2019年中國生態(tài)環(huán)保市場發(fā)展現(xiàn)狀、海綿城市規(guī)劃、生態(tài)修復市場規(guī)模、礦山恢復治理、水土保持及生態(tài)工程投資發(fā)展分析[圖]

    市政園林行業(yè)的發(fā)展是伴隨著城市建設的發(fā)展而逐步發(fā)展起來的。綠地對于城市建設而言效果顯著，既能降低煙塵噪音，又提升城市居民生活質量。

    在總體上最近幾年市政園林投資規(guī)模較為穩(wěn)定，每年規(guī)模在2400億元左右。根據住建部的統(tǒng)計數據，最近十年城市及縣城園林綠化投資總額從2006年的602億元增長到了2017年的2390億元，增長幅度近300%。最近幾年增長勢頭有所放緩，2013年及2015年同比略有下降，2014、2016及2017年則同比略有增長。

    一、生態(tài)環(huán)保市場發(fā)展現(xiàn)狀

    由于城鎮(zhèn)化進程中新增城鎮(zhèn)人口的住房需求、城鎮(zhèn)人口改善居住環(huán)境的購房需求、居民收入水平提高以及產業(yè)政策等因素驅動下，此前我國房地產開發(fā)投資完成額一直保持增長態(tài)勢。

    2018年我國房地產開發(fā)投資額12.03萬億元，較上年增長9.50%，2019年1-9月份，全國房地產開發(fā)投資9.80萬億元，同比增長10.50%，仍保持較快增長。根據生態(tài)景觀建設行業(yè)經驗，生態(tài)景觀配套支出約占地產投資額的1%-4%。按照中位值2.5%的比例，19年全年10.50%增長率計算，則19年地產園林市場空間約為3300億元。

2006-2019.8我國房地產開發(fā)投資仍保持增長

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我國仍有較大的城鎮(zhèn)化空間

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    未來我國仍有較大的城鎮(zhèn)化空間，預計傳統(tǒng)景觀園林行業(yè)仍將保持較大規(guī)模。根據國家人口發(fā)展規(guī)劃（2016—2030年），預計2020年城鎮(zhèn)化率達到60%，全國城鎮(zhèn)人口達到8.52億人，較17年增加0.39億人，2030年城鎮(zhèn)化率達到70%，全國城鎮(zhèn)人口達到10.15億人，較17年增加2.02億人。未來我國仍有較大的城鎮(zhèn)化空間，未來地產園林仍將保持較大的建設需求。

    “美麗中國”理念于十八屆五中全會被納入“十三五”規(guī)劃，十九大報告再次指出“加快生態(tài)文明體制改革，建設美麗中國”，并強調“建設生態(tài)文明是中華民族永續(xù)發(fā)展的千年大計”，這一戰(zhàn)略高度的定位充分彰顯國家推進生態(tài)治理的決心。“美麗中國”強調“提供更多優(yōu)質生態(tài)產品以滿足人民日益增長的優(yōu)美生態(tài)環(huán)境”，“加大生態(tài)系統(tǒng)保護力度，實施重要生態(tài)系統(tǒng)保護和修復重大工程，優(yōu)化生態(tài)安全屏障體系，構建生態(tài)廊道和生物多樣性保護網絡，提升生態(tài)系統(tǒng)質量和穩(wěn)定性”。十八大以來海綿城市建設、特色小鎮(zhèn)和礦山修復等領域市場逐漸放量。

    建設海綿城市，統(tǒng)籌發(fā)揮自然生態(tài)功能和人工干預功能，有效控制雨水徑流，實現(xiàn)自然積存、自然滲透、自然凈化的城市發(fā)展方式，有利于修復城市水生態(tài)、涵養(yǎng)水資源，增強城市防澇能力，擴大公共產品有效投資，提高新型城鎮(zhèn)化質量，促進人與自然和諧發(fā)展。

    通過海綿城市建設，最大限度地減少城市開發(fā)建設對生態(tài)環(huán)境的影響，將70%的降雨就地消納和利用。到2020年，城市建成區(qū)20%以上的面積達到目標要求；到2030年，城市建成區(qū)80%以上的面積達到目標要求。

海綿城市規(guī)劃理念

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    到2020年，我國將培育1000個左右各具特色、富有活力的休閑旅游、商貿物流、現(xiàn)代制造、教育科技、傳統(tǒng)文化、美麗宜居等特色小鎮(zhèn)。

    二、生態(tài)修復

    全國礦山總面積1.56億畝，采礦損毀土地面積4500多萬畝，其中截至2015年，已復墾治理采礦損毀土地1290萬畝，仍有3210萬畝未復墾。其中，塌陷區(qū)面積840萬畝，采礦場損毀土地1830萬畝，固體廢棄物堆放損毀土地540萬畝，總體上看，礦區(qū)土地復墾速度慢于土地損毀速度，“舊賬未還、新賬又欠”的局面未得到根本改變，礦區(qū)土地復墾速度慢于土地損毀速度。根據《國土資源“十三五”規(guī)劃綱要》，2016-2020年2016-2020年完成750萬畝歷史遺留礦山地質環(huán)境治理恢復任務，工礦廢棄地復墾力度不斷加大。據國土部門測算，治理一畝礦山約需要1萬-1.2萬元的資金投入，這意味著“十三五”期間的礦山土地復墾和生態(tài)修復的資金近1000億。

