2018年全球金融科技行業(yè)發(fā)展回顧、2019年中國(guó)金融科技行業(yè)發(fā)展規(guī)模及行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)分析[圖]

    一、全球金融科技發(fā)展情況分析

    金融科技主要是指由大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、云計(jì)算、人工智能等新興前沿技術(shù)帶動(dòng)，對(duì)金融市場(chǎng)以及金融服務(wù)業(yè)務(wù)供給產(chǎn)生重大影響的新興業(yè)務(wù)模式、新技術(shù)應(yīng)用、新產(chǎn)品服務(wù)等。我國(guó)“十三五”對(duì)于科技創(chuàng)新的定義，科技金融屬于產(chǎn)業(yè)金融的范疇。歷經(jīng)金融電子化時(shí)期、互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)期及金融科技時(shí)期等三個(gè)階段。

    目前，全球主要金融科技產(chǎn)品可分成四大類：支付結(jié)算類、存貸款與資本籌集類、投資管理類和市場(chǎng)設(shè)施類。其中，支付和借貸是金融科技公司最集中的領(lǐng)域。網(wǎng)絡(luò)銀行發(fā)展提速，保險(xiǎn)科技創(chuàng)新持續(xù)。多元化和差異化成為金融科技發(fā)展的驅(qū)動(dòng)力。

    根據(jù)2018年10月畢馬威與澳大利亞知名金融科技風(fēng)投機(jī)構(gòu)H2 Ventures聯(lián)合發(fā)布的《2018全球金融科技100強(qiáng)》榜單，中國(guó)企業(yè)占據(jù)了11個(gè)席位，僅前10名當(dāng)中就占據(jù)了4位，螞蟻金服拔得頭籌位列榜首，京東金融位居第二。

2018全球金融科技企業(yè)TOP10

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    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國(guó)金融科技行業(yè)市場(chǎng)調(diào)查及發(fā)展趨勢(shì)研究報(bào)告》

    《2018全球金融科技100強(qiáng)》榜單中登榜企業(yè)最多的國(guó)家是美國(guó)，共有18家企業(yè)登榜，其中前十位中占據(jù)三席。緊隨其后的是英國(guó)和中國(guó)，分別為12家和11家。澳大利亞和新加坡亦表現(xiàn)不俗，分別有7家和6家。

    支付與交易是金融科技公司主導(dǎo)行業(yè)，共有34家企業(yè)上榜；其次是借貸和投資理財(cái)行業(yè)，分別有21和14家企業(yè)上榜；保險(xiǎn)金融科技公司正在不斷壯大，2018年上榜企業(yè)12家；而網(wǎng)絡(luò)銀行領(lǐng)域表現(xiàn)突出，上榜了10家企業(yè)。

2018年金融科技百?gòu)?qiáng)企業(yè)國(guó)籍與行業(yè)分布情況（單位：%）

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2018年金融科技百?gòu)?qiáng)企業(yè)國(guó)籍與行業(yè)分布情況（單位：%，家）

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    2013-2018年全球金融科技行業(yè)投資金額達(dá)1118億美元，創(chuàng)歷史新高。

2013-2018年全球金融科技行業(yè)投資規(guī)模及增長(zhǎng)情況

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    二、中國(guó)金融科技行業(yè)發(fā)展規(guī)模分析

    1、中國(guó)金融科技行業(yè)發(fā)展歷程分析

    在此之前，我國(guó)金融科技行業(yè)歷經(jīng)了三個(gè)發(fā)展階段：第一個(gè)階段發(fā)生在1993-2004年，屬于金融電子化時(shí)期，期間具有代表性的應(yīng)用有ATM、POS機(jī)、銀行的核心交易系統(tǒng)、信貸系統(tǒng)以及清算系統(tǒng);

    第二階段為互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)期(2004-2016年)，互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)期呈現(xiàn)的特點(diǎn)是金融機(jī)構(gòu)或互聯(lián)網(wǎng)公司搭建在線業(yè)務(wù)平臺(tái)，匯集海量用戶，利用移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對(duì)傳統(tǒng)金融服務(wù)進(jìn)行變革，對(duì)接金融的資產(chǎn)端、交易端、支付端和資金端，實(shí)現(xiàn)渠道網(wǎng)絡(luò)化。如網(wǎng)上證券開戶、網(wǎng)銀系統(tǒng)、P2P、移動(dòng)支付等;

