2019年上半年中國TAMP平臺發(fā)展現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢分析[圖]

    一、國內(nèi)TAMP行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

    國內(nèi)TAMP按照提供的功能性質(zhì)主要分為前、中、后臺三大應用環(huán)節(jié)。在國內(nèi)市場中，前臺產(chǎn)品宣傳和中臺交易功能得到了使用者的廣泛青睞。

    目前國內(nèi)TAMP行業(yè)現(xiàn)狀仍處于1.0和2.0之間，正在從流程化、程序化的完成資產(chǎn)配置與產(chǎn)品選擇的階段向數(shù)據(jù)驅(qū)動，完善與平衡短期與長期目標與組合的功能全面轉(zhuǎn)換，從而進一步增強理財師角色的重要性。

國內(nèi)TAMP現(xiàn)處階段

數(shù)據(jù)來源:公共資料整理

    相關報告：智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國TAMP行業(yè)市場現(xiàn)狀調(diào)研及市場發(fā)展前景報告》

    TAMP平臺主要適用于中層的財富管理市場，中國TAMP平臺基于服務對象和功能性，可劃分為分銷平臺、工具型工作平臺、網(wǎng)絡化行業(yè)平臺和綜合基礎設施平臺四個類別。其中，分銷平臺以銷售推介金融產(chǎn)品為主，不屬于本報告所指的TAMP；工具型工作平臺具有較強技術(shù)屬性，專注于服務財富管理機構(gòu)和獨立理財師；網(wǎng)絡化行業(yè)平臺在技術(shù)工作平臺的基礎上，通過實現(xiàn)C端賬戶體系化，支持B端和C端的終端互聯(lián)，存在網(wǎng)絡效應；綜合基礎設施平臺為一體化的綜合金融服務平臺，被普遍認為將會是未來TAMP發(fā)展的成熟模式。當前階段國內(nèi)的TAMP初創(chuàng)公仍司以工具型工作平臺為主，處于從工具型工作平臺到網(wǎng)絡化行業(yè)平臺轉(zhuǎn)型的過程中。

中美財富管理平臺分類

數(shù)據(jù)來源:公共資料整理

    保險、公募、私募、券商與信托理財資產(chǎn)類別在中國居民家庭可投資金融資產(chǎn)中最有可能被TAMP模式快速覆蓋和滲透；以國內(nèi)相關機構(gòu)的資產(chǎn)規(guī)模為基礎，適用TAMP平臺進行賦能的居民可投資金融資產(chǎn)規(guī)模將保持穩(wěn)健提升。

    未來5年，TAMP平臺賦能的金融資產(chǎn)交易規(guī)模將快速增長，類別主要從目前的保險和固收類資產(chǎn)逐漸擴大至其他類別，行業(yè)將有機會獲得明顯的平臺技術(shù)服務收入和渠道維護服務收入，上游資產(chǎn)方對于此類平臺的重視程度可能加速提升，優(yōu)先傾斜獲客所需的資源和成本。

2018-2023年適合TAMP平臺賦能的中國居民家庭可投資金融資產(chǎn)規(guī)模

數(shù)據(jù)來源:公共資料整理

2018-2023年中國TAMP平臺交易規(guī)模

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    TAMP模式作為新興服務在國內(nèi)泛資管行業(yè)處于萌芽和起步期，以AUM口徑計算的目標市場滲透率處于1%以下，未來會隨著交易規(guī)模迅速提升和AUM規(guī)模的增長而快速上升。

2018-2023年中國TAMP市場滲透率

數(shù)據(jù)來源:公共資料整理

    根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，使用者與TAMP平臺的接觸時間也普遍較短，70.3%的用戶的使用時長都不滿一年，只有29.7%的用戶的使用時長超過一年。使用者了解TAMP的渠道較為集中，超半成用戶由朋友同事介紹，另外近30%為系列推介活動轉(zhuǎn)化而來。此外，95%使用者表示同一時間僅與一家TAMP平臺開展合作，且90%使用者表示樂于推薦同事朋友使用TAMP。由此調(diào)查可見，目前TAMP行業(yè)仍未明確形成頭部壟斷，部分具有自身獨特優(yōu)勢的企業(yè)仍具有切入市場、提升市場份額的機會。

2019年中國TAMP使用者個人情況

數(shù)據(jù)來源:公共資料整理

    在TAMP平臺所帶來的使用價值中，33.3%的用戶對其在節(jié)省時間，增加與客戶溝通方面感受較為強烈，17.2%的用戶稱其業(yè)績得到了有效提升，15.2%的用戶則在降低成本（包括營銷推廣，IT成本等方面）方面有比較明顯的感覺，而更大一部分使用群體（34.3%）則在以上三個方面都表達了較大的肯定。由數(shù)據(jù)可見，TAMP的優(yōu)勢頗為多樣，其中其服務專業(yè)性、產(chǎn)品多樣性及傭金的競爭力三大特點較為深入人心。

2019年中國TAMP使用驅(qū)動因素

數(shù)據(jù)來源:公共資料整理

    二、國內(nèi)TAMP未來發(fā)展趨勢

    1.機構(gòu)對于TAMP平臺使用滲透率將飛速增長

    隨著投資者自身認知水平的提升、對咨詢服務價值的認可，中國的財富管理業(yè)務未來有望實現(xiàn)從產(chǎn)品銷售導向到咨詢服務導向的轉(zhuǎn)變。在近年國內(nèi)經(jīng)濟大環(huán)境及相關法規(guī)影響下，未來獨立三方將為財富管理行業(yè)中的中堅力量。未來5年，隨著使用TAMP服務的財富管理機構(gòu)的滲透率快速提高，各類財富管理機構(gòu)使用TAMP平臺所支撐的累計AUM預計從整體泛財富管理行業(yè)AUM的不足0.1%提升至約1%

    2.財富管理行業(yè)轉(zhuǎn)型在即，平臺端提高戰(zhàn)略技術(shù)層面

    作為服務供給端，未來TAMP平臺將在產(chǎn)品、IT技術(shù)及渠道服務三個維度進行提升。在產(chǎn)品維度，TAMP企業(yè)將聚焦于產(chǎn)品種類及數(shù)量的縱向提升，以及平臺服務生態(tài)系統(tǒng)建立的橫向拓展。在IT技術(shù)上，頭部TAMP企業(yè)將繼續(xù)致力于運用人工智能、大數(shù)據(jù)以及區(qū)塊鏈等IT技術(shù)提升交易環(huán)節(jié)的服務，并探求針對性定制服務的機會。