2018年中國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀、影響銀行業(yè)發(fā)展的主要因素及未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)分析[圖]

    一、中國(guó)銀行業(yè)情況

    （一）中國(guó)銀行業(yè)概述

    銀行業(yè)的發(fā)展與宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有高度的相關(guān)性。中國(guó)自2010年起成為世界第二大經(jīng)濟(jì)體。2014年至2018年，中國(guó)名義GDP由64.13萬(wàn)億元增長(zhǎng)至90.03萬(wàn)億元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率為8.85%。與此同時(shí)，中國(guó)人均GDP也呈現(xiàn)穩(wěn)步增長(zhǎng)趨勢(shì)，從2014年的47,005元增長(zhǎng)至2018年的64,644元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率為8.29%。中國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長(zhǎng)帶來(lái)個(gè)人收入的提升，全國(guó)居民人均可支配收入從2014年的20,167元增長(zhǎng)至2018年的28,228元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率為8.77%。

    2014-2018年各年度相關(guān)數(shù)據(jù)

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    2018年12月31日中國(guó)貨幣和準(zhǔn)貨幣（M2）余額182.67萬(wàn)億元，較2017年12月31日增長(zhǎng)8.08%；貨幣（M1）余額55.17萬(wàn)億元，較2017年12月31日增長(zhǎng)1.45%；流通中貨幣（M0）余額7.32萬(wàn)億元，較2017年12月31日增長(zhǎng)3.63%。受益于中國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，中國(guó)銀行業(yè)過(guò)去十余年實(shí)現(xiàn)了穩(wěn)定增長(zhǎng)。2014年至2018年，中國(guó)金融機(jī)構(gòu)的各項(xiàng)貸款與各項(xiàng)存款總額的年均復(fù)合增長(zhǎng)率分別為13.66%與11.74%，體現(xiàn)了國(guó)內(nèi)巨大的融資需求和不斷提升的經(jīng)濟(jì)水平。2014年至2018年，中國(guó)境內(nèi)人民幣活期、定期個(gè)人存款的年均復(fù)合增長(zhǎng)率分別為9.97%及8.84%。

    2014年至2018年，中國(guó)金融機(jī)構(gòu)的存貸款情況（單位：億元，百分比除外）

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    近年來(lái)，中國(guó)銀行業(yè)的公司貸款業(yè)務(wù)、個(gè)人貸款業(yè)務(wù)以及中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品和服務(wù)取得了顯著增長(zhǎng)。2014年至2018年，人民幣公司貸款年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到10.79%，人民幣個(gè)人貸款年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到19.94%。自2014年至2018年，中國(guó)商業(yè)銀行非利息收入占比由21.47%上升到22.11%。中國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長(zhǎng)和國(guó)民收入水平的持續(xù)提高，將會(huì)進(jìn)一步提升企業(yè)和居民對(duì)銀行產(chǎn)品和服務(wù)的需求。截至2018年12月31日，中國(guó)商業(yè)銀行總資產(chǎn)為209.96萬(wàn)億元，較2017年12月31日增長(zhǎng)6.70%。2018年，中國(guó)商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.83萬(wàn)億元，較2017年增長(zhǎng)4.72%；2018年資產(chǎn)利潤(rùn)率為0.90%、資本利潤(rùn)率為11.73%。截至2018年12月31日，中國(guó)商業(yè)銀行不良貸款余額為2.03萬(wàn)億元，不良貸款率為1.83%，撥備覆蓋率為186.31%。

    （二）中國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)格局

    隨著中國(guó)金融體制的改革，中國(guó)商業(yè)銀行體系不斷發(fā)展壯大。近年來(lái)，中國(guó)主要商業(yè)銀行陸續(xù)完成首次公開發(fā)行股票并上市，提升了中國(guó)商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力和風(fēng)險(xiǎn)管理能力。中國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)主要分為五類，即大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)和其他類金融機(jī)構(gòu)。截至2018年12月31日，中國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)共有法人機(jī)構(gòu)4,588家。

    截至2019年6月30日，中國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的總資產(chǎn)、總負(fù)債（法人口徑）情況（單位：億元，百分比除外）

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    截至2018年12月31日，中國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的總資產(chǎn)、總負(fù)債（法人口徑）情況（單位：億元，百分比除外）

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    根據(jù)中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)于2019年2月發(fā)布的銀行業(yè)監(jiān)管統(tǒng)計(jì)指標(biāo)季度情況表（2018年），中國(guó)共有5家大型商業(yè)銀行，分別為工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行；截至2018年12月31日，5家大型商業(yè)銀行的資產(chǎn)總額為983,534億元，占全國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)的36.67%，大型商業(yè)銀行在中國(guó)銀行業(yè)體系中仍然占據(jù)主導(dǎo)地位。2019年2月，本行的機(jī)構(gòu)類型為大型商業(yè)銀行，與工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行同列。自此，中國(guó)共有6家大型商業(yè)銀行。截至2019年6月30日，6家大型商業(yè)銀行的資產(chǎn)總額為1,144,037億元，占全國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)的40.63%。

    中國(guó)共有12家股份制商業(yè)銀行，擁有在全國(guó)范圍內(nèi)經(jīng)營(yíng)銀行業(yè)務(wù)的牌照。近年來(lái)，股份制商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)定增長(zhǎng)，但市場(chǎng)份額略有下降。截至2019年6月30日，股份制商業(yè)銀行的資產(chǎn)總額為497,915億元，較2018年12月31日增長(zhǎng)5.89%；占全國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)的17.68%，較2018年12月31日占比上升0.15個(gè)百分點(diǎn)。

    中國(guó)共有134家城市商業(yè)銀行。城市商業(yè)銀行是在當(dāng)?shù)爻鞘行庞蒙绲幕A(chǔ)上組建成立的區(qū)域性金融機(jī)構(gòu)，城市商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)主要集中于所在城市及周邊地區(qū)。截至2019年6月30日，城市商業(yè)銀行資產(chǎn)總額為359,767億元，較2018年12月31日增長(zhǎng)4.75%；占全國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)的12.78%，較2018年12月31日占比下降0.02個(gè)百分點(diǎn)。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)包括農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用社和新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)是區(qū)域性金融機(jī)構(gòu)的主要組成部分，分別為農(nóng)村和城市的小企業(yè)和當(dāng)?shù)鼐用裉峁┿y行產(chǎn)品和服務(wù)。截至2019年6月30日，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)總額為364,814億元，較2018年12月31日增長(zhǎng)5.50%；占全國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)的12.96%，較2018年12月31日占比上升0.07個(gè)百分點(diǎn)。其他類金融機(jī)構(gòu)包括政策性銀行及國(guó)家開發(fā)銀行、民營(yíng)銀行、外資銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)管理公司和本行。截至2019年6月30日，其他類金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)總額為449,260億元，占全國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)的15.96%。

    二、影響中國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展因素和中國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)

    （一）經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段，銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)策略面臨轉(zhuǎn)變

    黨的十九大報(bào)告指出：“我國(guó)經(jīng)濟(jì)已由高速增長(zhǎng)階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段，正處在轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)換增長(zhǎng)動(dòng)力的攻關(guān)期。”2014年至2018年，中國(guó)經(jīng)濟(jì)保持中高速增長(zhǎng)，在世界主要國(guó)家中名列前茅，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值穩(wěn)居世界第二，對(duì)世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)率近30%。盡管增速有所放緩，但在穩(wěn)增長(zhǎng)、調(diào)結(jié)構(gòu)、推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的綜合作用下，宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行整體仍然保持在合理區(qū)間，增長(zhǎng)速度更趨平穩(wěn)，增長(zhǎng)動(dòng)力更為多元。

