪胎企業(yè)游離于城市邊緣、園區(qū)之外，被歸入化工重點(diǎn)監(jiān)控點(diǎn)。

    近年來，輪胎企業(yè)火災(zāi)、工傷等安全事故有增多苗頭，加強(qiáng)企業(yè)安全生產(chǎn)管理、環(huán)保治理等方面，還需要投入大量的人力、物力和財(cái)力。

    4.天然橡膠進(jìn)口關(guān)稅過高

    天然橡膠進(jìn)口關(guān)稅問題久拖未決，嚴(yán)重阻礙橡膠輪胎行業(yè)質(zhì)量發(fā)展和在國內(nèi)外市場競爭力。

    目前，國內(nèi)市場為避關(guān)稅，不得不用質(zhì)次價(jià)高的“混合膠”制造輪胎，材料不好難做高質(zhì)量產(chǎn)品。

    5.自主研發(fā)尚欠火候

    隨著中國橡膠輪胎工業(yè)技術(shù)和發(fā)達(dá)國家技術(shù)水平差距不斷縮小，關(guān)鍵高新制造技術(shù)引進(jìn)難度加大，本土企業(yè)單打獨(dú)斗搞研發(fā)難成大氣。

    如何在企業(yè)與企業(yè)間形成合力，在企業(yè)與科研院所間產(chǎn)學(xué)研聯(lián)動(dòng)，共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、共同分享成果；如何加強(qiáng)知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)，規(guī)范市場化運(yùn)作，增強(qiáng)自主創(chuàng)新能力等還亟待探索研究。

    6.招工難

    用工貴

    中橡協(xié)輪胎分會指出，傳統(tǒng)輪胎企業(yè)還屬于勞動(dòng)密集型企業(yè)，現(xiàn)有國內(nèi)輪胎企業(yè)絕大多數(shù)還停留在傳統(tǒng)水平階段，對勞動(dòng)力數(shù)量依賴較重。

    一方面，由于招工難、用工貴，企業(yè)獲取廉價(jià)勞動(dòng)力困難，勞動(dòng)力數(shù)量紅利漸失；

    另一方面，由于企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益不佳，一些企業(yè)在建立完善研發(fā)體系、人力培養(yǎng)、基礎(chǔ)培訓(xùn)等方面投入嚴(yán)重不足。