2018年中國(guó)針狀焦行業(yè)需求端、供給端及競(jìng)爭(zhēng)格局分析[圖]

    針狀焦是以煤焦油瀝青或石油渣油為原料，經(jīng)廷遲焦化、煅燒而制得的異性焦炭。其外觀為銀灰色、有金屬光澤的多孔固體，其結(jié)構(gòu)具有明顯流動(dòng)紋理，孔大而少且呈橢圓形，顆粒有較大的長(zhǎng)寬比，有纖維狀或針狀的紋理走向，摸之有潤(rùn)滑感。

針狀焦外形圖

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    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國(guó)針狀焦行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀及前景戰(zhàn)略分析報(bào)告》

    針狀焦的生產(chǎn)技術(shù)開(kāi)發(fā)來(lái)源于海外。最早的生產(chǎn)技術(shù)針對(duì)油系針狀焦，在1950年由美國(guó)大湖炭素公司開(kāi)發(fā)出，油系針狀焦實(shí)現(xiàn)工業(yè)化生產(chǎn)是在1968年之后，那時(shí)炭質(zhì)中間相理論也迅速發(fā)展。但之后人們逐漸意識(shí)到原料供應(yīng)不穩(wěn)定。一方面油系針狀焦原料逐漸減少，另一方面20世紀(jì)70年代出現(xiàn)了2次石油危機(jī)。

2011-2018年中國(guó)針狀焦市場(chǎng)規(guī)模及增速（億元）

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    一、需求端:由負(fù)極村料和石墨電極領(lǐng)域支排，2017、2018年受下游石墨電極行情爆發(fā)而需求激增

    2018年下游對(duì)針狀焦需求中石墨電極領(lǐng)域占比64.2%，鋰電負(fù)極領(lǐng)域占比31.7%。在2014年之前，針狀焦主要應(yīng)用于石墨電極行業(yè)，非常小的部分應(yīng)用于消費(fèi)鋰離子電池負(fù)極材料領(lǐng)域。2014年之后，鋰電池負(fù)極材料行業(yè)受下游新能源汽車(chē)需求拉動(dòng)開(kāi)始蓬勃發(fā)展，隨著2015年新能源汽車(chē)行業(yè)的爆發(fā)，動(dòng)力鋰電池負(fù)極材料行業(yè)需求快速增長(zhǎng)，逐漸成為針狀焦應(yīng)用領(lǐng)城新的主力軍，帶動(dòng)針狀焦需求快速增長(zhǎng)。2015-2016年，鋰電池負(fù)極材料領(lǐng)域?qū)χ袊脶槧罱剐枨蟮恼急纫欢瘸^(guò)45%，和石墨電極領(lǐng)域需求相當(dāng)。

    我國(guó)作為全球最大的鋼鐵生產(chǎn)國(guó)，隨著近兩年石墨電極行業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的持續(xù)優(yōu)化，超高功率石墨電極比重不斷増加，針狀焦的需求量越來(lái)越大。2018年中國(guó)針狀焦需求量57.23萬(wàn)噸。其中，石墨電極領(lǐng)域消耗36.73萬(wàn)噸，占64.2%;鋰電池負(fù)極材料18.16萬(wàn)噸，占31.7%。

2011-2018年中國(guó)針狀焦應(yīng)用市場(chǎng)需求情況（萬(wàn)噸）

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    中國(guó)針狀焦行業(yè)需求與下游石墨電極行業(yè)的景氣度有著高度相關(guān)性，而石墨電極行業(yè)的景氣度又與鋼材價(jià)格高度關(guān)聯(lián)。這主要是因?yàn)?0%以上的國(guó)產(chǎn)針狀焦都應(yīng)用于石墨電極領(lǐng)域，且石墨電極的生產(chǎn)一般用熟焦作為原材料，價(jià)格比鋰電負(fù)極材料用的生焦要貴不少，針狀焦產(chǎn)商能獲得更高的利潤(rùn)率，因而更愿意供貨給石墨電極廠商。而與此同時(shí)，87%的石墨電極產(chǎn)品都應(yīng)用于電爐鋼和精煉鋼的生產(chǎn)。

