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2018年中國(guó)噴吹煤行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及2019年噴吹煤行業(yè)發(fā)展價(jià)格趨勢(shì)分析[圖]

噴吹煤王密 2019-10-28 05:46 來源：智研咨詢

一、噴吹煤

我國(guó)每年35億噸左右的煤炭需求，噴吹煤市場(chǎng)規(guī)模僅不到1億噸，但2015年行業(yè)集中度CR8已高達(dá)83%。國(guó)內(nèi)鋼鐵行業(yè)噴吹比與國(guó)際相比存在較大提升空間，環(huán)保與成本因素是噴吹比提升的催化劑。

噴吹煤在煉鐵高爐中作為燃料和還原劑用于代替部分焦炭，從而降低焦比，降低生鐵成本。以煤代焦不僅可以減少焦煤資源消費(fèi)，而且能夠改善環(huán)境。目前國(guó)內(nèi)各大重點(diǎn)鋼廠都將無煙煤、煙煤（包括長(zhǎng)焰煤、貧煤、貧瘦煤）和一定的煤粉進(jìn)行配比，制成噴吹煤用于高爐噴吹。

高爐噴吹技術(shù)最初全部以無煙煤作為原料，但由于無煙煤儲(chǔ)量低、價(jià)格高，愈來愈難以滿足鋼鐵企業(yè)降成本的需要，由此催生了其他煙煤噴吹煤。貧煤、貧瘦煤是高爐噴吹的優(yōu)選煙煤，而山西潞安礦區(qū)是我國(guó)最大的優(yōu)質(zhì)貧煤、貧瘦煤生產(chǎn)基地，煤質(zhì)穩(wěn)定且具有低灰、低硫、低磷的特點(diǎn)。

隨著國(guó)內(nèi)鋼鐵消費(fèi)量增長(zhǎng)及高爐煤粉噴吹技術(shù)完善，市場(chǎng)需求正在擴(kuò)大。高爐噴吹煤煤比呈現(xiàn)穩(wěn)步上升的趨勢(shì)，但與國(guó)際領(lǐng)先水平存在較大差距。國(guó)際先進(jìn)水平噴煤比為180-200千克/噸?！吨袊?guó)鋼鐵工業(yè)科學(xué)與技術(shù)發(fā)展指南2006-2020年》中提出高爐噴煤指標(biāo)：2006-2010年全國(guó)重點(diǎn)鋼鐵企業(yè)噴煤比超過160千克/噸，2011-2020年全國(guó)重點(diǎn)鋼鐵企業(yè)噴煤比超過180千克/噸。2018年全國(guó)重點(diǎn)鋼鐵企業(yè)噴吹比為153千克/噸，未來存在較大上行空間。

噴吹比增長(zhǎng)緩慢的主要原因包括：焦炭漲幅低于噴吹煤，鋼廠鑒于經(jīng)濟(jì)性沒有增加噴煤比；中國(guó)煉焦煤供應(yīng)保持穩(wěn)定，配煤技術(shù)提升，焦炭質(zhì)量提升，這在一定程度上抑制了噴煤比上升；噴煤比的大幅度提高需要其他相應(yīng)技術(shù)指標(biāo)的提高，比如風(fēng)溫水平和富氧率。

我國(guó)噴煤比與國(guó)際先進(jìn)水平相比具有較大增長(zhǎng)空間（單位：千克/噸）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

噴吹煤在煤炭消費(fèi)結(jié)構(gòu)中占比極低，缺乏歷史統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。由于國(guó)內(nèi)噴吹高爐絕大部分集中于重點(diǎn)鋼鐵企業(yè)，因此通過生鐵產(chǎn)量與噴煤比可以測(cè)算出國(guó)內(nèi)噴吹煤的需求量。2018年國(guó)內(nèi)噴吹煤需求為9607萬噸。

我國(guó)噴吹煤以無煙噴吹煤為主，貧煤、貧瘦噴吹煤次之。我國(guó)重點(diǎn)鋼鐵企業(yè)為了降本增效普遍對(duì)高爐入爐噴吹煤配比進(jìn)行調(diào)整，從無煙噴吹煤、煙煤噴吹煤6:4調(diào)整為4:6。調(diào)整后鋼廠高爐入爐無煙噴吹煤比例大幅減少，噴吹煤需求總量提升。

