2019年上半年中國(guó)光伏玻璃行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀及行業(yè)壁壘分析[圖]

    一、市場(chǎng)現(xiàn)狀

    光伏玻璃是太陽(yáng)能光伏電池組件制造的必要原材料，通過(guò)層壓入太陽(yáng)能電池，利用太陽(yáng)光輻射發(fā)電，并具有電流引出裝置以及電纜的特種玻璃，用于組件的透光面板，是組件的最外層部分。單獨(dú)的太陽(yáng)能電池非常脆弱，機(jī)械強(qiáng)度差、易破裂折損、易氧化腐蝕，且單個(gè)電池電壓較小，無(wú)法滿足使用需要，因此通常需要將多個(gè)電池片連接并封裝為光伏組件，而光伏玻璃就是光伏組件最外部的正面部分，在戶外條件下直接吸收光照并對(duì)抗大風(fēng)、沙石、晝夜溫差等嚴(yán)酷的外界環(huán)境。

    1.超白壓延玻璃為當(dāng)前市場(chǎng)主流

    目前超白壓延玻璃占據(jù)主要市場(chǎng)。光伏玻璃目前根據(jù)應(yīng)用領(lǐng)域則可分為兩大類，一類是應(yīng)用于晶硅電池的超白壓延玻璃（主要采用壓延法），另一類是應(yīng)用在薄膜太陽(yáng)能電池上的透明導(dǎo)電氧化物鍍膜玻璃（主要采用浮法）。目前市場(chǎng)上太陽(yáng)能電池以晶硅電池為主，超白壓延玻璃也就占據(jù)更主要的市場(chǎng)份額。

光伏玻璃分類

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    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國(guó)光伏玻璃產(chǎn)業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)及投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告》

    光伏玻璃行業(yè)與光伏產(chǎn)業(yè)鏈其他環(huán)節(jié)相比技術(shù)迭代較慢，行業(yè)壁壘及寡頭格局突出，因此技術(shù)變革動(dòng)力較弱，未來(lái)可能會(huì)向超薄玻璃推進(jìn)。目前主要以超白壓延玻璃為主流，它具有優(yōu)越的物理、機(jī)械及光學(xué)性能，太陽(yáng)能通過(guò)率高吸收比低且自爆率低抗老化性能良好，具有明顯優(yōu)勢(shì)，在透光率方面根據(jù)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，太陽(yáng)光透過(guò)率每提高1%，光伏電池組件發(fā)電功率可提升約0.8%，因此超白壓花玻璃是晶體硅電池面板的首選材料。

    2.光伏市場(chǎng)向上疊加雙玻組件興起，光伏玻璃已站在風(fēng)口

    （1）全球光伏裝機(jī)需求火熱，行業(yè)前景大好

    光伏發(fā)電蓬勃發(fā)展，光伏玻璃景氣度回升。光伏玻璃是組件的必要組成部分，其市場(chǎng)需求量和光伏裝機(jī)量密切相關(guān)，在全球致力于發(fā)展清潔可再生能源的大背景下，光伏發(fā)電正在蓬勃發(fā)展，技術(shù)不斷進(jìn)步，成本不斷降低，裝機(jī)規(guī)模也始終保持快速增長(zhǎng)，發(fā)展前景一片大好。

    國(guó)內(nèi)市場(chǎng)近期仍在回溫，裝機(jī)量環(huán)比增速較緩。2019年上半年年全國(guó)光伏發(fā)電新增裝機(jī)量?jī)H11.4GW，距2019全年的裝機(jī)總預(yù)測(cè)38-40GW仍有較大缺口，前三季度新增光伏裝機(jī)為15.99GW，裝機(jī)量雖逐月回升但增速仍相對(duì)較緩，預(yù)測(cè)全年裝機(jī)量可能下調(diào)為30GW左右，國(guó)內(nèi)需求仍待回溫。

2015-2019H1國(guó)內(nèi)組件產(chǎn)量

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2015-2019年H1國(guó)內(nèi)光伏裝機(jī)量

