2018年中國PI膜行業(yè)市場規(guī)模、下游需求、行業(yè)壁壘及發(fā)展機(jī)遇分析[圖]

    一、PI膜行業(yè)市場規(guī)模

    PI膜即聚酰亞胺薄膜，包括均苯型聚酰亞胺薄膜和聯(lián)苯型聚酰亞胺薄膜兩類。聚酰亞胺薄膜具有最高的UL-94阻燃等級，良好的電氣絕緣性能、機(jī)械性能、化學(xué)穩(wěn)定性、耐老化性能、抗輻射性能、低介電損耗，且這些性能在很寬的溫度范圍（-269-400℃）內(nèi)都不會有顯著變化。

    PI薄膜主要應(yīng)用于電工、電子、軌交、航空航天等領(lǐng)域，從技術(shù)的角度看，PI薄膜的種類較多，常見的有四種：黑色PI膜、棕黃色PI膜、透明PI膜和耐電暈PI膜，其中后三種主要以化學(xué)亞胺法制備，也是高端市場主要的應(yīng)用品種。棕黃色的PI薄膜在可見光下透光率低，對500nm處透光率小于40%，400nm附近時被100%吸收，因此限制了其在光電封裝材料、光伏材料、光波導(dǎo)材料以及液晶顯示器領(lǐng)域的應(yīng)用。而透明PI薄膜光學(xué)性能好、介電常數(shù)低、熱穩(wěn)定性好以及力學(xué)性能優(yōu)異，應(yīng)用范圍比棕黃色PI膜更廣，透明型PI薄膜主要有含氟芳香型和脂環(huán)族兩大類，其中脂環(huán)族PI薄膜由于部分剛性分子鏈段被柔性脂環(huán)族分子鏈取代，在一定程度上犧牲了材料的耐熱性與力學(xué)性能;而含氟芳香族PI薄膜，利用氟原子較大的電負(fù)性可以很好的抑制分子內(nèi)電子轉(zhuǎn)移絡(luò)合物的產(chǎn)生，顯著降低PI分子結(jié)構(gòu)中電荷的轉(zhuǎn)移作用，同時可增加PI分子間及分子內(nèi)的自由體積，進(jìn)而降低材料的介電常數(shù)與介電損耗，提升材料在遠(yuǎn)紫外和近紅外區(qū)光的透過性，不過氟元素的引入會帶來薄膜機(jī)械強(qiáng)度降低、熱穩(wěn)定性下降、黏接性變差、與其他基體的親和性下降等問題。此外，耐電暈功能的PI薄膜高頻脈沖波在其傳輸過程中很容易產(chǎn)生高頻過電壓，一旦電機(jī)絕緣中的氣隙在高電壓下起暈放電，會大大降低絕緣材料的壽命，因此具有耐電暈功能的PI薄膜才能滿足市場需求。

    隨著航空航天、汽車、電子工業(yè)等領(lǐng)域的高速發(fā)展，PI應(yīng)用領(lǐng)域不斷擴(kuò)大，待開拓市場，根據(jù)國家新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略咨詢委員會的《“十三五”新材料發(fā)展報告》，預(yù)計(jì)2022年將達(dá)到24.5億美元。其中，電子顯示、柔性印刷電路（FPC）和導(dǎo)熱石墨膜將成為全球聚酰亞胺薄膜市場規(guī)模最大、增長最快的應(yīng)用領(lǐng)域。目前，美國、歐洲、日本是世界上聚酰亞胺最主要的消費(fèi)市場，如美國主要消費(fèi)領(lǐng)域是塑料；日本主要消費(fèi)領(lǐng)域是薄膜和塑料；而未來亞太地區(qū)將會是最主要的增長市場，中國、印度、日本和韓國是這一地區(qū)的PI薄膜市場的主力。

聚酰亞胺薄膜全球市場增長空間較大

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

    相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國PI膜行業(yè)市場運(yùn)營狀況及發(fā)展規(guī)模預(yù)測報告》