2015-2018年粉煤產(chǎn)量趨勢(shì)

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

二、噴吹煤價(jià)格

從理論上說，在可以相互替代的兩種商品中，一種商品價(jià)格上升，會(huì)導(dǎo)致對(duì)另一種商品的需求量增加。需求量的增加將提升商品價(jià)格，最終填補(bǔ)替代品之間價(jià)差套利空間。

目前國(guó)內(nèi)噴吹比較低，受制于噴吹技術(shù)瓶頸，鋼廠無法及時(shí)根據(jù)焦炭?jī)r(jià)格變化調(diào)整噴吹比，因此短周期內(nèi)無法在價(jià)格上形成傳導(dǎo)。而噴吹煤用作熱力的操作工藝簡(jiǎn)單，電廠可以根據(jù)單卡價(jià)格采購動(dòng)力煤，因此對(duì)噴吹煤價(jià)格變化更加敏感。

2016-2019.7噴吹煤價(jià)格與焦炭?jī)r(jià)格相關(guān)性（單位：元/噸）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

近年來政府加大了焦炭行業(yè)去產(chǎn)能力度，加速淘汰4.3米及以下、老舊焦?fàn)t。截至2016年末全國(guó)共有機(jī)械化焦?fàn)t1341座，形成機(jī)焦生產(chǎn)能力5.8億噸。其中4.3米及以下（含搗固）產(chǎn)能有2.8億噸，占總產(chǎn)能的48%。根據(jù)《京津冀及周邊地區(qū)2018-2019年秋冬季大氣污染綜合治理攻堅(jiān)行動(dòng)方案》等相關(guān)文件，河北、山西是焦炭去產(chǎn)能的重點(diǎn)省份，兩省產(chǎn)能約占全國(guó)40%。

政府加大了焦炭行業(yè)去產(chǎn)能力度

文件名	時(shí)間	淘汰落后產(chǎn)能規(guī)定
《京津冀及周邊地區(qū)2018-2019年秋冬季大氣污染綜合治理攻堅(jiān)行動(dòng)方案》	2018年9 月21日	河北、山西省全面啟動(dòng)炭化室高度在4.3米及以下、運(yùn)行壽命超過10年的焦?fàn)t淘汰工作；河北、山東、河南省要按照2020年底前煉焦產(chǎn)能與鋼鐵產(chǎn)能比達(dá)到0.4左右的目標(biāo)，制定“以鋼定焦”方案，加大獨(dú)立焦化企業(yè)淘汰力度
《打贏藍(lán)天保衛(wèi)戰(zhàn) 三年行動(dòng)計(jì)劃》	2018年7 月3日	京津冀及周邊地區(qū)實(shí)施‘以鋼定焦’，力爭(zhēng)2020年煉焦產(chǎn) 能與鋼鐵產(chǎn)能比達(dá)到0.4左右
《焦化行業(yè)“十三五”規(guī)劃綱要》	2016年2 月23日	焦化行業(yè)將淘汰全部落后產(chǎn)能，產(chǎn)能滿足準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)（5.5 米及以上含搗固）的比達(dá)70%以上。假設(shè)按照16年的產(chǎn)能淘汰落后產(chǎn)能（且不考慮新增產(chǎn)能）
《焦化行業(yè)準(zhǔn)入條件（2008年修訂）》	2008年12 月19日	新建頂裝常規(guī)機(jī)焦?fàn)t炭化室高度必須6.0米、容積38.5m³；新建搗固焦?fàn)t炭化室高度必須5.5米、搗固煤餅體積35m³，企業(yè)生產(chǎn)能力100萬噸/年及以上

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

淘汰產(chǎn)能主要集中于中小規(guī)模焦化企業(yè)，隨著環(huán)保要求提高及去產(chǎn)能力度的持續(xù)，未來焦化行業(yè)集中度將逐步提升，大型焦化集團(tuán)的議價(jià)能力有望提高。另一方面，隨著鋼鐵企業(yè)盈利能力的回歸，鋼廠將更加重視成本端優(yōu)化，提高噴吹比將成為降成本的有效途徑。

2019年1-9月噸鋼毛利低于2018同期