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    海外市場(chǎng)需求強(qiáng)勁，成績(jī)亮眼。海外市場(chǎng)在2019年上半年就已經(jīng)需求強(qiáng)勁超出預(yù)期，隨著未來(lái)新興市場(chǎng)國(guó)家政策的重視與鼓勵(lì)，光伏項(xiàng)目的發(fā)展將進(jìn)一步加快。而我國(guó)作為光伏制造大國(guó)，在2018年“531”新政后產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格不斷走低，同時(shí)在補(bǔ)貼退坡、政策引導(dǎo)平價(jià)上網(wǎng)的影響下，光伏產(chǎn)業(yè)降本提效成果明顯，組件價(jià)格走勢(shì)從2018年1月至今不斷下降，在國(guó)際市場(chǎng)上相對(duì)占據(jù)更多優(yōu)勢(shì)，有助于國(guó)內(nèi)企業(yè)更好地打開海外市場(chǎng)，也進(jìn)一步刺激全球裝機(jī)需求的增長(zhǎng)。

    預(yù)測(cè)2019年整個(gè)歐洲市場(chǎng)將會(huì)有接近20GW的裝機(jī)量；此外東南亞的越南、印度、臺(tái)灣，中東的阿聯(lián)酋，拉丁美洲的墨西哥、巴西，以及南非，澳大利亞等國(guó)的光伏市場(chǎng)在過(guò)去幾年中也相繼啟動(dòng)并快速崛起，近兩年增速?gòu)?qiáng)勢(shì)，未來(lái)幾年還會(huì)進(jìn)一步增長(zhǎng)，提升空間巨大。預(yù)計(jì)2019年全球達(dá)到GW級(jí)市場(chǎng)將增加至18個(gè)，新增裝機(jī)規(guī)模在前四的分別是中國(guó)、美國(guó)、印度和日本，越南作為一匹黑馬或?qū)⒊^(guò)澳大利亞成為第五，全球裝機(jī)新增總量預(yù)計(jì)接近120GW。

組件價(jià)格走勢(shì)

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2015-2025年全球光伏裝機(jī)量及未來(lái)預(yù)測(cè)

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    （2）雙玻滲透加速，貢獻(xiàn)率達(dá)49%，光伏玻璃將持續(xù)受益

    雙玻組件是指組件正反兩面均使用玻璃背板，也就是由兩片玻璃和太陽(yáng)能電池組成復(fù)合層，電池片之間由導(dǎo)線串并聯(lián)匯集到引線端所形成的光伏電池組件。組件正反兩表面均可吸收太陽(yáng)能進(jìn)行發(fā)電，可以充分利用地面反射光、散射光等，較傳統(tǒng)背板的組件能有效提高光電轉(zhuǎn)化效率同時(shí)光伏玻璃背板更具穩(wěn)定性與耐腐蝕性。由于目前的市場(chǎng)主流電池PERC電池和與未來(lái)風(fēng)口異質(zhì)結(jié)電池都有著天然優(yōu)勢(shì)，易于升級(jí)為雙面電池，僅需對(duì)生產(chǎn)線做部分修改即可實(shí)現(xiàn)，無(wú)需花費(fèi)過(guò)多成本就可以增加組件發(fā)電效率，因此雙玻組件技術(shù)得到市場(chǎng)廣泛認(rèn)可，推廣迅速。

雙玻組件市占率

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    （3）供給存在缺口，行業(yè)集中度提升，光伏玻璃龍頭迎擴(kuò)產(chǎn)機(jī)遇期

    光伏玻璃當(dāng)前供給主要源自我國(guó)，國(guó)內(nèi)產(chǎn)能復(fù)合增速達(dá)15%。經(jīng)過(guò)10年的發(fā)展后，光伏玻璃從依賴進(jìn)口到替代進(jìn)口，國(guó)內(nèi)大型的玻璃企業(yè)甚至開始在海外建廠，我國(guó)已經(jīng)成為全球最大的光伏玻璃生產(chǎn)國(guó)，除滿足國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求外，我國(guó)光伏玻璃出口量也迅速增長(zhǎng)。目前我國(guó)是全球第一的光伏玻璃生產(chǎn)大國(guó)，截止到2018年，產(chǎn)能及產(chǎn)量均占全球九成以上，2013年至2019年國(guó)內(nèi)光伏玻璃產(chǎn)能從2013年的11千噸/日到2019年的23.3千噸/日，復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)13.33%，產(chǎn)量從2013年的223.1百萬(wàn)平方米到2019年的466.1百萬(wàn)平方米，復(fù)合增速達(dá)12.24%。

2013-2019年國(guó)內(nèi)光伏玻璃產(chǎn)能

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2013-2019年國(guó)內(nèi)光伏玻璃產(chǎn)量