    2018年，中國(guó)GDP實(shí)際增速為6.6%，與之相對(duì)應(yīng)的，M2較2017年12月31日增長(zhǎng)8.08%。在經(jīng)濟(jì)和貨幣總量增速放緩的大背景下，銀行業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)也逐步回歸平穩(wěn)，商業(yè)銀行對(duì)于未來(lái)發(fā)展速度的預(yù)期將會(huì)更加客觀和理性。在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革深入推進(jìn)，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，數(shù)字經(jīng)濟(jì)等新興產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展，高鐵、公路、橋梁、港口、機(jī)場(chǎng)等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)快速推進(jìn)，新型工業(yè)化、信息化、城鎮(zhèn)化、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化同步發(fā)展的大背景下，商業(yè)銀行需要深入推進(jìn)金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力，以更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，滿足經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展和人民群眾需要。同時(shí)，商業(yè)銀行要貫徹落實(shí)新發(fā)展理念，強(qiáng)化金融服務(wù)功能，找準(zhǔn)金融服務(wù)重點(diǎn)，在保持適度規(guī)模增長(zhǎng)的同時(shí)，向以客戶需求為導(dǎo)向、以服務(wù)創(chuàng)造價(jià)值的發(fā)展模式轉(zhuǎn)變，提升發(fā)展質(zhì)量和效益。

    目前，中國(guó)銀行業(yè)進(jìn)入以結(jié)構(gòu)和質(zhì)量取勝的階段，逐漸構(gòu)建多層次、廣覆蓋、有差異的銀行體系。隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)向著“質(zhì)量更好，結(jié)構(gòu)更優(yōu)”的方向不斷調(diào)整轉(zhuǎn)型，銀行的客戶基礎(chǔ)、收入來(lái)源、資產(chǎn)質(zhì)量隨著經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整不斷發(fā)展變化。順應(yīng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化升級(jí)的趨勢(shì)，商業(yè)銀行在金融活動(dòng)中的角色將從信用中介、資金中介向信息中介、資本中介轉(zhuǎn)變，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)將從重資產(chǎn)、資本消耗向輕資產(chǎn)、資本集約轉(zhuǎn)變，經(jīng)營(yíng)理念將從資金供應(yīng)商向金融服務(wù)提供商轉(zhuǎn)變。銀行的盈利水平、市值不完全取決于資產(chǎn)規(guī)模，資產(chǎn)質(zhì)量和收入結(jié)構(gòu)發(fā)揮了更重要的作用；銀行的客戶和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)決定資產(chǎn)質(zhì)量，并進(jìn)一步影響利潤(rùn)；銀行的資本內(nèi)生能力逐漸形成，逐步以客戶服務(wù)的專業(yè)能力為驅(qū)動(dòng)，走上集約化、內(nèi)涵式、差異化的發(fā)展道路。同時(shí)，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整升級(jí)也要求銀行進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、金融政策、行業(yè)趨勢(shì)、客戶需求的研究和預(yù)判，順應(yīng)經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整方向，堅(jiān)持以市場(chǎng)需求為導(dǎo)向，積極開發(fā)個(gè)性化、差異化、定制化金融產(chǎn)品，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、客戶結(jié)構(gòu)和收入結(jié)構(gòu)。

    隨著經(jīng)濟(jì)增速放緩和結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整，銀行業(yè)前期積累的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)逐漸暴露，銀行需要通過(guò)深化改革來(lái)化解風(fēng)險(xiǎn)，加快推進(jìn)轉(zhuǎn)型和創(chuàng)新，進(jìn)一步挖掘潛在市場(chǎng)，以此實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)由要素驅(qū)動(dòng)、投資驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行效率的提升。同時(shí)，隨著存款保險(xiǎn)制度的推出、利率市場(chǎng)化改革的推進(jìn)、取消存貸比作為監(jiān)管指標(biāo)、資本管理要求的不斷提升、金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)進(jìn)一步規(guī)范、金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的進(jìn)一步深化以及金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)步推進(jìn)，銀行的經(jīng)營(yíng)環(huán)境面臨重大變革，銀行需要加快市場(chǎng)化改革的步伐，提升組織運(yùn)行效率，提高市場(chǎng)反應(yīng)能力和創(chuàng)新能力，推動(dòng)結(jié)構(gòu)性去杠桿，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，精準(zhǔn)有效支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，推動(dòng)金融業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

    （二）監(jiān)管手段不斷豐富，監(jiān)管環(huán)境持續(xù)完善

    中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管法規(guī)體系不斷完善，逐步搭建起審慎的監(jiān)管框架，并從公司治理、內(nèi)部控制、合規(guī)和風(fēng)險(xiǎn)管理等諸多方面穩(wěn)步推進(jìn)中國(guó)的金融業(yè)改革，通過(guò)相關(guān)法規(guī)強(qiáng)化信息披露要求以及與國(guó)內(nèi)外監(jiān)管機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)與合作。2008年以來(lái)，在國(guó)際金融危機(jī)的背景下，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)進(jìn)一步確立了審慎監(jiān)管和逆周期監(jiān)管的監(jiān)管思路。

    在審慎監(jiān)管方面，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)出臺(tái)了一系列監(jiān)管規(guī)定，指導(dǎo)商業(yè)銀行進(jìn)一步完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系，確立規(guī)避高風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)及行業(yè)的審慎措施，覆蓋了信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等可能存在的風(fēng)險(xiǎn)；并出臺(tái)了一系列根據(jù)巴塞爾協(xié)議的發(fā)展而制定的措施和指引，涉及資本充足信息披露、資本計(jì)量及風(fēng)險(xiǎn)敞口計(jì)算方法等多個(gè)方面的內(nèi)容，以提升商業(yè)銀行的資本管理能力。

    在逆周期監(jiān)管方面，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)出臺(tái)了一系列指導(dǎo)方針，鼓勵(lì)商業(yè)銀行在有效控制可能風(fēng)險(xiǎn)的前提下，加大信貸服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的力度，具體措施包括：鼓勵(lì)并購(gòu)貸款、小企業(yè)信貸專營(yíng)、拓寬項(xiàng)目貸款范圍以及促進(jìn)創(chuàng)新?lián)Ｈ谫Y方式和消費(fèi)信貸保險(xiǎn)保障機(jī)制等。近年來(lái)，中國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)快速發(fā)展，地方政府債務(wù)規(guī)模逐年擴(kuò)大，為了防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)對(duì)行業(yè)和客戶的監(jiān)管，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)頒布了一系列針對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)和地方政府融資平臺(tái)的監(jiān)管規(guī)定，限制商業(yè)銀行對(duì)此類客戶的貸款水平，并要求商業(yè)銀行增強(qiáng)對(duì)此類客戶的風(fēng)險(xiǎn)管理。

