2019年上半年中國(guó)輪胎行業(yè)銷售價(jià)格、輪胎成本、輪胎行業(yè)格局及環(huán)保施壓下發(fā)展趨勢(shì)分析[圖]

    乘用車輪胎市場(chǎng)為輪胎行業(yè)主導(dǎo)市場(chǎng)，當(dāng)前我國(guó)機(jī)動(dòng)車保有量不斷提升，輪胎需求量依然穩(wěn)步提升。輪胎的需求來源于兩個(gè)方面，第一是新車的輪胎需求，對(duì)應(yīng)的配套輪胎，第二就是舊車更換輪胎的需求。

    2018年國(guó)內(nèi)汽車保有量達(dá)到了2.32億輛，比2017年增長(zhǎng)了11.12%，當(dāng)前我國(guó)汽車保有量遠(yuǎn)高于汽車銷量，并且保有量在不斷提升中，導(dǎo)致每年輪胎替換市場(chǎng)的銷售額遠(yuǎn)高于原配市場(chǎng)。乘用車平均需要更換1.5條輪胎/年，意味著國(guó)內(nèi)替換市場(chǎng)需求量大約有3.5億條/年，而原配出廠時(shí)配套5條，意味著國(guó)內(nèi)配套市場(chǎng)需求量大約是1.2億條/年。

    當(dāng)前，輪胎市場(chǎng)主要為子午胎市場(chǎng)，斜交胎的使用率正在逐步降低。子午胎分為全鋼子午胎和半鋼子午胎。全鋼胎主要應(yīng)用于卡車、客車和工程器械等商用領(lǐng)域。全鋼胎字母表示為TBR，數(shù)字表示比較大，相對(duì)比較少，簡(jiǎn)單。全鋼胎，除了胎面，胎體也全部是用鋼絲來承擔(dān)力。半鋼胎主要供乘用車使用，字母為PCR。半鋼是指胎面部位用鋼絲來作為補(bǔ)強(qiáng)層，胎體是用尼龍或者聚酯材料。國(guó)內(nèi)乘用車輪胎消費(fèi)額占整個(gè)市場(chǎng)的89%左右，在全球該比值為90%。

2018年國(guó)內(nèi)輪胎市場(chǎng)消費(fèi)結(jié)構(gòu)

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    一、價(jià)格

    米其林、普利司通等巨頭先后宣布北美市場(chǎng)輪胎提價(jià)5-8%不等；倍耐力、普利司通、優(yōu)科豪馬等巨頭也宣布日本市場(chǎng)輪胎提價(jià)。海外巨頭不約而同的提價(jià)，原因主要有兩個(gè)方面：一是運(yùn)營(yíng)成本上漲，包括員工費(fèi)用物流成本等因素；二是中國(guó)輸美胎產(chǎn)品減少。

    對(duì)中國(guó)企業(yè)而言，影響有兩個(gè)方面，一是銷量層面，從中國(guó)出口美國(guó)的輪胎受到影響，而從海外工廠出口到美國(guó)的發(fā)貨量不受影響。二是售價(jià)層面，由于中國(guó)輪胎企業(yè)在北美定價(jià)是跟隨策略，因此銷往美國(guó)市場(chǎng)的輪胎產(chǎn)品均價(jià)會(huì)上升。

海外市場(chǎng)輪胎漲價(jià)

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    二、成本

    天然橡膠價(jià)格具有鮮明的周期性，其產(chǎn)生原因是天然橡膠生長(zhǎng)周期長(zhǎng)，供應(yīng)彈性小于需求彈性，當(dāng)需求發(fā)生變化時(shí)，供應(yīng)很難及時(shí)發(fā)生相應(yīng)的變動(dòng),從而造成供需錯(cuò)配。從本世紀(jì)初開始至2011年天然橡膠價(jià)格高企；2010-2012年刺激了橡膠的大面值種植。從2012年開始，目前國(guó)際天然橡膠價(jià)格開始走低。橡膠低價(jià)抑制作用開始顯現(xiàn)，抑制了農(nóng)民割膠的積極性。2016年厄爾尼諾現(xiàn)象影響了橡膠的供應(yīng)，下半年本來應(yīng)該是橡膠的高產(chǎn)期，由于泰國(guó)受到洪水的重創(chuàng)，橡膠產(chǎn)量減少，加上中國(guó)消費(fèi)需求好，全球橡膠出現(xiàn)了明顯的短缺情況。2017年氣候恢復(fù)，短缺情況緩解。

    橡膠的投產(chǎn)周期為6-8年，2010-2012年天然橡膠的大面積種植，對(duì)應(yīng)2018-2020年的大面積供應(yīng)。預(yù)計(jì)2019-2020年，全球天然橡膠的需求可能萎縮，總供應(yīng)量大于需求量，天然橡膠價(jià)格維持在較低價(jià)位波動(dòng)。

原材料-天然橡膠價(jià)格走勢(shì)

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原材料-炭黑價(jià)格走勢(shì)