    在2011年到2015年間，鋼材價(jià)格指數(shù)呈現(xiàn)出很強(qiáng)的下跌趨勢(shì)，而同樣國(guó)內(nèi)石墨電極價(jià)格也有一定程度下滑，國(guó)內(nèi)針狀焦行業(yè)則在這段時(shí)間需求逐年收縮。到了2015年，鋼材市場(chǎng)和石墨電極市場(chǎng)均陷入最低谷，當(dāng)時(shí)針狀焦行業(yè)約40萬(wàn)噸設(shè)計(jì)產(chǎn)能，實(shí)際產(chǎn)量11萬(wàn)噸，產(chǎn)能利用率低至27.5%，很多針狀焦企業(yè)處于停產(chǎn)狀態(tài)，或者將生產(chǎn)線改作他用。

    而針狀焦的另一大應(yīng)用領(lǐng)域鋰電池負(fù)極材料,從2014年開(kāi)始逐步發(fā)展壯大。2015年,負(fù)極材料下游新能源汽車(chē)行業(yè)開(kāi)始爆發(fā),之后帶動(dòng)負(fù)極材料行業(yè)高速發(fā)展。

    2016年,一方面鋼材綜合價(jià)格指數(shù)開(kāi)啟反彈態(tài)勢(shì),開(kāi)始拉動(dòng)石墨電極的需求,雖然其價(jià)格反彈相對(duì)滯后,但也大大帶動(dòng)了石墨電極行業(yè)對(duì)針狀焦的需求。另一方面,鋰電負(fù)極材料領(lǐng)域依舊對(duì)針狀焦的需求起到了很強(qiáng)的支撐作用。全年來(lái)看,鋰電負(fù)極領(lǐng)域消耗針狀焦8.3萬(wàn)噸,石墨電極領(lǐng)域消耗針狀焦9.06萬(wàn)噸,兩者需求占比依然接近。

2013-2019年國(guó)內(nèi)石墨電極價(jià)格情況

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鋼材綜合價(jià)格指數(shù)

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    由于“地條鋼”被取締,石墨電極的下游需求主要由高爐煉鋼和內(nèi)陸新建的電爐鋼廠彌補(bǔ),直接導(dǎo)致了石墨電極行情的大爆發(fā),從而急劇拉動(dòng)了針狀焦需求。再加上河北、河南等地的炭素企業(yè)因?yàn)榄h(huán)保原因停產(chǎn)限產(chǎn),導(dǎo)致針狀焦供應(yīng)緊缺。2017年5月份開(kāi)始石墨電極價(jià)格迅速暴漲。其中,普通功率石墨電極從1萬(wàn)/噸漲至4-5萬(wàn)/噸,超高功率石墨電極從4-5萬(wàn)/噸漲至17-18萬(wàn)/噸。

    二、供給端：2017-2018年石墨電極行情大爆發(fā)，針狀焦供應(yīng)緊缺

    2017年國(guó)內(nèi)針狀焦產(chǎn)量15.12萬(wàn)噸,其中熟焦11.49萬(wàn)噸,生焦3.63萬(wàn)噸。自2017年下半年以來(lái),中國(guó)針狀焦產(chǎn)品價(jià)格迎來(lái)10倍的調(diào)漲,在持續(xù)暴利的刺激下,其產(chǎn)能也開(kāi)始大肄擴(kuò)張。2017年下半年,寶鋼化工、宏特化工、方大喜科墨、金州化工、山東京陽(yáng)化工、寶泰隆化工、益大新材料等企業(yè)紛紛制定了復(fù)產(chǎn)、擴(kuò)產(chǎn)、投產(chǎn)計(jì)劃。