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    一、行業(yè)壁壘

    國(guó)內(nèi)價(jià)格優(yōu)勢(shì)明顯，雙寡頭格局已成定局。目前國(guó)內(nèi)光伏玻璃廠商早已打破國(guó)際技術(shù)壟斷，并成功的利用成本優(yōu)勢(shì)飛速發(fā)展，已成為全球主要的光伏玻璃生產(chǎn)國(guó)，截止2018年，我國(guó)光伏玻璃的產(chǎn)能及產(chǎn)量已占到全球的90%以上。

    國(guó)內(nèi)廠商也呈現(xiàn)出產(chǎn)業(yè)集中度逐步提高的局面，技術(shù)與資本雙密集，行業(yè)壁壘突出，龍頭企業(yè)迅速擴(kuò)產(chǎn)，先發(fā)優(yōu)勢(shì)及規(guī)模優(yōu)勢(shì)日益明顯，形成信義光能與福萊特的雙寡頭格局，2018年兩家企業(yè)的產(chǎn)能已達(dá)到全國(guó)光伏玻璃產(chǎn)能的49%，根據(jù)目前的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，2019年達(dá)到51%，2020年末將會(huì)達(dá)到60%，其他公司則幾乎無(wú)新增產(chǎn)能，行業(yè)集中度目前已經(jīng)很高且仍在繼續(xù)提高，未來(lái)發(fā)展勢(shì)頭良好，價(jià)格強(qiáng)勢(shì)，行業(yè)上行動(dòng)力充足，對(duì)市場(chǎng)的支配能力和議價(jià)能力也將會(huì)更強(qiáng)。

2018年光伏玻璃產(chǎn)能分布

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    1.產(chǎn)品技術(shù)要求高

    產(chǎn)品技術(shù)要求高。光伏玻璃對(duì)光能透過(guò)率、吸收率、導(dǎo)電性能，耐用性、耐腐蝕性、使用壽命等都有很高的要求。普通玻璃因?yàn)楹F量較高往往呈現(xiàn)綠色，透光率較低；而普通鋼化玻璃又有一定的自爆率，會(huì)對(duì)組件造成破壞；此外還需保證光伏玻璃的耐腐蝕性和耐高溫性能等。因此在原材料使用、工藝生產(chǎn)設(shè)計(jì)、產(chǎn)線設(shè)計(jì)制造、品控質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)等方面都與傳統(tǒng)玻璃差異較大，需要一定的技術(shù)支持與積累。特別地在生產(chǎn)環(huán)節(jié)方面，光伏玻璃涉及較多的生產(chǎn)環(huán)節(jié)，每個(gè)企業(yè)的自身?xiàng)l件、生產(chǎn)線建設(shè)、工藝參數(shù)均不相同，想要建立起最適合企業(yè)自身的工藝特點(diǎn)及質(zhì)量控制，需要花費(fèi)大量的時(shí)間進(jìn)行摸索和創(chuàng)新。生產(chǎn)技術(shù)的經(jīng)驗(yàn)積累、工藝技術(shù)的掌握程度和技術(shù)管理水平的精細(xì)化程度構(gòu)成了非玻璃生產(chǎn)企業(yè)進(jìn)入光伏玻璃行業(yè)的主要障礙。同時(shí)普通玻璃與光伏玻璃的生產(chǎn)技術(shù)也不同，普通玻璃企業(yè)也很難輕易進(jìn)入光伏玻璃市場(chǎng)，技術(shù)壁壘難以跨越。

    2.與組件搭配，穩(wěn)定性要求高，極易培養(yǎng)客戶黏性

    光伏玻璃作為組件的重要組成部分，對(duì)組件效率及壽命影響至關(guān)重要，要嚴(yán)格保證質(zhì)量，同時(shí)組件還需要進(jìn)行國(guó)內(nèi)或國(guó)際的技術(shù)認(rèn)證，尤其是出口方向，如果不能獲得當(dāng)?shù)氐恼J(rèn)證，產(chǎn)品將無(wú)法進(jìn)入相應(yīng)市場(chǎng)。而光伏玻璃作為組件的一部分需要和組件產(chǎn)品組裝后作為一個(gè)整體進(jìn)入認(rèn)證，一旦組件更換光伏玻璃就必須重新取得認(rèn)證，而且該認(rèn)證周期較長(zhǎng)成本較高，因此組件企業(yè)在確定了穩(wěn)定的供應(yīng)商后，一般不會(huì)輕易變動(dòng)，通常會(huì)長(zhǎng)期合作下去，具有很強(qiáng)的客戶黏性。另一方面光伏玻璃的這一認(rèn)證特點(diǎn)也使得客戶在選取供應(yīng)商時(shí)非常謹(jǐn)慎嚴(yán)格，會(huì)綜合考慮光伏玻璃供應(yīng)商的技術(shù)實(shí)力、產(chǎn)能規(guī)模穩(wěn)定度、質(zhì)量可靠程度等全方位的綜合競(jìng)爭(zhēng)力，還會(huì)經(jīng)過(guò)評(píng)審、驗(yàn)廠、產(chǎn)品測(cè)試、認(rèn)證、小批量試用、中批量采購(gòu)直至批量供貨等相當(dāng)多的環(huán)節(jié)，要求嚴(yán)格且耗時(shí)長(zhǎng)，新興的光伏玻璃企業(yè)很難達(dá)到客戶的要求，會(huì)面臨很大的進(jìn)入障礙。