    隨著國內(nèi)BOE、CSOT等廠商OLED產(chǎn)線的不斷投產(chǎn)，PI膜基板的市場規(guī)模將不斷増長，預(yù)計(jì)到2019年市場規(guī)模將超過3000萬美元。

2014-2019年全球PI膜基板材料市場規(guī)模及預(yù)測

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

    PI膜是20世紀(jì)60年代由曾經(jīng)是世界知名的感光材料公司、感光膠片片基的主要供應(yīng)商之一DUPONT公司開發(fā)成功的，最早主要用于絕緣薄膜等領(lǐng)域。之后隨著全球科學(xué)技術(shù)迅猛發(fā)展，特別是進(jìn)入信息化時代以來，PI膜應(yīng)用范圍得到極大拓展，如電工、電子、軌交、航空航天等領(lǐng)域。

    由于屬于高技術(shù)壁壘行業(yè)，全球PI膜產(chǎn)能仍然主要由國外少數(shù)企業(yè)所壟斷，包括美國杜邦、日本鐘化、韓國SKPI、以及日本宇部興產(chǎn)株式會社等，產(chǎn)能總體在2000-3000噸/年之間。

全球PI膜主要供應(yīng)商（單位：噸/年）

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

    二、PI膜行業(yè)下游需求

    1.柔性AMOLED產(chǎn)能催生PI膜需求

    PI膜的需求主要來自柔性AMOLED產(chǎn)線。目前柔性AMOLED的產(chǎn)能主要來自三星、LGD和京東方各有一條產(chǎn)線，而近幾年全球主要新增柔性AMOLED產(chǎn)能來自大陸：京東方、華星光電、深天馬、維信諾等主要面板廠商未來均有投產(chǎn)計(jì)劃；僅以6代柔性O(shè)LED面板產(chǎn)線數(shù)量來看，中國大陸面板廠商已建和在建的產(chǎn)線加起來總共有10條，如果加上深圳柔宇的類6代線，一起為11條；這些6代柔性O(shè)LED面板產(chǎn)線總共加起來的投資近4000億人民幣，月產(chǎn)能為38.7萬張，約108萬平方米，以4萬元／平方米的價格，良率60％的積極量產(chǎn)水平折算，總營收約260億／月。

    根據(jù)數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)2019年柔性AMOELD產(chǎn)能預(yù)計(jì)增長到1538.7萬平米，增幅達(dá)到270%，AMOLED中占比達(dá)到61%。

2017-2021大陸新增柔性O(shè)LED產(chǎn)能統(tǒng)計(jì)

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全球柔性AMOLED產(chǎn)能快速增長

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    短期PI膜需求增長主要來自柔性AMOLED的襯底基板。柔性基板為柔性AMOLED的支撐部分，當(dāng)前AMOLED面板制造商通常采用具有極高的耐熱性能以及超低熱膨脹系數(shù)液態(tài)PI，以保障顯示屏制造過程中的穩(wěn)定性；目前，三星、LG等主要柔性產(chǎn)線均使用了PI漿料，全球主要供應(yīng)商是杜邦、SKC、東麗等海外公司。柔性顯示、觸控或電極等結(jié)構(gòu)單元的不耐彎折部件，均需采用光學(xué)透明聚合物薄膜。目前透明聚酰亞胺薄膜是唯一能夠滿足這些要求的有機(jī)薄膜材料。

液態(tài)PI成膜后的主要性能需求

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    2.撓性電路板需求，PI膜進(jìn)口替代空間大

    PI膜主要用作FCCL的絕緣基膜和覆蓋膜，需求量較大。撓性覆銅板是指在絕緣基膜上覆以銅箔所制成的可以彎曲的薄片狀復(fù)合材料，也是柔性印刷電路的主要材料，生產(chǎn)和應(yīng)用規(guī)模僅次于剛性覆銅板。撓性覆銅板從品種上分為有膠型的三層撓性覆銅板和無膠型的二層撓性覆銅板，相比于前者，二層撓性覆銅板具有耐溫性能更好、尺寸穩(wěn)定性更好、粘結(jié)強(qiáng)度更高、更加薄型化、耐折性更好等性能特點(diǎn)。在高密度撓性印刷電路領(lǐng)域幾乎都是使用無膠粘劑的二層撓性覆銅板產(chǎn)品。2018年全球FCCL用PI膜的需求量達(dá)到13750噸，中國的FCCL用PI膜需求量達(dá)到4500噸，是PI膜最主要的應(yīng)用領(lǐng)域。