    此外，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)鼓勵(lì)商業(yè)銀行建立健全的公司治理結(jié)構(gòu)，包括由獨(dú)立董事、審計(jì)委員會(huì)、薪酬委員會(huì)、提名委員會(huì)及其他董事委員會(huì)組成的董事會(huì)以及監(jiān)事會(huì)等。中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)也要求中國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)設(shè)立內(nèi)部審計(jì)部門，獨(dú)立履行內(nèi)部審計(jì)職能，并建立明確的制度與程序。2008年全球金融危機(jī)以來(lái)，宏觀審慎政策已經(jīng)成為全球范圍內(nèi)金融監(jiān)管和宏觀調(diào)控框架改革的重心，人民銀行明確提出探索建立“貨幣政策+宏觀審慎政策”雙支柱政策框架，積極探索貨幣政策與宏觀審慎政策的協(xié)調(diào)配合。2016年，人民銀行將差別準(zhǔn)備金動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制“升級(jí)”為宏觀審慎評(píng)估體系（以下簡(jiǎn)稱“MPA”），從資本和杠桿、資產(chǎn)負(fù)債、流動(dòng)性、定價(jià)行為、資產(chǎn)質(zhì)量、跨境融資風(fēng)險(xiǎn)、信貸政策執(zhí)行情況等七個(gè)方面引導(dǎo)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)自我約束和自律管理。廣義信貸是MPA中的一個(gè)重要概念。

    目前，存款類金融機(jī)構(gòu)廣義信貸的界定范圍包括貸款、債券投資、股權(quán)及其他投資、買入返售資產(chǎn)以及存放非存款類金融機(jī)構(gòu)款項(xiàng)等資金運(yùn)用類別，基本上比較全面地囊括了銀行體系的信用投放渠道。MPA的重要目標(biāo)之一就是引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)建立并強(qiáng)化以資本約束為核心的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)理念，并主要通過(guò)資本約束金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)擴(kuò)張行為。宏觀審慎資本充足率是需要重點(diǎn)關(guān)注的指標(biāo)，該項(xiàng)指標(biāo)將巴塞爾協(xié)議III資本框架中逆周期資本緩沖、系統(tǒng)重要性附加資本等宏觀審慎要素與中國(guó)實(shí)際相結(jié)合。

    2017年8月，人民銀行發(fā)布《中國(guó)區(qū)域金融運(yùn)行報(bào)告（2017）》。在報(bào)告的“促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融在創(chuàng)新中規(guī)范發(fā)展”專題中，首次提出“探索將規(guī)模較大、具有系統(tǒng)重要性特征的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)納入宏觀審慎管理框架，對(duì)其實(shí)行宏觀審慎評(píng)估，防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)”。2018年，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)將防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)、規(guī)范金融市場(chǎng)秩序、治理金融亂象作為工作重點(diǎn)；《中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)、國(guó)家外匯管理局關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》（銀發(fā)〔2018〕106號(hào)）及《商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》（中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)令2018年第6號(hào)）、《商業(yè)銀行理財(cái)子公司管理辦法》（中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)令2018年第7號(hào)）等配套細(xì)則落地，商業(yè)銀行加快理財(cái)子公司布局，資管行業(yè)新格局開始形成；銀行資本工具創(chuàng)新政策陸續(xù)出臺(tái)，多元化的資本補(bǔ)充渠道助力銀行業(yè)穩(wěn)健運(yùn)行。中國(guó)銀行業(yè)規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)，信貸質(zhì)量基本穩(wěn)定，市場(chǎng)流動(dòng)性總體平穩(wěn)，風(fēng)險(xiǎn)抵御能力不斷增強(qiáng)。

    （三）金融開放有序推進(jìn)，銀行業(yè)市場(chǎng)活力進(jìn)一步提升

    黨的十九大明確提出，要推動(dòng)形成全面開放新格局。2018年8月，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于廢止和修改部分規(guī)章的決定》（中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)令2018年第5號(hào)），廢止《境外金融機(jī)構(gòu)投資入股中資金融機(jī)構(gòu)管理辦法》（中國(guó)銀監(jiān)會(huì)令2003年第6號(hào)），遵循國(guó)民待遇原則，不對(duì)外資入股中資金融機(jī)構(gòu)作單獨(dú)規(guī)定；取消《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)中資商業(yè)銀行行政許可事項(xiàng)實(shí)施辦法》（中國(guó)銀監(jiān)會(huì)令2017年第1號(hào)）、《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)行政許可事項(xiàng)實(shí)施辦法》（中國(guó)銀監(jiān)會(huì)令2015年第3號(hào)）和《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)非銀行金融機(jī)構(gòu)行政許可事項(xiàng)實(shí)施辦法》（中國(guó)銀監(jiān)會(huì)令2015年第6號(hào)）對(duì)外資入股中資銀行和金融資產(chǎn)管理公司的股比限制；明確境外金融機(jī)構(gòu)投資入股中資商業(yè)銀行和農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)的，按入股時(shí)該機(jī)構(gòu)的機(jī)構(gòu)類型實(shí)施監(jiān)督管理，不因外資入股調(diào)整銀行的機(jī)構(gòu)類型。2018年4月，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)辦公廳發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步放寬外資銀行市場(chǎng)準(zhǔn)入相關(guān)事項(xiàng)的通知》（銀保監(jiān)辦發(fā)〔2018〕16號(hào)），進(jìn)一步擴(kuò)大銀行業(yè)對(duì)外開放，提升外資銀行營(yíng)商便利度，其中包括，明確外商獨(dú)資銀行、中外合資銀行、外國(guó)銀行分行可以依法開展代理發(fā)行、代理兌付、承銷政府債券業(yè)務(wù)；允許符合條件的外國(guó)銀行在中國(guó)境內(nèi)的管理行，在滿足條件的情況下，授權(quán)中國(guó)境內(nèi)其他分行經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)和衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)。2019年2月，中共中央政治局會(huì)議指出，要把金融改革開放任務(wù)落實(shí)到位，要提高金融業(yè)全球競(jìng)爭(zhēng)能力，擴(kuò)大金融高水平雙向開放，提高開放條件下經(jīng)濟(jì)金融管理能力和防控風(fēng)險(xiǎn)能力，提高參與國(guó)際金融治理能力。

    為進(jìn)一步擴(kuò)大銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)的對(duì)外開放，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)于2019年5月宣布擬推出12條對(duì)外開放新措施，其中包括，取消單家中資銀行和單家外資銀行對(duì)中資商業(yè)銀行的持股比例上限；取消外國(guó)銀行來(lái)華設(shè)立外資法人銀行的100億美元總資產(chǎn)要求和外國(guó)銀行來(lái)華設(shè)立分行的200億美元總資產(chǎn)要求；放寬中外合資銀行中方股東限制，取消中方唯一或主要股東必須是金融機(jī)構(gòu)的要求；鼓勵(lì)和支持境外金融機(jī)構(gòu)與民營(yíng)資本控股的銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)開展股權(quán)、業(yè)務(wù)和技術(shù)等各類合作；取消外資銀行開辦人民幣業(yè)務(wù)審批，允許外資銀行開業(yè)時(shí)即可經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)；允許外資銀行經(jīng)營(yíng)“代理收付款項(xiàng)”業(yè)務(wù)等。2019年7月20日，為貫徹落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步擴(kuò)大對(duì)外開放的決策部署，按照“宜快不宜慢、宜早不宜遲”的原則，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)推出11條金融業(yè)對(duì)外開放措施，覆蓋銀行、保險(xiǎn)、券商、基金、期貨、信用評(píng)級(jí)等多個(gè)領(lǐng)域，并將原定于2021年取消證券公司、基金管理公司和期貨公司外資股比限制的時(shí)點(diǎn)提前到2020年。