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    三、輪胎格局

    從全球范圍來看輪胎行業(yè)，第一梯隊(duì)是以米其林、普利司通和固特異為代表的獨(dú)資或合資企業(yè)。第二梯隊(duì)為以大陸、住友、倍耐力、韓泰等為代表的獨(dú)資或合資企業(yè)。第三梯隊(duì)為中策橡膠、玲瓏等領(lǐng)先的內(nèi)資輪胎企業(yè)，在技術(shù)研發(fā)、裝備工藝、生產(chǎn)組織管理等各方面接近或達(dá)到世界先進(jìn)水平，甚至在所屬市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)力已經(jīng)趕上或超過第二梯隊(duì)企業(yè)。第四梯隊(duì)為國(guó)內(nèi)中小規(guī)模的輪胎企業(yè)，數(shù)量眾多，但缺乏競(jìng)爭(zhēng)力，尚難以與大型輪胎企業(yè)抗衡。

    從產(chǎn)品售價(jià)可見各品牌的定位。米其林、馬牌、普利司通價(jià)格處于第一梯隊(duì)，配耐力、鄧祿普、韓泰、優(yōu)科豪馬、瑪吉斯價(jià)格處于第二梯隊(duì)，朝陽、玲瓏處于第三梯隊(duì)。朝陽、玲瓏成為為數(shù)不多能與外資品牌競(jìng)爭(zhēng)的競(jìng)品。

    以A級(jí)轎車常用的16寸胎為例，米其林、普利司通等一線品牌零售價(jià)格在400-700元之間，倍耐力、韓泰等二線品牌售價(jià)在300-500元之間，朝陽、玲瓏在200-300元之間。朝陽、玲瓏的產(chǎn)品具有性價(jià)比的優(yōu)勢(shì)。

    隨著汽車現(xiàn)代化對(duì)輪胎性能要求日益提高，輪胎正向高技術(shù)含量和精細(xì)化產(chǎn)品的方向發(fā)展。由于經(jīng)濟(jì)型和環(huán)保型汽車的日益普及，節(jié)能和低噪聲輪胎已成為汽車輪胎發(fā)展的主流，抗?jié)窕?、低滾動(dòng)阻力、高性能和多功能輪胎在輪胎中所占比例不斷加大，許多輪胎的結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)和配方需要改進(jìn)、調(diào)整，以適應(yīng)市場(chǎng)變化和低碳環(huán)保的要求，這對(duì)輪胎制造提出了更高的技術(shù)要求。以轎車輪胎為代表的汽車輪胎的升級(jí)換代速度在不斷加快，已從過去的3-5年縮短至1-2年，性能優(yōu)異的新型輪胎產(chǎn)品存在廣闊的市場(chǎng)空間。

    四、趨勢(shì)

    從2008年的年產(chǎn)55175萬條增長(zhǎng)到2013年的97598萬條，5年時(shí)間產(chǎn)量增長(zhǎng)76.89%。但自2014年開始，美國(guó)的“雙反”案件發(fā)生，認(rèn)定我國(guó)的半鋼子午胎存在傾銷和補(bǔ)貼行為，并決定對(duì)我國(guó)出口到美國(guó)的乘用車和輕卡車輪胎執(zhí)行高懲罰性關(guān)稅。并在之后，美國(guó)相繼對(duì)工程輪胎以及商用車輪胎也執(zhí)行了高關(guān)稅，對(duì)我國(guó)的輪胎企業(yè)造成打擊。另外，2015年以來我國(guó)加強(qiáng)了環(huán)保督察，對(duì)我國(guó)輪胎產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)量造成一定打擊。兩重影響下，我國(guó)輪胎產(chǎn)業(yè)整體產(chǎn)量自2014年開始有所下滑。

    2013年中國(guó)輪胎產(chǎn)量97598萬條，達(dá)到歷史高點(diǎn)，2015年輪胎產(chǎn)量下一個(gè)臺(tái)階，下跌至80421萬條，16-17年小幅恢復(fù)，18年產(chǎn)量又再下一個(gè)臺(tái)階，下跌至75321萬條，較13年高點(diǎn)減少23%。

2008-2018我國(guó)輪胎總產(chǎn)量（萬條）

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    我國(guó)輪胎行業(yè)固定資產(chǎn)投資從2009年開始迅速增長(zhǎng)，意味著行業(yè)產(chǎn)能快速擴(kuò)張。2013年行業(yè)固定資產(chǎn)投資見頂，達(dá)到676億。2014年，美國(guó)對(duì)我國(guó)輪胎產(chǎn)業(yè)開啟“雙反”貿(mào)易限制。2014年之后，輪胎行業(yè)固定資產(chǎn)投資進(jìn)入下行區(qū)間，在2016年供給側(cè)改革、環(huán)保壓力加大之后，2017年輪胎行業(yè)投資額進(jìn)一步下滑，意味著行業(yè)產(chǎn)能將會(huì)進(jìn)一步收縮。對(duì)于有技術(shù)優(yōu)勢(shì)、環(huán)保能力突出的頭部企業(yè)而言，將從競(jìng)爭(zhēng)中獲益，利于行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