    3.建設(shè)周期長(zhǎng)，投入成本高

    光伏玻璃生產(chǎn)初期建設(shè)投資如“生產(chǎn)線、原材料購(gòu)置”等資金占用量大，整個(gè)產(chǎn)線建設(shè)周期也在一年半到三年左右，開始投資后將長(zhǎng)期占用企業(yè)資金，對(duì)企業(yè)提出很大挑戰(zhàn)。此外產(chǎn)建設(shè)周期從可行性研究到一期點(diǎn)火投產(chǎn)超過(guò)一年半，到第二期點(diǎn)火投產(chǎn)超過(guò)兩年半，耗時(shí)長(zhǎng)成本高，實(shí)力不足的企業(yè)很難負(fù)擔(dān)如此沉重的資金壓力，行業(yè)進(jìn)入與擴(kuò)張成本過(guò)高，除行業(yè)頭部公司信義光能與福萊特之外，其他企業(yè)基本沒(méi)有擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。

光伏玻璃項(xiàng)目投資成本核算（單位：萬(wàn)元）

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    4.規(guī)模優(yōu)勢(shì)突出，馬太效應(yīng)明顯

    目前光伏玻璃行業(yè)已經(jīng)形成規(guī)?；母?jìng)爭(zhēng)格局，大型的生產(chǎn)窯爐與普通窯爐相比規(guī)模效應(yīng)明顯，在設(shè)備折舊、大批量生產(chǎn)、攤薄固定成本等方面都具有優(yōu)勢(shì)，使得光伏玻璃的單位生產(chǎn)成本更低同時(shí)品質(zhì)更穩(wěn)定。目前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上擁有1000噸/天生產(chǎn)線的企業(yè)只有信義光能與福萊特，這種大規(guī)模的生產(chǎn)線在產(chǎn)品的質(zhì)量、供應(yīng)的穩(wěn)定性以及價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)方面都地位穩(wěn)固，尤其的，更低的成本將會(huì)帶來(lái)更高的利潤(rùn)，更大量更穩(wěn)定的產(chǎn)品供應(yīng)也將會(huì)帶來(lái)更多的收入，出現(xiàn)強(qiáng)者愈強(qiáng)的馬太效應(yīng)。因此在規(guī)模經(jīng)濟(jì)的影響下，小規(guī)模的生產(chǎn)企業(yè)很難在這種規(guī)模競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境中獲得優(yōu)勢(shì)。

    行業(yè)壁壘及規(guī)模優(yōu)勢(shì)促使行業(yè)集中度不斷提升，龍頭企業(yè)強(qiáng)者愈強(qiáng)。由于光伏玻璃的規(guī)模效應(yīng)，龍頭企業(yè)的大規(guī)模生產(chǎn)將會(huì)在成本與質(zhì)量穩(wěn)定性上占據(jù)優(yōu)勢(shì)，而且新投入的產(chǎn)線由于技術(shù)提升等原因生產(chǎn)成本也將更加低廉，這將導(dǎo)致龍頭企業(yè)進(jìn)一步拉大與其他企業(yè)間的差距，搶占更多的市場(chǎng)份額，享受需求提升帶來(lái)的“量利齊升”的機(jī)遇，新增產(chǎn)能也將會(huì)順利地被市場(chǎng)消化；而中小企業(yè)則尚無(wú)擴(kuò)產(chǎn)能力，且舊產(chǎn)線的生產(chǎn)成本較高，當(dāng)市場(chǎng)一旦出現(xiàn)波動(dòng)時(shí)會(huì)首先開始調(diào)整自身產(chǎn)量防止出現(xiàn)產(chǎn)品積壓，一些規(guī)模較小、知名度較弱、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力差將面臨更大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，最終逐漸被市場(chǎng)所淘汰。