    在國(guó)家和監(jiān)管機(jī)構(gòu)政策支持下，我國(guó)金融開放有序推進(jìn)，不斷取得突出進(jìn)展。2018年11月，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)正式批準(zhǔn)德國(guó)安聯(lián)集團(tuán)籌建安聯(lián)（中國(guó)）保險(xiǎn)控股有限公司，將成為中國(guó)首家新設(shè)立的外資控股保險(xiǎn)公司。2018年11月，人民銀行同中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)美國(guó)運(yùn)通公司于中國(guó)境內(nèi)發(fā)起設(shè)立合資公司的申請(qǐng)，準(zhǔn)許其作為市場(chǎng)主體籌備銀行卡清算機(jī)構(gòu)、運(yùn)營(yíng)美國(guó)運(yùn)通品牌。2018年12月，瑞銀證券完成股權(quán)變更，成為中國(guó)首家外資控股證券公司。2019年1月，人民銀行對(duì)美國(guó)標(biāo)普全球公司（S&PGlobalInc.，以下簡(jiǎn)稱“標(biāo)普”）在北京設(shè)立的全資子公司標(biāo)普信用評(píng)級(jí)（中國(guó)）有限公司予以備案，中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)亦公告接受標(biāo)普信用評(píng)級(jí)進(jìn)入銀行間債券市場(chǎng)開展債券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)的注冊(cè)，標(biāo)普獲準(zhǔn)正式進(jìn)入中國(guó)開展信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)。

    在金融市場(chǎng)開放方面，中國(guó)按照國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，持續(xù)推動(dòng)債券市場(chǎng)、股票市場(chǎng)、金融衍生產(chǎn)品市場(chǎng)對(duì)外開放，完善相關(guān)制度安排。中國(guó)金融市場(chǎng)的開放程度、競(jìng)爭(zhēng)力和影響力不斷提升，得到國(guó)際市場(chǎng)的普遍肯定和認(rèn)可。2018年6月，A股正式納入MSCI指數(shù)；2018年9月，富時(shí)羅素宣布將A股納入其指數(shù)體系；2019年4月起，中國(guó)債券正式納入彭博巴克萊債券指數(shù)。進(jìn)一步擴(kuò)大中國(guó)銀行業(yè)對(duì)外開放是中國(guó)經(jīng)濟(jì)和金融自身發(fā)展的需要。銀行業(yè)對(duì)外開放力度的加大，有利于豐富市場(chǎng)主體、激發(fā)市場(chǎng)活力，提高金融業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平和競(jìng)爭(zhēng)能力，也有利于借鑒國(guó)際先進(jìn)理念和經(jīng)驗(yàn)，擴(kuò)大產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新，從而進(jìn)一步增加中國(guó)銀行業(yè)的有效金融供給、提升行業(yè)整體經(jīng)營(yíng)管理水平和金融服務(wù)能力，滿足廣大人民群眾不斷提高的金融服務(wù)需求。

    （四）小微企業(yè)政策支持力度大，信貸需求旺盛

    自《國(guó)務(wù)院關(guān)于鼓勵(lì)支持和引導(dǎo)個(gè)體私營(yíng)等非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展的若干意見(jiàn)》（國(guó)發(fā)〔2005〕3號(hào)）發(fā)布實(shí)施以來(lái)，小微企業(yè)作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中最具生機(jī)與活力的群體，已成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要組成部分，其在區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、產(chǎn)品技術(shù)創(chuàng)新、提供就業(yè)崗位和農(nóng)村勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移、服務(wù)民生等方面發(fā)揮著日益重要的作用。近年來(lái)，國(guó)務(wù)院高度重視小微企業(yè)，部署強(qiáng)化對(duì)小微企業(yè)的政策支持和金融服務(wù)。自2015年《國(guó)務(wù)院關(guān)于大力推進(jìn)大眾創(chuàng)業(yè)萬(wàn)眾創(chuàng)新若干政策措施的意見(jiàn)》（國(guó)發(fā)〔2015〕32號(hào)）發(fā)布實(shí)施以來(lái)，小微企業(yè)發(fā)展迅速。

    近年來(lái)，中國(guó)政府采取多項(xiàng)重大措施改善小微企業(yè)的融資渠道。2016年2月，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)辦公廳印發(fā)《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)辦公廳關(guān)于2016年推進(jìn)普惠金融發(fā)展工作的指導(dǎo)意見(jiàn)》（銀監(jiān)辦發(fā)〔2016〕24號(hào)），明確要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)確保小微企業(yè)貸款投放穩(wěn)步增長(zhǎng)，拓展服務(wù)渠道，優(yōu)化機(jī)構(gòu)布局，豐富服務(wù)手段，支持創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新。2017年3月，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)辦公廳印發(fā)《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)辦公廳關(guān)于做好2017年小微企業(yè)金融服務(wù)工作的通知》（銀監(jiān)辦發(fā)〔2017〕42號(hào)），鼓勵(lì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步利用新技術(shù)、新手段，創(chuàng)新小微金融服務(wù)模式，并積極落實(shí)無(wú)還本續(xù)貸監(jiān)管政策，改進(jìn)貸款管理。2017年9月，人民銀行宣布將于2018年起對(duì)普惠金融實(shí)施定向降準(zhǔn)政策，以緩解小微企業(yè)的“融資難、融資貴”的問(wèn)題，提高金融服務(wù)覆蓋率和可得性，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供支持。2018年2月，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)辦公廳印發(fā)《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)辦公廳關(guān)于2018年推動(dòng)銀行業(yè)小微企業(yè)金融服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展的通知》（銀監(jiān)辦發(fā)〔2018〕29號(hào)），著力緩解小微企業(yè)金融服務(wù)供給不充分、結(jié)構(gòu)不均衡的問(wèn)題。2019年2月，中共中央政治局就完善金融服務(wù)、防范金融風(fēng)險(xiǎn)舉行第十三次集體學(xué)習(xí)，會(huì)議強(qiáng)調(diào)要深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力，改進(jìn)小微企業(yè)金融服務(wù)。2019年，國(guó)務(wù)院在《政府工作報(bào)告》中提出要“加強(qiáng)普惠金融服務(wù)，切實(shí)使中小微企業(yè)融資緊張狀況有明顯改善，綜合融資成本必須有明顯降低”。2019年3月，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)辦公廳印發(fā)《關(guān)于2019年進(jìn)一步提升小微企業(yè)金融服務(wù)質(zhì)效的通知》（銀保監(jiān)辦發(fā)〔2019〕48號(hào)），要求“進(jìn)一步緩解小微企業(yè)融資難融資貴問(wèn)題，持續(xù)提升銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)小微企業(yè)金融服務(wù)質(zhì)效”。2019年4月，中共中央辦公廳、國(guó)務(wù)院辦公廳聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于促進(jìn)中小企業(yè)健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，指導(dǎo)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)優(yōu)化信貸資源配置、細(xì)化小微企業(yè)貸款不良容忍度管理、完善績(jī)效考核方案和授信盡職免責(zé)規(guī)定、落實(shí)規(guī)范服務(wù)收費(fèi)政策等多重舉措，小微企業(yè)政策支持力度持續(xù)得到強(qiáng)化。2019年6月，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)、人民銀行等部門聯(lián)合發(fā)布《中國(guó)小微企業(yè)金融服務(wù)報(bào)告（2018）》，是我國(guó)政府部門首次公開發(fā)布小微企業(yè)金融服務(wù)白皮書。2019年7月夏季達(dá)沃斯論壇也指出，要鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)小微企業(yè)的信貸投放，支持大企業(yè)與中小微企業(yè)融通發(fā)展、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。