    第三階段，從2016年起至今，我國(guó)才算真正進(jìn)入金融科技時(shí)期，期間代表性的應(yīng)用除互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)期的應(yīng)用外，還包括大數(shù)據(jù)征信、智能投顧、供應(yīng)鏈金融等。

    金融科技為金融IT企業(yè)帶來新的增長(zhǎng)點(diǎn)，銀行業(yè)開始布局該領(lǐng)域

    目前，我國(guó)金融IT企業(yè)在通過新興技術(shù)為金融機(jī)構(gòu)提供創(chuàng)新服務(wù)的同時(shí)，也積極與金融機(jī)構(gòu)合作，獲取金融牌照，利用自身IT技術(shù)直接為最終用戶提供金融服務(wù)，開展如金融產(chǎn)品銷售、智能投顧、大數(shù)據(jù)征信等金融科技業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)銷售分成或業(yè)務(wù)分成。

    根據(jù)分析，金融IT企業(yè)在為金融機(jī)構(gòu)提供服務(wù)的第一階段，市場(chǎng)容量?jī)H千億規(guī)模。而直接為最終用戶提供金融服務(wù)的市場(chǎng)容量可達(dá)萬億規(guī)模。

    以智能投顧為例，截止到2018年底，我國(guó)資產(chǎn)管理規(guī)模達(dá)50.4萬億，若智能投顧滲透率達(dá)到10%，僅智能投顧的市場(chǎng)容量就達(dá)5萬億規(guī)模。可以預(yù)測(cè)金融科技為我國(guó)金融IT企業(yè)帶來巨大的增長(zhǎng)空間。

2014-2018年中國(guó)資產(chǎn)管理行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模走勢(shì)

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    除此之外，傳統(tǒng)金融服務(wù)的覆蓋面尚窄(普惠金融供給不足)、互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施的超前發(fā)展以及政策支持為中國(guó)金融科技的發(fā)展創(chuàng)造了條件，使得中國(guó)金融科技發(fā)展后來居上。

    2018年，我國(guó)金融科技企業(yè)的營(yíng)收總規(guī)模達(dá)到9698.8億元，同比增速48.3%。目前金融科技服務(wù)于金融機(jī)構(gòu)，更偏向?qū)嶋H金融業(yè)務(wù)的后端，并不是金融產(chǎn)業(yè)鏈中利潤(rùn)最豐厚的一環(huán)，因此短時(shí)間內(nèi)金融科技營(yíng)收規(guī)模很難迎來爆發(fā)式增長(zhǎng)，或?qū)⒗^續(xù)保持這樣的增速穩(wěn)定增長(zhǎng)。并預(yù)測(cè)在2020年中國(guó)金融科技營(yíng)收規(guī)模將達(dá)19704.9億元。

2013-2020年中國(guó)金融科技營(yíng)收規(guī)模及增長(zhǎng)預(yù)測(cè)

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    三、2019年金融科技行業(yè)發(fā)展五大趨勢(shì)

    1、由服務(wù)C端轉(zhuǎn)向B端

    過去，金融科技創(chuàng)業(yè)者或行業(yè)巨頭都瞄準(zhǔn)C端市場(chǎng)，以C端流量為基礎(chǔ)，將網(wǎng)絡(luò)貸款、在線支付、資管等視為直接服務(wù)C端的主要發(fā)力點(diǎn)。但隨著強(qiáng)監(jiān)管和互聯(lián)網(wǎng)流量紅利日漸被瓜分，致力于開發(fā)B端業(yè)務(wù)，為金融機(jī)構(gòu)提供（2B2C）相關(guān)科技服務(wù)，成為眾多金融科技公司未來布局的重點(diǎn)。

    2018年，螞蟻金服全面開放、京東金融轉(zhuǎn)向2B、飛貸金融科技全面開放技術(shù)，對(duì)外輸出移動(dòng)信貸整體技術(shù)，頭部企業(yè)的動(dòng)向代表了當(dāng)前市場(chǎng)看好的方向。除此之外，一些傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)早已深入布局其中，還有各類互聯(lián)網(wǎng)金融公司、垂直的技術(shù)服務(wù)商，都在分食金融科技B端市場(chǎng)。

    中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)下一個(gè)風(fēng)口將出現(xiàn)在B端，科技企業(yè)賦能B端服務(wù)C端將成為主流商業(yè)模式，目前2B2C發(fā)展帶來的平臺(tái)生態(tài)已初具格局。而預(yù)計(jì)到2020年，中國(guó)相關(guān)市場(chǎng)規(guī)模將超過12萬億元，前景廣闊。

