2018年負(fù)極材料需求端、競爭格局及人造負(fù)極材料市場現(xiàn)狀[圖]

    一、負(fù)極材料需求端

    鋰離子電池主要包括正極、負(fù)極、電解液和隔膜四大材料。負(fù)極是電池放電時(shí)流出電子的一級，作為電子的載體，其性能指標(biāo)能夠直接影響鋰電池的性能。目前，產(chǎn)業(yè)界普遍選用的負(fù)極材料為碳素，如石墨、焦炭等，正在大力研究中的材料還包括硅碳、氮化物、納米負(fù)極等。

    人造石墨具有高比容量、優(yōu)秀循環(huán)性能和倍率性能，逐步成為負(fù)極主流材料。石墨材料一直以來以高導(dǎo)電性為人熟知，又因?yàn)樗鼉r(jià)格較低、制造難度小、技術(shù)成熟，因此一直被產(chǎn)業(yè)界作為最主要的負(fù)極材料。石墨材料中又分為天然石墨、人造石墨兩大類，人造石墨相較天然石墨工藝更為復(fù)雜，需要多步改性處理，因此其粒度、比表面、振實(shí)密度等性能都會(huì)更加優(yōu)異。也因此用于需要大容量用電的動(dòng)力電池及中高端消費(fèi)電池中。

常見負(fù)極材料性能對比

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國負(fù)極材料行業(yè)市場潛力分析及投資機(jī)會(huì)研究報(bào)告》

    受新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈的強(qiáng)勢驅(qū)動(dòng)，人造石墨逐步成為主流。2018年中國動(dòng)力電池出貨量達(dá)65.0GWh，同比增長46.1%。全國負(fù)極材料出貨達(dá)到19.2萬噸，同比增長31.2%。其中，人造石墨出貨量為13.3萬噸，天然石墨出貨量為4.6萬噸，人造石墨占比占比連年上升，已有2016年的72%上升至74%。

動(dòng)力電池出貨量

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國內(nèi)天然石墨與人造石墨產(chǎn)量

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    海外動(dòng)力電池市場發(fā)展較為平穩(wěn)，上升趨勢也十分明顯，特斯拉等爆款車型拉動(dòng)需求增長。2018年全球新能源乘用車銷量已達(dá)196.8萬輛，其中中國占比達(dá)到59.4%。歐洲的環(huán)保意識(shí)形成較早，政府已制定了各種鼓勵(lì)扶持政策促進(jìn)新能源汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。英國、法國、德國、挪威、荷蘭等國家也先后出臺(tái)了燃油車禁售時(shí)間表，歐洲新能源汽車銷量將持續(xù)受到政策驅(qū)動(dòng)。而美國、日本則是更多的依靠爆款車型驅(qū)動(dòng)，如特斯拉、日產(chǎn)聆風(fēng)等。新能源汽車同步拉動(dòng)鋰電池需求，2018年全球動(dòng)力電池出貨量為106GWh，同步增長55.2%。

世界主要國家/地區(qū)燃油車禁售時(shí)間

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    智能手機(jī)電池容量加速提升，消費(fèi)電池獲得可觀增量。目前消費(fèi)電池的主力板塊仍是智能手機(jī)，智能手機(jī)電池容量16年來相對穩(wěn)定之后，近兩年IOS+安卓系統(tǒng)電量均在加速提升。

    5G商業(yè)逐漸鋪開，前景廣闊。預(yù)計(jì)2019年全球智能手機(jī)銷量為13.7億，同比減少2.2%。2020年在5G的帶動(dòng)下，預(yù)計(jì)銷量將達(dá)到14億，同比轉(zhuǎn)正為1.6%。其中，5G手機(jī)占比8.9%；2023年智能手機(jī)銷量達(dá)到14.8億，5G手機(jī)占比達(dá)28.1%。5G商用同時(shí)發(fā)掘新的應(yīng)用途徑，進(jìn)一步打開智能硬件市場。預(yù)測2019年可穿戴裝備出貨量預(yù)計(jì)達(dá)到2.23億臺(tái)，2023年增長至3.02億臺(tái)，5年內(nèi)CAGR為7.9%。

智能手機(jī)銷量預(yù)測

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    全球新能車趨勢向上，消費(fèi)類短期增量可觀，儲(chǔ)能靜待突破，人造石墨市場十分廣闊。預(yù)計(jì)2020年負(fù)極材料需求量達(dá)到42.2萬噸，人造石墨占比達(dá)到73%。人造石墨需求量為30.8萬噸。

天然石墨需求預(yù)測

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    二、負(fù)極材料競爭格局

    負(fù)極材料目前集中度最高，2018年CR5已達(dá)到77%。而正極僅有34%，隔膜為54%，電解液為69%。行業(yè)格局十分穩(wěn)定。

四大材料集中度情況

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    負(fù)極行業(yè)競爭格局為“三大五小”，江西紫宸為人造石墨絕對龍頭。2018年，江西紫宸負(fù)極材料市占率為14%，為行業(yè)第三。與貝特瑞、上海杉杉同屬第一梯隊(duì)。第二梯隊(duì)企業(yè)還包括：凱金能源、正拓能源、深圳斯諾、湖南星城、翔豐華。

2018年國內(nèi)負(fù)極材料市場格局

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    三、人造負(fù)極市場現(xiàn)狀

    人造負(fù)極的工藝流程主要包括粉碎、混料、造粒、整形、石墨化、炭化等步驟，原材料主要是針狀焦、初級石墨和瀝青。

人造負(fù)極材料工藝流程

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    成本構(gòu)成中，直接材料占比約在40%左右，加工費(fèi)占比為50%左右。其中，直接材料成本主要來自針狀焦。針狀焦是一種銀灰色有金屬光澤的多孔固體，屬于一種優(yōu)質(zhì)的碳素材料。按生產(chǎn)原料的不同可分為油系和煤系，按用途不同可分為石墨電極用熟焦和負(fù)極材料用生焦。經(jīng)測算，2018年公司針狀焦成本占總成本比在40%左右。

人造石墨負(fù)極成本構(gòu)成

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    針狀焦屬于較為成熟的化工品，其價(jià)格主要由供需決定。復(fù)盤針狀焦的價(jià)格走勢，可以看到自2017年起，針狀焦價(jià)格飆漲，自0.35萬元/噸上漲至2017年9月的4.2萬元/噸，主要原因便是短期內(nèi)的供求失衡。2017年5月，國務(wù)院出臺(tái)去產(chǎn)能政策，取締約1億噸地條鋼，這供給缺口最后主要由新建的電爐鋼廠彌補(bǔ)，造成了石墨電極的需求爆發(fā)。同時(shí)新能源汽車行業(yè)也逐漸進(jìn)入高速發(fā)展階段，兩個(gè)因素共同作用使得針狀焦供求失衡，價(jià)格暴漲。

國內(nèi)針狀焦需求情況

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國內(nèi)針狀焦供給預(yù)測

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針狀焦價(jià)格變化

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