    截至2018年12月31日，中國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)普惠型小微企業(yè)貸款余額9.36萬(wàn)億元，較2017年12月31日增長(zhǎng)21.79%；貸款戶數(shù)1,723.23萬(wàn)戶，較2017年12月31日增加455.07萬(wàn)戶，小微企業(yè)貸款的政策支持使銀行業(yè)小微企業(yè)業(yè)務(wù)重要程度不斷提升。隨著對(duì)小微企業(yè)金融服務(wù)的不斷深入，商業(yè)銀行小微金融業(yè)務(wù)持續(xù)創(chuàng)新，小微企業(yè)線上金融服務(wù)、差異化信貸管理體系、自動(dòng)化審查審批能力和智能化風(fēng)險(xiǎn)防控技術(shù)逐漸成熟。未來(lái)小微金融領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)將日漸激烈，小微企業(yè)服務(wù)能力將成為考驗(yàn)中國(guó)商業(yè)銀行整體服務(wù)能力的重要因素之一。

    （五）農(nóng)村金融改革推進(jìn)，三農(nóng)金融發(fā)展迅速

    過(guò)去五年，中國(guó)城鎮(zhèn)化率穩(wěn)步提高，縣域居民消費(fèi)升級(jí)，工商資本積極介入農(nóng)業(yè)農(nóng)村領(lǐng)域，政府支農(nóng)政策力度加大。2004年以來(lái)，中央一號(hào)文件持續(xù)聚焦“三農(nóng)”，強(qiáng)調(diào)金融機(jī)構(gòu)對(duì)農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支持作用。2017年，黨的十九大報(bào)告明確提出鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略，要求堅(jiān)持農(nóng)業(yè)農(nóng)村優(yōu)先發(fā)展，按照產(chǎn)業(yè)興旺、生態(tài)宜居、鄉(xiāng)風(fēng)文明、治理有效、生活富裕的總要求，建立健全城鄉(xiāng)融合發(fā)展體制機(jī)制和政策體系，加快推進(jìn)農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化，必須始終把解決好“三農(nóng)”問(wèn)題作為全黨工作的重中之重。2018年1月，中共中央、國(guó)務(wù)院發(fā)布《中共中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于實(shí)施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的意見(jiàn)》（中發(fā)〔2018〕1號(hào)），提出要制定國(guó)家鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略規(guī)劃（2018—2022年），對(duì)統(tǒng)籌推進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)建設(shè)、政治建設(shè)、文化建設(shè)、社會(huì)建設(shè)、生態(tài)文明建設(shè)和黨的建設(shè)作出全面部署。2019年1月，中共中央、國(guó)務(wù)院發(fā)布《中共中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于堅(jiān)持農(nóng)業(yè)農(nóng)村優(yōu)先發(fā)展做好“三農(nóng)”工作的若干意見(jiàn)》，提出要打通金融服務(wù)“三農(nóng)”各個(gè)環(huán)節(jié)，建立縣域銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)“三農(nóng)”的激勵(lì)約束機(jī)制，實(shí)現(xiàn)普惠性涉農(nóng)貸款增速總體高于各項(xiàng)貸款平均增速。為貫徹落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于農(nóng)村金融工作的重要部署，針對(duì)現(xiàn)階段農(nóng)村金融供需矛盾突出、農(nóng)村金融服務(wù)不足等問(wèn)題，人民銀行和中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)在積極深化農(nóng)信社產(chǎn)權(quán)改革、健全農(nóng)村金融體系、推進(jìn)農(nóng)村金融產(chǎn)品創(chuàng)新的同時(shí)，采取放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入限制的改革措施，將多元化所有制金融機(jī)構(gòu)引入農(nóng)村金融服務(wù)領(lǐng)域。2019年1月，人民銀行、中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)、財(cái)政部、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于金融服務(wù)鄉(xiāng)村振興的指導(dǎo)意見(jiàn)》，強(qiáng)調(diào)要建立完善金融服務(wù)鄉(xiāng)村振興的市場(chǎng)體系、組織體系、產(chǎn)品體系，促進(jìn)農(nóng)村金融資源回流。

    中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)始終高度重視農(nóng)村金融服務(wù)工作。2017年3月，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)辦公廳印發(fā)了《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)辦公廳關(guān)于做好2017年三農(nóng)金融服務(wù)工作的通知》（銀監(jiān)辦發(fā)〔2017〕31號(hào)），要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)努力踐行新的發(fā)展理念，緊緊圍繞推進(jìn)農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革主線確定金融服務(wù)重點(diǎn)，按照穩(wěn)中求進(jìn)的總基調(diào)統(tǒng)籌各項(xiàng)金融服務(wù)工作布局，在有效防控風(fēng)險(xiǎn)的前提下，確保全年涉農(nóng)貸款投放穩(wěn)定增長(zhǎng)，提升三農(nóng)金融服務(wù)質(zhì)效。2018年2月，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)辦公廳印發(fā)了《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)辦公廳關(guān)于做好2018年銀行業(yè)三農(nóng)和扶貧金融服務(wù)工作的通知》（銀監(jiān)辦發(fā)〔2018〕46號(hào)），要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)回歸服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的本源，把普惠金融重點(diǎn)放在鄉(xiāng)村，以實(shí)施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略為三農(nóng)金融服務(wù)工作總抓手，切實(shí)提升服務(wù)鄉(xiāng)村振興能力，更好滿足鄉(xiāng)村振興多樣化金融需求。2019年3月，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)印發(fā)的《中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)辦公廳關(guān)于做好2019年銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)服務(wù)鄉(xiāng)村振興和助力脫貧攻堅(jiān)工作的通知》（銀保監(jiān)辦發(fā)〔2019〕38號(hào)）指出，要做好2019年銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)服務(wù)鄉(xiāng)村振興和助力脫貧攻堅(jiān)工作，明確普惠型涉農(nóng)貸款和精準(zhǔn)扶貧貸款增速、增量考核要求，要求各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要保持同口徑涉農(nóng)貸款余額持續(xù)增長(zhǎng)，以推動(dòng)解決當(dāng)前“三農(nóng)”和扶貧金融服務(wù)難點(diǎn)。

    截至2018年12月31日，中國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)涉農(nóng)貸款余額32.68萬(wàn)億元，較2017年12月31日增長(zhǎng)5.60%，其中，農(nóng)戶貸款余額9.23萬(wàn)億元，較2017年12月31日增長(zhǎng)13.90%；普惠型涉農(nóng)貸款余額5.63萬(wàn)億元，較2017年12月31日增長(zhǎng)10.52%。隨著國(guó)家對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展扶持政策的逐步到位、三農(nóng)金融改革措施的不斷深化以及三農(nóng)金融監(jiān)管環(huán)境的持續(xù)完善，農(nóng)村巨大的金融市場(chǎng)正逐漸顯現(xiàn)，各類金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村的競(jìng)爭(zhēng)日益加劇，新興的三農(nóng)金融市場(chǎng)充滿了挑戰(zhàn)和機(jī)遇。

