2019年上半年中國(guó)工程機(jī)械行業(yè)市場(chǎng)前景分析：預(yù)計(jì)2019年中國(guó)工程機(jī)械行業(yè)景氣度持續(xù)上揚(yáng)[圖]

    工程機(jī)械是裝備工業(yè)的重要組成部分。概括地說(shuō)，凡土石方施工工程、路面建設(shè)與養(yǎng)護(hù)、流動(dòng)式起重裝卸作業(yè)和各種建筑工程所需的綜合性機(jī)械化施工工程所必需的機(jī)械裝備，稱為工程機(jī)械，主要包括挖掘機(jī)械，鏟土運(yùn)輸機(jī)械，工程起重機(jī)械，工業(yè)車輛，壓實(shí)機(jī)械，樁工機(jī)械，混凝土機(jī)械等。工程機(jī)械主要用于國(guó)防建設(shè)工程、交通運(yùn)輸建設(shè)，能源工業(yè)建設(shè)和生產(chǎn)、礦山等原材料工業(yè)建設(shè)和生產(chǎn)、農(nóng)林水利建設(shè)、工業(yè)與民用建筑、城市建設(shè)、環(huán)境保護(hù)等領(lǐng)域。

    2017年全球工程機(jī)械市場(chǎng)增長(zhǎng)27%，銷量高達(dá)894,000臺(tái)（銷售額為880億美元，同比增長(zhǎng)25%），實(shí)現(xiàn)了2012年以來(lái)的最高水平，其中中國(guó)工程機(jī)械銷量增長(zhǎng)迅速，2018年全球工程機(jī)械市場(chǎng)銷量約增長(zhǎng)6%，未來(lái)幾年，全球市場(chǎng)仍將保持溫和而持續(xù)的增長(zhǎng)，至2022年銷售量或許會(huì)超過(guò)100萬(wàn)臺(tái)。從國(guó)內(nèi)看，2018年工程機(jī)械市場(chǎng)明顯復(fù)蘇，以挖掘機(jī)為例，2018年納入統(tǒng)計(jì)的25家主機(jī)制造企業(yè)，共計(jì)銷售各類挖掘機(jī)械產(chǎn)品203420臺(tái)，同比漲幅45.0%，創(chuàng)2011年以來(lái)的歷史新高，20191-5月繼續(xù)維持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，同比增長(zhǎng)15.25%，2019年有望再次創(chuàng)歷史新高。

挖掘機(jī)銷量情況

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4月汽車起重機(jī)銷量同比高速增長(zhǎng)65%（單位：臺(tái)）

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    我們分析認(rèn)為，挖掘機(jī)銷量持續(xù)高增長(zhǎng)的原因主要有四個(gè)方面：一是房地產(chǎn)和基建固定資產(chǎn)投資額明顯提升，下游需求顯著回暖。2019年1-4月我國(guó)固定資產(chǎn)和房地產(chǎn)投資分別完成15.57萬(wàn)億元和3.42萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)6.10%和11.90%，回暖態(tài)勢(shì)明顯。

房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資完成額情況

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    二是2011年左右購(gòu)置的挖掘機(jī)等工程機(jī)械已經(jīng)到了置換周期，更新需求強(qiáng)烈。

    工程機(jī)械是典型的周期性行業(yè)，其使用壽命一般在8-10年，2010年和2011年為工程機(jī)械市場(chǎng)大年，這兩年購(gòu)置的車輛大概率在2018-2020年進(jìn)行更新?lián)Q代，導(dǎo)致以挖掘機(jī)為代表的工程機(jī)械置換需求強(qiáng)烈。三是環(huán)保要求日益嚴(yán)格，不滿足排放標(biāo)準(zhǔn)車輛受到作業(yè)限制。早在2016年，環(huán)保部就發(fā)文明確規(guī)定，自2016年4月1日起，不符合國(guó)家第三階段要求的非道路移動(dòng)機(jī)械不可銷售制造，即市場(chǎng)上常提的“國(guó)二階段設(shè)備面臨全面退市”。2018年7月國(guó)務(wù)院印發(fā)的《打贏藍(lán)天保衛(wèi)戰(zhàn)三年行動(dòng)計(jì)劃》提出：加強(qiáng)非道路移動(dòng)機(jī)械污染防治，開(kāi)展非道路移動(dòng)機(jī)械摸底調(diào)查，劃定非道路移動(dòng)機(jī)械低排放控制區(qū)，嚴(yán)格管控高排放非道路移動(dòng)機(jī)械，重點(diǎn)區(qū)域2019年底前完成，目前主要省市均加強(qiáng)了對(duì)高排放非道路車輛作業(yè)的作業(yè)限制，催生了替換需求。根據(jù)《非道路移動(dòng)機(jī)械及其裝用的柴油機(jī)污染物排放控制技術(shù)要求（征求意見(jiàn)稿）》，自2020年1月1日起，凡不滿足本標(biāo)準(zhǔn)要求的非道路移動(dòng)機(jī)械及其裝用的柴油機(jī)不得生產(chǎn)、進(jìn)口、銷售和投入使用。

工程機(jī)械排放標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施時(shí)間表

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    四是“一帶一路”有力帶動(dòng)了工程機(jī)械出口。秉承“共建共享”的原則，“一帶一路”戰(zhàn)略與沿線國(guó)家開(kāi)展的項(xiàng)目合作主要有三方面：一是道路和口岸互聯(lián)互通，如公路、鐵路、橋梁、港口建設(shè)；二是能源基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通，如輸氣、輸電管道。三是海外投資建廠；對(duì)于工程機(jī)械企業(yè)來(lái)說(shuō)，這三方面均有涉獵。

    隨著“一帶一路”建設(shè)向縱深推進(jìn)，我國(guó)主要挖掘機(jī)企業(yè)加大了對(duì)海外市場(chǎng)的開(kāi)拓力度，出口量迅速提升，“一帶一路”沿線64個(gè)國(guó)家有望為我國(guó)工程機(jī)械行業(yè)帶來(lái)較大的增量需求。

“一帶一路”示意圖

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    近年來(lái)，我國(guó)工程機(jī)械出口量和出口金額均呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)勢(shì)頭，2017年挖掘機(jī)出口量達(dá)到了1.92萬(wàn)輛，工程機(jī)械出口金額達(dá)到了201.05億美元。綜上，我們認(rèn)為，未來(lái)五年，將是工程機(jī)械行業(yè)提質(zhì)增效、轉(zhuǎn)型升級(jí)發(fā)展的機(jī)遇期，是國(guó)際化發(fā)展的機(jī)遇期，隨著經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，基建補(bǔ)短板力度有望持續(xù)加大，同時(shí)“一帶一路”建設(shè)、人力成本的不斷攀升以及環(huán)保要求提高也將繼續(xù)支撐挖掘機(jī)等工程機(jī)械銷量穩(wěn)步提升，隨著下游客戶對(duì)性能等相關(guān)要求不斷提高，龍頭企業(yè)市場(chǎng)份額有望日益提升。

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