    2018年中國(guó)針狀焦總體仍表現(xiàn)供不應(yīng)求,下游電爐鋼新建、改建以及擴(kuò)建使其對(duì)石墨電極的需求大大增加,因此對(duì)針狀焦的需求也相應(yīng)增加,同時(shí)負(fù)極材料對(duì)針狀焦的需求也攴撐了國(guó)產(chǎn)生焦市場(chǎng)。2018年國(guó)內(nèi)針狀焦總產(chǎn)能為62萬(wàn)噸,由于中國(guó)針狀焦企業(yè)檢修集中、原料供應(yīng)不足等原因,產(chǎn)能并未完全釋放,產(chǎn)量?jī)H35.5萬(wàn)噸。其中熟焦28.49萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)147.95%,生焦7.01萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)93.11%。

2011-2018年中國(guó)針狀焦行業(yè)產(chǎn)量情況（萬(wàn)噸）

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    由于技術(shù)水平的限制,以及國(guó)內(nèi)針狀焦價(jià)格的不穩(wěn)定,長(zhǎng)期以來(lái),國(guó)內(nèi)針狀焦需求大于國(guó)內(nèi)供給,供需缺口部分依賴海外進(jìn)口。

2011-2018年中國(guó)針狀焦市場(chǎng)供求情況（萬(wàn)噸）

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    近幾年,隨著針狀焦行業(yè)技術(shù)研發(fā)投入的増加,中國(guó)針狀焦品質(zhì)不斷提升,指標(biāo)趨于穩(wěn)定,部分產(chǎn)品已作為大規(guī)格超高功率石墨電極的生產(chǎn)原料且具有穩(wěn)定的出口渠道。中國(guó)針狀焦行業(yè)處于穩(wěn)定有序的發(fā)展階段,2018年我國(guó)針狀焦消費(fèi)量中的進(jìn)口比例降至40.63%,國(guó)產(chǎn)化比例提升。進(jìn)口針狀焦主要來(lái)源國(guó)為:英國(guó)、日本、韓國(guó)、美國(guó)。

2011-2018年我國(guó)針狀焦進(jìn)口量占消費(fèi)量的比重

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    進(jìn)口針狀焦全年價(jià)格也有不錯(cuò)的漲幅。截止到2018年底,進(jìn)口石墨電極用針狀焦價(jià)格在3200-4000美元旽噸(折合人民幣2.2-2.7萬(wàn)元/噸);進(jìn)口負(fù)極材料用針狀焦價(jià)格在1200-200美元/噸(折合人民幣0.8-1.4萬(wàn)元噸)。

2018年中國(guó)進(jìn)口針狀焦/熟焦價(jià)格（美元/噸）

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    三、競(jìng)爭(zhēng)格局：新增產(chǎn)能大量釋放，國(guó)內(nèi)行業(yè)集中度下降

    全球能規(guī)模生產(chǎn)針狀焦的企業(yè)主要集中在美國(guó)、英國(guó)、日本等。美國(guó)只生產(chǎn)油系針狀焦,日本煤系、油系針狀焦都能生產(chǎn)。相比較而言,國(guó)外的針狀焦生產(chǎn)技術(shù)已經(jīng)成熟。

    國(guó)外方面,油系針狀焦的主要參與者有ConocoINC、美國(guó)碳/石墨集團(tuán)海波針狀焦公司(CGG)、日本興亞株式會(huì)社(KOA)、日本水島制油所;煤系針狀焦的主要參與者有日本新日鐵化學(xué)株式會(huì)社、日本三菱化學(xué)株式會(huì)社。

2011-2018年中國(guó)針狀焦市場(chǎng)供應(yīng)情況

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    國(guó)內(nèi)方面,油系針狀焦企業(yè)代表主要是錦州石化、山東益大、山東京陽(yáng),而煤系代表中有山西宏特、鞍山開(kāi)炭熱能、寶武炭材、黑龍江寶泰隆、方大喜科墨等企業(yè)。在經(jīng)歷2017、2018年國(guó)內(nèi)針狀焦市場(chǎng)供不應(yīng)求和價(jià)格暴漲之后,高額利潤(rùn)吸引了資本紛紛涌入針狀焦行業(yè),而國(guó)內(nèi)針狀焦的產(chǎn)能也開(kāi)始在2019年,尤其是二季度后陸續(xù)釋放。

2019-2020年國(guó)內(nèi)主要油系針狀焦企業(yè)產(chǎn)能情況

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