    （六）消費(fèi)升級(jí)穩(wěn)步推進(jìn)，零售銀行持續(xù)發(fā)展

    近年來(lái)，隨著國(guó)民收入水平的不斷提高，消費(fèi)者對(duì)更加多樣化的銀行產(chǎn)品及服務(wù)（如住房貸款、信用卡、理財(cái)服務(wù)、個(gè)人消費(fèi)貸款等）的需求不斷增加，零售銀行業(yè)務(wù)市場(chǎng)有著重大發(fā)展機(jī)遇。黨的十九大報(bào)告指出，當(dāng)前中國(guó)社會(huì)的主要矛盾已經(jīng)轉(zhuǎn)化為人民日益增長(zhǎng)的美好生活需要和不平衡不充分的發(fā)展之間的矛盾，并提出要完善促進(jìn)消費(fèi)的體制機(jī)制，增強(qiáng)消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)性作用。2018年9月，中共中央、國(guó)務(wù)院印發(fā)的《中共中央國(guó)務(wù)院關(guān)于完善促進(jìn)消費(fèi)體制機(jī)制進(jìn)一步激發(fā)居民消費(fèi)潛力的若干意見(jiàn)》（中發(fā)〔2018〕32號(hào)）指出，進(jìn)一步提升金融對(duì)促進(jìn)消費(fèi)的支持作用，鼓勵(lì)消費(fèi)金融創(chuàng)新，規(guī)范發(fā)展消費(fèi)信貸，把握好保持居民合理杠桿水平與消費(fèi)信貸合理增長(zhǎng)的關(guān)系。當(dāng)前中國(guó)經(jīng)濟(jì)正從投資拉動(dòng)向消費(fèi)拉動(dòng)轉(zhuǎn)型，消費(fèi)正在轉(zhuǎn)變成為拉動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿?。同時(shí)，中國(guó)居民消費(fèi)呈現(xiàn)出從注重量的滿足向追求質(zhì)的提升、從有形物質(zhì)產(chǎn)品向更多服務(wù)消費(fèi)、從比較單一的消費(fèi)需求向個(gè)性化、多樣化的消費(fèi)需求轉(zhuǎn)變。2014年至2018年，中國(guó)居民人均可支配收入復(fù)合增長(zhǎng)率為8.77%，其中農(nóng)村居民人均可支配收入的增長(zhǎng)速度已超過(guò)城鎮(zhèn)居民。

    2014年至2018年，中國(guó)居民收入增長(zhǎng)情況（單位：元，百分比除外）

數(shù)據(jù)來(lái)源：公開資料整理

    隨著居民可支配收入的提高和居民借貸消費(fèi)理念的加深，中國(guó)消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)增長(zhǎng)迅速。截至2018年12月31日，中國(guó)金融機(jī)構(gòu)人民幣個(gè)人消費(fèi)貸款余額為37.79萬(wàn)億元，較2017年12月31日增長(zhǎng)19.90%。

    2014年至2018年，中國(guó)金融機(jī)構(gòu)個(gè)人消費(fèi)貸款余額的增長(zhǎng)情況（單位：億元，百分比除外）

數(shù)據(jù)來(lái)源：公開資料整理

    中國(guó)銀行卡業(yè)務(wù)也迅速發(fā)展。截至2018年12月31日，全國(guó)銀行卡在用發(fā)卡數(shù)量75.97億張，較2017年12月31日增長(zhǎng)13.51%。其中，借記卡在用發(fā)卡數(shù)量69.11億張，信用卡和借貸合一卡在用發(fā)卡數(shù)量共計(jì)6.86億張。銀行卡交易量繼續(xù)增長(zhǎng)。2018年，全國(guó)共發(fā)生銀行卡交易2,103.59億筆，較2017年增長(zhǎng)40.77%；銀行卡交易金額862.10萬(wàn)億元。隨著銀行卡受理環(huán)境的不斷改善，銀行卡作為中國(guó)居民廣泛使用的非現(xiàn)金支付工具，預(yù)計(jì)其發(fā)卡量還將保持增長(zhǎng)。此外，中國(guó)個(gè)人財(cái)富達(dá)一定規(guī)模以上的中高端零售客戶數(shù)量及其財(cái)富呈現(xiàn)增長(zhǎng)趨勢(shì)，面向中高端客戶的理財(cái)服務(wù)、私人銀行服務(wù)出現(xiàn)并有望成為未來(lái)零售銀行業(yè)務(wù)重要競(jìng)爭(zhēng)領(lǐng)域之一。中國(guó)商業(yè)銀行已陸續(xù)成立私人銀行部門以進(jìn)一步提高其私人銀行服務(wù)在中國(guó)高資產(chǎn)凈值個(gè)人中的市場(chǎng)滲透率。

    （七）利率市場(chǎng)化改革深化，市場(chǎng)價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)加劇

    利率市場(chǎng)化改革是金融改革的重要舉措之一。人民銀行自2004年起逐步放松利率管制。2012年4月，人民銀行成立利率市場(chǎng)化改革研究工作小組，專門研究利率改革對(duì)中國(guó)銀行業(yè)的影響及中國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展策略。2012年6月及2012年7月，人民幣存貸款基準(zhǔn)利率及利率浮動(dòng)區(qū)間兩度調(diào)整，將中國(guó)金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款利率浮動(dòng)區(qū)間的下限調(diào)整為央行基準(zhǔn)利率的0.7倍，將金融機(jī)構(gòu)人民幣存款利率浮動(dòng)區(qū)間的上限調(diào)整為央行基準(zhǔn)利率的1.1倍。為深化利率市場(chǎng)化改革，人民銀行進(jìn)一步放寬貸款利率管制，自2013年7月起，中國(guó)的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)可自主設(shè)定貸款利率水平（個(gè)人住房貸款浮動(dòng)利率區(qū)間不作調(diào)整，仍執(zhí)行原有住房信貸政策）。2013年9月，市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制成立；2013年10月，人民銀行宣布LPR（LoanPrimeRate，以下簡(jiǎn)稱“LPR”）集中報(bào)價(jià)和發(fā)布機(jī)制正式運(yùn)行，包括大型商業(yè)銀行在內(nèi)的首批9家報(bào)價(jià)行，在每個(gè)工作日發(fā)布LPR報(bào)價(jià)報(bào)出該行對(duì)其最優(yōu)質(zhì)客戶執(zhí)行的貸款基礎(chǔ)利率，全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心作為貸款基礎(chǔ)利率的指定發(fā)布人，在剔除最高、最低各1家報(bào)價(jià)，并將剩余報(bào)價(jià)進(jìn)行加權(quán)平均計(jì)算后，形成報(bào)價(jià)行的貸款基礎(chǔ)利率報(bào)價(jià)平均利率，對(duì)外予以公布。2014年11月、2015年3月、2015年5月，人民銀行三次調(diào)整金融機(jī)構(gòu)存款利率浮動(dòng)區(qū)間的上限，由此前的存款基準(zhǔn)利率的1.1倍，分別調(diào)整至1.2倍、1.3倍、1.5倍。2015年8月，人民銀行宣布放開一年期以上（不含一年期）定期存款的利率浮動(dòng)上限，2015年10月，人民銀行宣布放開存款利率浮動(dòng)上限，標(biāo)志著存款的利率市場(chǎng)化改革邁進(jìn)了重要一步。