2010-2018年全國礦山恢復治理面積趨勢

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2011-2018年中國水土保持及生態(tài)工程完成投資

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    同時15年推行PPP以來，生態(tài)修復與園林行業(yè)的發(fā)展與PPP的發(fā)展密不可分，市場化的海綿城市、水環(huán)境治理相關新增項目很多采用PPP模式。截止到2019.9財政部政府和社會資本合作（PPP）綜合信息平臺收錄管理庫PPP項目共9249個，總投資額14.1萬億元，其中生態(tài)建設和環(huán)境保護、旅游類別投資額分別達到9679億元、4498億元，同時存在大量的非PPP模式作用的生態(tài)園林類項目，市場空間非常廣闊。

    2018年以來PPP政策變動及宏觀融資環(huán)境偏緊等影響下，部分園林公司由于PPP項目占比較大，而PPP項目需要較多的資本開支以及較多的銀行貸款，出現(xiàn)較大的融資問題從而影響業(yè)績釋放。

2011-2018年中國生態(tài)修復行業(yè)市場規(guī)模趨勢

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    國家不斷出臺政策扶持生態(tài)環(huán)保產業(yè)的發(fā)展，使越來越多的企業(yè)進入環(huán)保產業(yè)，“分蛋糕”的人越來越多，行業(yè)競爭也越來越激烈。

2013-2018年中國生態(tài)修復行業(yè)企業(yè)數量及增速

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    生態(tài)修復是一個非常大的概念，目前土壤污染治理、荒漠化治理、礦山復墾、園林綠化等且均有上市公司涉足。其中，園林綠化上市公司相對較多，競爭比較激烈；而土壤污染治理、荒漠化治理、礦山復墾等領域則還沒有具有龍頭市場地位的公司。目前涉及生態(tài)修復行業(yè)的上市民企大概在30家左右，以東方園林、碧水源及鐵漢生態(tài)為代表。上市國企數量在7家左右，以中國建筑、中國鐵建為代表。

    在生態(tài)修復行業(yè)的企業(yè)中，在滬深證券交易所上市的部分可以說是代表了行業(yè)中的領先企業(yè)。從企業(yè)市場占比來看，由于涉及生態(tài)修復的企業(yè)非常多，大大小小的企業(yè)超過的一萬家，因此目前盡管部分上市企業(yè)生態(tài)修復業(yè)務表現(xiàn)良好，但市場份額仍然非常低。

    以園林工程Ⅲ（申萬）為例，18年行業(yè)實現(xiàn)營收624億元與17年基本持平，19年上半年營收216億元，同比下降約29%，而利潤在17年達到高點，18年同比下降27%至33億元，19年上半年同比下降87%至4億元，行業(yè)整體表現(xiàn)較差，園林行業(yè)面臨重新洗牌的機會。

2015-2019年行業(yè)營收放緩及下滑（園林工程Ⅲ（申萬））

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2015-2019年行業(yè)利潤明顯下滑（園林工程Ⅲ（申萬））

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2015-2019.6行業(yè)平均資產負債率居高不下（園林工程Ⅲ）

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    三、發(fā)展趨勢

    我國政府仍從五位一體的高度強調生態(tài)文明建設。“兩山論”是指綠水青山就是金山銀山。但研究和落實“綠水青山就是金山銀山”的實踐路徑面臨很多挑戰(zhàn)，E20環(huán)境平臺旗下的E20研究院作為國家級智庫機構在進行不斷探索，并且也會進一步落地。

    在國家堅定環(huán)保信心、加大環(huán)保工作投入的同時，也在不斷進行著環(huán)保管理模式的創(chuàng)新與優(yōu)化?，F(xiàn)在生態(tài)環(huán)保管理模式已經從以查企業(yè)為主轉變?yōu)?ldquo;查督并舉，以督政為主”。

    政策的不斷出臺，會使環(huán)境改善效果持續(xù)落實。2016年底，國務院發(fā)布《“十三五”生態(tài)環(huán)境保護規(guī)劃》，社會環(huán)?？偼顿Y有望超過17萬億元，將是“十二五”期間的兩倍以上，生態(tài)環(huán)保產業(yè)也將迎來發(fā)展的高速期。第四，隨著行業(yè)規(guī)模的不斷擴大，更多的資本力量進入生態(tài)修復領域，爭搶市場蛋糕。政策在環(huán)保產業(yè)外部環(huán)境逐步走向規(guī)范化，同時也在強調對風險的控制。第五，政府一些管理方式及目標的調整，為環(huán)保市場發(fā)展注入新的活力。其中生態(tài)修復產業(yè)已經不僅僅局限在處理廢物，而是與社會、經濟連在一起。所以系統(tǒng)化的修復治理，治理領域的不斷細分將是必然。

    相關報告：智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國生態(tài)修復行業(yè)發(fā)展形勢分析及投資前景展望報告》