    橡膠輪胎生產(chǎn)是一個(gè)污染性行業(yè)，在生產(chǎn)過程中會(huì)造成多種類型污染，包括粉塵污染、化學(xué)污染、水污染和空氣污染等。例如生產(chǎn)過程中最常見的環(huán)境粉層污染，由于輪胎的原材料由十幾種化工原料組成，其中有粒徑很小的炭黑，在配料時(shí)，較小的生產(chǎn)廠家是用解包機(jī)解開炭黑包，再人工配料，污染相當(dāng)大。而大廠家能較好的解決該項(xiàng)污染問題。因?yàn)榇髲S家的炭黑是直接由槽車輸送到炭黑罐中，通過氣力輸送自動(dòng)配料，基本沒有粉塵污染。另外在煉膠中，大廠采用高級(jí)密煉機(jī)，結(jié)合自動(dòng)配料系統(tǒng)，基本解決了粉塵污染，這是較小的生產(chǎn)廠家無法解決的環(huán)保問題。

    自2015年經(jīng)歷輪胎行業(yè)產(chǎn)能過剩、行業(yè)需求低迷以及“雙反”等貿(mào)易摩擦下，中國(guó)輪胎產(chǎn)業(yè)開工率跌破65%。2018年，國(guó)外市場(chǎng)環(huán)境仍然惡劣，國(guó)內(nèi)原材料價(jià)格一路走高，橡膠輪胎企業(yè)接連出現(xiàn)拍賣、破產(chǎn)的現(xiàn)象。11家輪胎企業(yè)申請(qǐng)破產(chǎn)，18家橡膠輪胎企業(yè)旗下資產(chǎn)在2018年遭到拍賣。其中，在這些破產(chǎn)企業(yè)中，有9家是山東企業(yè)，占比82%，另外兩家分別是浙江和江蘇企業(yè)，占比分別為9%。山東作為中國(guó)輪胎的分布大省，輪胎企業(yè)數(shù)量眾多，產(chǎn)能過剩且產(chǎn)品同質(zhì)化問題嚴(yán)重。隨著國(guó)家對(duì)傳統(tǒng)行業(yè)要求的提高，調(diào)結(jié)構(gòu)，淘汰落后產(chǎn)能的要求不斷提高，未來中國(guó)輪胎市場(chǎng)還會(huì)有企業(yè)倒閉，兼并重組是中小輪胎企業(yè)的首選。輪胎界里的大變動(dòng)，也是中國(guó)輪胎企業(yè)去除低端產(chǎn)品，提升國(guó)內(nèi)輪胎水平的必經(jīng)階段。

全鋼胎和半鋼胎年均開工率

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    山東是輪胎生產(chǎn)大省，產(chǎn)量占到全國(guó)一半，因此成為本輪行業(yè)調(diào)整最大的“重災(zāi)區(qū)”。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，僅過去一年多的時(shí)間，山東省就有40多家輪胎企業(yè)宣告破產(chǎn)。輪胎生產(chǎn)大省山東的輪胎業(yè)，目前已出現(xiàn)了明顯的兩極分化。以東營(yíng)、壽光為代表的魯北輪胎產(chǎn)業(yè)群，在近年來“去產(chǎn)能”、“去杠桿”、“環(huán)保風(fēng)暴”，以及國(guó)際貿(mào)易摩擦等劇烈沖擊下，叫苦不迭。特別是東營(yíng)等地的許多輪胎企業(yè)，出現(xiàn)難以為繼的狀況。眾多上下游企業(yè)和銀行被拖下水，經(jīng)濟(jì)糾紛案件大增。另一方面，以青島、煙臺(tái)、威海為代表的膠東輪胎產(chǎn)業(yè)群，卻一直在持續(xù)發(fā)展中。

    世界輪胎三巨頭米其林、普利司通和固特異的銷售額占全球輪胎行業(yè)銷售額的占比不斷下降，由2005年的52%下降到2017年的36%。而近十年來，中國(guó)企業(yè)進(jìn)入全球輪胎企業(yè)75強(qiáng)的企業(yè)數(shù)量越來越多，由2009年的19家上升到2018年的33家，占據(jù)了全球輪胎75強(qiáng)企業(yè)接近半壁江山。究其原因，是過去十年我國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，汽車銷量快速增長(zhǎng)所致。另外，輪胎生產(chǎn)是既是勞動(dòng)密集型、又是資本和技術(shù)密集型。我國(guó)部分輪胎企業(yè)海外建廠，在泰國(guó)、越南等國(guó)家建的工廠陸續(xù)投產(chǎn)，擴(kuò)大了市場(chǎng)份額。

    根據(jù)2018年調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，75強(qiáng)里中國(guó)企業(yè)的數(shù)量達(dá)到了34家。其中，前10強(qiáng)里中國(guó)企業(yè)占據(jù)了兩個(gè)，前20強(qiáng)里占據(jù)6個(gè)，可以看出中國(guó)輪胎的企業(yè)依然是世界輪胎必不或缺的力量。2018年中國(guó)大陸和臺(tái)灣地區(qū)主要輪胎制造商的全球輪胎市場(chǎng)份額超過了10%。

世界主要輪胎制造商的全球輪胎市場(chǎng)份額變化折線圖

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