    海外依賴度高，PI薄膜進(jìn)口替代空間較大。2018年全球FPC廠家約285家，中國大陸180家，占總數(shù)量的63%。中國是生產(chǎn)FPC、FCCL的世界大國，但配套的PI薄膜市場在制造水平的落后，使得高端的PI膜高度依賴進(jìn)口。PI膜市場主要參與者分別是美日韓企業(yè)：杜邦、宇部興產(chǎn)、鐘淵化學(xué)、邁達(dá)、韓國SKC等，這些公司對中國實(shí)行技術(shù)封鎖，短期難以突破。但國內(nèi)PI膜廠商的優(yōu)勢在于下游FPC重點(diǎn)廠商分布在大陸，有機(jī)會深耕本土市場實(shí)現(xiàn)突破，進(jìn)口替代空間較大。

中國大陸是全球主要FPC產(chǎn)地

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    三、PI膜行業(yè)壁壘

    產(chǎn)能技術(shù)壁壘較高，但國產(chǎn)替代機(jī)遇加大。高端PI膜主要技術(shù)壁壘在于設(shè)備、工藝和人才。

    1.設(shè)備定制周期較長。核心設(shè)備采購主要來自海外，采購周期約18-24個月，這就對廠商的技術(shù)和市場有足夠的預(yù)判能力，否則不敢貿(mào)然下訂單采購；

    2.工藝難度大、定制化程度高。PI膜本身制備難度較大，特別是亞胺化工藝能否突破化學(xué)法是普遍難題；并且對不同的行業(yè)和客戶，PI薄膜的相關(guān)參數(shù)和工藝都不一樣，需要通過反復(fù)調(diào)試和技術(shù)攻關(guān)才有望獲得穩(wěn)定量產(chǎn)。PI膜下游高端市場電子、通信、軌交等對產(chǎn)品質(zhì)量極為苛刻,不能保證穩(wěn)定量產(chǎn)則難以獲得客戶認(rèn)可；

    3.技術(shù)人才稀缺。具備PI膜生產(chǎn)能力的研發(fā)和車間操作人員需要較高的理論水平和長期的研發(fā)實(shí)踐，難以速成；因此，對任何PI膜廠商，核心研發(fā)團(tuán)隊(duì)均受到高度重視。

    四、PI膜行業(yè)發(fā)展機(jī)遇

    1.研發(fā)和技術(shù)人才積累。經(jīng)過幾十年的積累，不少PI膜廠商已經(jīng)有了豐富的研發(fā)經(jīng)驗(yàn)，也培養(yǎng)了不少技術(shù)人才；

    2.大陸廠商成為下游主要客戶，帶來更多嘗試機(jī)遇。OLED、柔性電路板、石墨膜等下游重點(diǎn)市場的主要客戶均在中國大陸，這意味著上游PI膜廠商會有更多機(jī)會和本土客戶溝通、了解產(chǎn)品技術(shù)要求、嘗試走向高端市場。

    3.東亞人才流動加快產(chǎn)業(yè)升級。隨著中國高端制造領(lǐng)域的崛起，大陸、臺灣、日本和韓國的技術(shù)人才流動已經(jīng)成為常態(tài)，這進(jìn)一步加快了國內(nèi)廠商的技術(shù)突破和產(chǎn)品升級。

    4.政策加大對高端技術(shù)領(lǐng)域的扶持。近年來中國政府出臺各種政策鼓勵技術(shù)創(chuàng)新，扶持國內(nèi)高新技術(shù)龍頭企業(yè)，在資本、人才、土地等多個層面給高新技術(shù)企業(yè)提供了幫助。