2019年1-5月中國(guó)汽車行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀分析：清庫(kù)壓力下批售放緩[圖]

    1、部分地區(qū)提前實(shí)施國(guó)六，清庫(kù)壓力下批售放緩

    國(guó)六提前實(shí)施，批發(fā)銷量承壓，2019年1-5月汽車銷量降幅擴(kuò)大。2019年1-5月汽車?yán)塾?jì)銷售1026.6萬(wàn)輛，同比下滑13.0%，較1Q19（同比-11.3%）降幅擴(kuò)大，其中5月銷量191.3萬(wàn)輛，同比下滑16.4%，較4月（同比-14.6%）降幅略有擴(kuò)大，主要是部分地區(qū)國(guó)六提前實(shí)施導(dǎo)致乘用車批售低迷，拖累行業(yè)銷量下滑。

汽車月度銷量及同比增速

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《》

汽車行業(yè)銷量及同比增速

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

    政策擾動(dòng)+需求不振，二季度行業(yè)復(fù)蘇低于預(yù)期，但2019年行業(yè)大概率進(jìn)入回升通道。上半年受經(jīng)濟(jì)下行預(yù)期和國(guó)六排放提前實(shí)施、中美貿(mào)易戰(zhàn)升級(jí)等外部影響，國(guó)內(nèi)消費(fèi)需求不振，車市受到的內(nèi)外擾動(dòng)較多，行業(yè)回升速度和力度略低于預(yù)期，二季度銷量可能還是雙位數(shù)下滑，下半年基數(shù)壓力緩解，疊加銷售旺季到來，預(yù)計(jì)三季度行業(yè)銷量跌幅收窄；行業(yè)銷量轉(zhuǎn)正預(yù)計(jì)在四季度到來。

汽車行業(yè)2019年季度銷量預(yù)測(cè)

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

    2015-2018年中國(guó)汽車出口量略有增長(zhǎng)，2018年中國(guó)出口量汽車達(dá)115萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)11.3%。2019年1-3季度汽車出口量為90萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)3.4%。

2014-2019年9月中國(guó)汽車出口數(shù)量情況

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

    從金額方面來看，2018年中國(guó)汽車出口額為14765.76百萬(wàn)美元。2019年1-9月出口金額達(dá)11167.53百萬(wàn)美元，同比下降2%。

2014-2019年9月汽車出口額統(tǒng)計(jì)情況

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

2019年1-9月中國(guó)汽車出口數(shù)量及金額增長(zhǎng)率情況

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

    2、乘用車終端銷量回暖，批售數(shù)據(jù)受多重因素影響回升不明顯

    國(guó)五清庫(kù)下，乘用車終端銷量表現(xiàn)好于批售，行業(yè)仍處于底部。2019年1-5月批售銷量839.9萬(wàn)輛，同比下滑15.2%，較1Q19同比降幅擴(kuò)大，其中5月乘用車批售銷量156.1萬(wàn)輛，同比下滑17.4%，降幅較4月略收窄0.3個(gè)百分點(diǎn)，行業(yè)仍處于底部，回升不明顯。

乘用車月度批發(fā)銷量及同比增速

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

    從產(chǎn)量來看，2019年9月我國(guó)乘用車生產(chǎn)了184.6萬(wàn)輛，同比下滑了6.9%，環(huán)比上漲了11.2%，廠家?guī)齑孑^8月下滑6.1萬(wàn)輛。2019年1-9月，我國(guó)乘用車產(chǎn)量為1477.86萬(wàn)輛，同比下降12.9%；雖然部分企業(yè)國(guó)六車型的逐步到位，但企業(yè)生產(chǎn)安排極其謹(jǐn)慎，亟待市場(chǎng)反饋速度升級(jí)。

2012-2019年9月中國(guó)乘用車產(chǎn)量增長(zhǎng)趨勢(shì)

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

    經(jīng)銷商整體庫(kù)存壓力仍在，市場(chǎng)靜待需求回升。5月份汽車經(jīng)銷商綜合庫(kù)存系數(shù)為1.65，同比上升4%，環(huán)比下降18%，庫(kù)存水平位于警戒線以上。占全國(guó)銷量近三分之二的省份將于7月1日提前實(shí)施國(guó)六排放標(biāo)準(zhǔn)，這些區(qū)域在五月份加大折扣，集中清庫(kù)，環(huán)比4月庫(kù)存壓力稍微緩解。國(guó)六切換也導(dǎo)致部分消費(fèi)者選擇觀望，市場(chǎng)需求總體偏弱，經(jīng)銷商庫(kù)存壓力仍在。

汽車月度銷量及同比增速

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

    品牌分化明顯，自主車份額持續(xù)縮水。5月，自主品牌乘用車銷量56.5萬(wàn)輛，同比下降28.1%，大于行業(yè)平均下降幅度，自主品牌市場(chǎng)份額36.2%，同比下降5.4個(gè)百分點(diǎn)。1-5月，自主品牌乘用車市場(chǎng)份額39.7%，同比下降4.2%。日系車在兩田帶動(dòng)下銷量保持高增長(zhǎng)，市場(chǎng)份額從去年同期的17.3%上升至21.3%。

1-5月乘用車個(gè)系列市場(chǎng)份額

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理