    此外，2015年2月，國(guó)務(wù)院頒布了《存款保險(xiǎn)條例》（中華人民共和國(guó)國(guó)務(wù)院令第660號(hào)），于2015年5月1日正式實(shí)施。存款保險(xiǎn)制度的推出以及市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制的建立和完善，為加快推進(jìn)存款利率市場(chǎng)化奠定了良好的基礎(chǔ)。2018年，人民銀行開始探索實(shí)施“兩軌并一軌”改革，在其發(fā)布的《中國(guó)貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》中提出，繼續(xù)深入推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革，推動(dòng)利率“兩軌”逐步合“一軌”，趨向市場(chǎng)化的方向。2019年，國(guó)務(wù)院在《政府工作報(bào)告》中提出要“深化利率市場(chǎng)化改革，降低實(shí)際利率水平”；人民銀行也在2019年1月的工作會(huì)議上明確提出，“穩(wěn)妥推進(jìn)利率‘兩軌并一軌’，完善市場(chǎng)化的利率形成、調(diào)控和傳導(dǎo)機(jī)制”。在利率市場(chǎng)化持續(xù)深入推進(jìn)的過(guò)程中，中國(guó)銀行業(yè)的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)可能會(huì)加劇，需要銀行提升基于風(fēng)險(xiǎn)的定價(jià)能力，同時(shí)也將鼓勵(lì)中國(guó)的商業(yè)銀行開發(fā)更多市場(chǎng)創(chuàng)新產(chǎn)品及服務(wù)，尤其是投資銀行、資產(chǎn)管理等中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品及服務(wù)。2019年8月17日，人民銀行發(fā)布〔2019〕第15號(hào)公告，決定改革完善貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率形成機(jī)制；利率市場(chǎng)化改革進(jìn)一步深化，貸款利率“兩軌并一軌”取得實(shí)質(zhì)進(jìn)展。

    （八）金融科技快速發(fā)展，機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存

    近年來(lái)，國(guó)家高度重視金融科技發(fā)展，一系列政策措施相應(yīng)出臺(tái)，支持金融科技發(fā)展，為金融業(yè)轉(zhuǎn)型注入動(dòng)力。2017年5月，中國(guó)人民銀行金融科技（FinTech）委員會(huì)成立，旨在加強(qiáng)金融科技工作的研究規(guī)劃和統(tǒng)籌協(xié)調(diào)。2017年6月，人民銀行印發(fā)《中國(guó)金融業(yè)信息技術(shù)“十三五”發(fā)展規(guī)劃》（銀發(fā)〔2017〕140號(hào)），明確提出了“十三五”金融業(yè)信息技術(shù)工作的指導(dǎo)思想、基本原則、發(fā)展目標(biāo)、重點(diǎn)任務(wù)和保障措施。2017年10月，黨的十九大報(bào)告提出要推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能和實(shí)體經(jīng)濟(jì)深度融合。2019年3月，中國(guó)人民銀行金融科技（FinTech）委員會(huì)召開2019年第一次會(huì)議，提出要強(qiáng)化金融科技創(chuàng)新規(guī)范引導(dǎo)，穩(wěn)妥推進(jìn)人工智能、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等新一代信息技術(shù)在金融領(lǐng)域合理應(yīng)用，不斷提升金融科技應(yīng)用與管理水平，推動(dòng)金融科技成為服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、防控金融風(fēng)險(xiǎn)、深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重要力量。

    從互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)，到云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能，被稱為第四次工業(yè)革命的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，為金融服務(wù)業(yè)帶來(lái)了一系列新的改變。新產(chǎn)品、新服務(wù)、新業(yè)態(tài)層出不窮，以前所未有的速度，迅速融入并改變著人們的生活。首先，客戶行為發(fā)生改變，數(shù)字化需求成為主流。在數(shù)字化時(shí)代，消費(fèi)者日漸成熟，訴求亦不斷升級(jí)；相比過(guò)去，新生代消費(fèi)者更加看重方便、快捷、多渠道等數(shù)字化體驗(yàn)，也是客戶選擇銀行的重要考量標(biāo)準(zhǔn)；其次，金融科技公司快速崛起不斷蠶食銀行利潤(rùn)；這些新進(jìn)入者建立起了以客戶體驗(yàn)為導(dǎo)向、以數(shù)字技術(shù)為驅(qū)動(dòng)、以互聯(lián)網(wǎng)低成本擴(kuò)張為手段的業(yè)務(wù)模式，對(duì)傳統(tǒng)銀行的壟斷局面形成了很大的挑戰(zhàn)；如何應(yīng)對(duì)新競(jìng)爭(zhēng)者，尋找新的業(yè)務(wù)模式將成為銀行的必然選擇；第三，在技術(shù)創(chuàng)新的推動(dòng)下，客戶的需求和期望不斷攀升，新商業(yè)模式不斷涌現(xiàn)，從而形成了新的生態(tài)系統(tǒng)；銀行必須變革傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式，通過(guò)收購(gòu)、投資、戰(zhàn)略合作等多種形式布局，借力金融科技創(chuàng)新，打造以自身業(yè)務(wù)為核心、融合科技創(chuàng)新的一體化移動(dòng)金融生態(tài)圈；隨著外部環(huán)境復(fù)雜性的加劇、金融科技公司的崛起、消費(fèi)者數(shù)字化需求的增加以及新技術(shù)的迭代更新，傳統(tǒng)銀行的數(shù)字化轉(zhuǎn)型迫在眉睫，數(shù)字化將成為未來(lái)銀行業(yè)的戰(zhàn)略重點(diǎn)。

    以人工智能、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)和物聯(lián)網(wǎng)等為代表的新一代信息技術(shù)快速發(fā)展，呈現(xiàn)出廣泛應(yīng)用、深度融合和快速迭代的態(tài)勢(shì)，推動(dòng)銀行業(yè)金融服務(wù)向多元化、場(chǎng)景化、數(shù)據(jù)化方向發(fā)展。首先，在金融科技引領(lǐng)的時(shí)代，通過(guò)數(shù)據(jù)挖掘、人臉識(shí)別等技術(shù)，零售銀行業(yè)務(wù)能夠不斷拓寬服務(wù)領(lǐng)域和覆蓋客群，使得消費(fèi)金融服務(wù)更具普惠性，線上申請(qǐng)、自動(dòng)審批決策、線上放款成為可能；其次，依托金融科技，消費(fèi)金融的產(chǎn)品創(chuàng)新模式、風(fēng)險(xiǎn)管理模式、服務(wù)模式正迎來(lái)重大變革，在很大程度將改變消費(fèi)金融服務(wù)的核心競(jìng)爭(zhēng)力；新技術(shù)的應(yīng)用改變了信息采集、分析和基于信息進(jìn)行決策的過(guò)程，使得原本由低效的人工線下操作，逐步向高效的線上自動(dòng)操作遷移；隨著現(xiàn)代信息技術(shù)的不斷發(fā)展，信息流、資金流、物流的一體化整合已成必然結(jié)果；資金流與信息流、物流的緊密結(jié)合，使得金融服務(wù)深度嵌入到了各類生活場(chǎng)景當(dāng)中；第三，通過(guò)大數(shù)據(jù)分析，建立數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的客戶畫像，能夠根據(jù)客戶喜好實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)營(yíng)銷；同時(shí)，新技術(shù)在貸后管理、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警方面的應(yīng)用，也極大地提高了零售金融管理的自動(dòng)化、集約化水平。

    金融科技在對(duì)銀行業(yè)傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)發(fā)起挑戰(zhàn)的同時(shí)，也給銀行業(yè)帶來(lái)新的生命力和增長(zhǎng)動(dòng)力。依托銀行業(yè)長(zhǎng)期積累的風(fēng)控、管理、數(shù)據(jù)和技術(shù)優(yōu)勢(shì)，積極適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展趨勢(shì)，加強(qiáng)跨界合作，互利共贏，將是下一階段銀行業(yè)的發(fā)展重點(diǎn)。商業(yè)銀行要利用金融科技為業(yè)務(wù)賦能：堅(jiān)持科技引領(lǐng)戰(zhàn)略，充分運(yùn)用人工智能、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)和物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)，創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)，把客戶體驗(yàn)、金融場(chǎng)景化和科技應(yīng)用相互融合，實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)的場(chǎng)景化、智能化、個(gè)性化、差異化，向智能銀行、普惠銀行轉(zhuǎn)型；同時(shí)，要利用金融科技為業(yè)務(wù)保駕護(hù)航：加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)新特征的研究剖析，積極運(yùn)用新技術(shù)手段，建立數(shù)據(jù)模型，打造立體化的金融安全防護(hù)體系。新的金融科技既對(duì)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)、運(yùn)營(yíng)管理、監(jiān)管方式帶來(lái)挑戰(zhàn)，又是業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級(jí)和提升監(jiān)管能力水平的重要手段，要把握和善用金融科技。通過(guò)推進(jìn)數(shù)字普惠金融創(chuàng)新、提升風(fēng)險(xiǎn)防范能力、實(shí)現(xiàn)銀行與第三方之間數(shù)據(jù)共享、不斷提升客戶體驗(yàn)，金融和科技的深度融合極大地重塑了銀行業(yè)的生態(tài)，數(shù)字化、智能化、開放性的銀行4.0時(shí)代正在到來(lái)。

    （九）綜合化經(jīng)營(yíng)步伐加快，銀行業(yè)面臨混業(yè)競(jìng)爭(zhēng)變革與轉(zhuǎn)型

    隨著國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展以及金融脫媒趨勢(shì)的日益凸顯，證券公司、保險(xiǎn)公司、基金公司等非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)對(duì)于傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的挑戰(zhàn)日益增加。監(jiān)管機(jī)構(gòu)先后出臺(tái)監(jiān)管規(guī)定，允許商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司、開辦金融租賃業(yè)務(wù)、開展銀行信托業(yè)務(wù)、設(shè)立消費(fèi)金融公司、投資保險(xiǎn)公司、設(shè)立理財(cái)子公司等，鼓勵(lì)商業(yè)銀行拓寬經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域推進(jìn)產(chǎn)品創(chuàng)新，促進(jìn)民營(yíng)銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展。除了發(fā)展傳統(tǒng)商業(yè)銀行產(chǎn)品及服務(wù)外，中國(guó)銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)范圍逐步延伸至其他金融產(chǎn)品及服務(wù)領(lǐng)域。股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、產(chǎn)權(quán)交易中心等多層次金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展，對(duì)大型金融機(jī)構(gòu)綜合化經(jīng)營(yíng)的能力提出了更高的要求。

    2005年2月，為落實(shí)《國(guó)務(wù)院關(guān)于推進(jìn)資本市場(chǎng)改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見(jiàn)》（國(guó)發(fā)〔2004〕3號(hào)），促進(jìn)金融市場(chǎng)協(xié)調(diào)發(fā)展，鼓勵(lì)金融創(chuàng)新，保證商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司試點(diǎn)工作順利進(jìn)行，人民銀行、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)制定了《商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司試點(diǎn)管理辦法》（中國(guó)銀監(jiān)會(huì)令2005年第4號(hào)），商業(yè)銀行開始設(shè)立基金管理公司。2008年6月及12月，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)先后印發(fā)《信托公司私人股權(quán)投資信托業(yè)務(wù)操作指引》（銀監(jiān)發(fā)〔2008〕45號(hào)）、《銀行與信托公司業(yè)務(wù)合作指引》（銀監(jiān)發(fā)〔2008〕83號(hào)），引導(dǎo)綜合經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)規(guī)范發(fā)展。2009年7月，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)印發(fā)《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》（中國(guó)銀監(jiān)會(huì)令2009年第3號(hào)），啟動(dòng)北京、天津、上海、成都四地消費(fèi)金融公司試點(diǎn)。2009年11月，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)印發(fā)《商業(yè)銀行投資保險(xiǎn)公司股權(quán)試點(diǎn)管理辦法》（銀監(jiān)發(fā)〔2009〕98號(hào)），旨在促進(jìn)銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)資源共享、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。2010年8月，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)印發(fā)《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于規(guī)范銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》（銀監(jiān)發(fā)〔2010〕72號(hào)），進(jìn)一步規(guī)范銀信合作并有效防范業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

    2011年3月，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)和中國(guó)保監(jiān)會(huì)聯(lián)合制定《商業(yè)銀行代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管指引》（保監(jiān)發(fā)〔2011〕10號(hào)），促進(jìn)商業(yè)銀行代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)健康發(fā)展。2013年9月，經(jīng)國(guó)務(wù)院同意，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)將消費(fèi)金融公司試點(diǎn)城市擴(kuò)大至16個(gè)；2013年11月，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)修訂完善《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》（中國(guó)銀監(jiān)會(huì)令2013年第2號(hào)）。2014年3月，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)修訂完善《金融租賃公司管理辦法》（中國(guó)銀監(jiān)會(huì)令2014年第3號(hào)），引導(dǎo)各種所有制資本進(jìn)入金融租賃行業(yè)，進(jìn)一步推動(dòng)商業(yè)銀行設(shè)立金融租賃公司試點(diǎn)進(jìn)程。中國(guó)政府支持民間資本多渠道進(jìn)入各類銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、推進(jìn)民營(yíng)銀行發(fā)展。

    2015年6月，國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)的中國(guó)銀監(jiān)會(huì)《關(guān)于促進(jìn)民營(yíng)銀行發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》（國(guó)辦發(fā)〔2015〕49號(hào)），完善民營(yíng)銀行持續(xù)監(jiān)管框架，廣泛吸收符合條件的民間資本參與，民營(yíng)銀行正式開業(yè)，一方面讓更多中小企業(yè)有足夠信貸資金保證良性運(yùn)轉(zhuǎn)，另一方面可以進(jìn)一步整合社會(huì)資源，推動(dòng)傳統(tǒng)金融業(yè)改革，促進(jìn)銀行業(yè)的良性競(jìng)爭(zhēng)。2015年7月，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)、人民銀行等十部委聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》（銀發(fā)〔2015〕221號(hào)），從政策層面鼓勵(lì)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)，該政策為銀行業(yè)務(wù)的多元化發(fā)展留出新的空間。2018年12月，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)頒布《商業(yè)銀行理財(cái)子公司管理辦法》（中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)令2018年第7號(hào)），允許商業(yè)銀行下設(shè)從事理財(cái)業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。隨著金融業(yè)務(wù)牌照管制的逐步放松，商業(yè)銀行通過(guò)兼并收購(gòu)或設(shè)立專業(yè)公司的方式參與證券、基金、保險(xiǎn)、信托、金融租賃、消費(fèi)金融等其他非銀行金融業(yè)務(wù)，發(fā)揮各經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)之間的協(xié)同效應(yīng)，加快綜合化經(jīng)營(yíng)步伐，適應(yīng)多樣化客戶需求和混業(yè)競(jìng)爭(zhēng)要求，拓展多元化的業(yè)務(wù)收入。

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