    雖然B端服務(wù)一片藍(lán)海，但若真正進(jìn)入其中分一杯羹，則要直面比C端更高的門檻，更久的耐心以及更大的風(fēng)險(xiǎn)。直接開拓C端市場(chǎng)的核心要素是流量。無論依靠?jī)r(jià)格戰(zhàn)拼補(bǔ)貼，還是打造各類消費(fèi)場(chǎng)景拼體驗(yàn)，能導(dǎo)入流量，留下客戶就是2C商業(yè)模式生存的王道。

    相比之下，B端門檻更高，業(yè)務(wù)變現(xiàn)相對(duì)漫長(zhǎng)。如果說2C的業(yè)務(wù)大多是燒錢拼流量賺“快錢”，那么2B的業(yè)務(wù)核心在于是否有過硬的技術(shù)實(shí)現(xiàn)賦能，核心是燒錢拼技術(shù)“慢工出細(xì)活”。對(duì)于許多金融科技公司，要戰(zhàn)略清晰，思路明確，特別是有場(chǎng)景和自有金融業(yè)務(wù)的綜合平臺(tái)，要平衡好C端自營(yíng)業(yè)務(wù)與B端技術(shù)賦能的關(guān)系，把握好短期收入和長(zhǎng)期布局，尋找到可持續(xù)的商業(yè)模式。

    2、由金融服務(wù)轉(zhuǎn)向科技賦能

    2018年，互聯(lián)網(wǎng)金融巨頭紛紛表示未來“不再做金融業(yè)務(wù)”，而回歸技術(shù)服務(wù)。其中，度小滿從百度獨(dú)立，京東金融改名京東數(shù)科，360金融從360集團(tuán)剝離上市。高度相似的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變，包含著金融科技創(chuàng)新者們的新共識(shí)：未來賦能和合作帶來的價(jià)值將大于競(jìng)爭(zhēng)。

    一方面，金融強(qiáng)監(jiān)管下，過去靠傳統(tǒng)業(yè)務(wù)驅(qū)動(dòng)的模式發(fā)展面臨較大挑戰(zhàn)，如牌照獲取難、資本金約束、資管政策調(diào)整等，網(wǎng)貸、理財(cái)、支付等很多業(yè)務(wù)受限，最好的調(diào)整轉(zhuǎn)型方式就是與“根紅苗正、財(cái)大氣粗”正規(guī)持牌機(jī)構(gòu)合作。

    另一方面，科技在未來競(jìng)爭(zhēng)中的作用日益重要，而發(fā)揮自身的科技優(yōu)勢(shì)，有望形成差異化優(yōu)勢(shì)，也可以獲得更高的市場(chǎng)估值和青睞。

    在金融科技化的道路上，除了BATJ等互聯(lián)網(wǎng)巨頭，神州數(shù)碼、長(zhǎng)亮科技等傳統(tǒng)金融IT服務(wù)商，以及眾多細(xì)分領(lǐng)域的金融科技平臺(tái)，均陸續(xù)加入科技賦能的行列。這些科技賦能者，試圖將紛繁復(fù)雜的場(chǎng)景、流量、數(shù)據(jù)、風(fēng)控、資金、產(chǎn)品等金融要素標(biāo)準(zhǔn)化，并從用戶管理、產(chǎn)品定價(jià)、渠道營(yíng)銷、運(yùn)營(yíng)模式等方面，優(yōu)化傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)鏈條。

    預(yù)計(jì)未來，有更多金融科技公司或主動(dòng)或被動(dòng)的摒棄部分純金融業(yè)務(wù)，以賦能者和合作者的姿態(tài)，切入金融科技服務(wù)領(lǐng)域，而市場(chǎng)有望形成“場(chǎng)景流量方-平臺(tái)賦能方-金融機(jī)構(gòu)”的多元合作新模式。

    3、巨頭加速洗牌

    縱觀金融科技行業(yè)，細(xì)分領(lǐng)域龐雜，初創(chuàng)企業(yè)眾多，特別是2013年以來的互聯(lián)網(wǎng)金融熱潮，催生了大批新軍。而經(jīng)過數(shù)年的培育和角逐，行業(yè)格局開始呈現(xiàn)整合趨勢(shì)。一個(gè)明顯特征是，新入局者的數(shù)量開始減少，并購(gòu)交易快速增長(zhǎng)。

    2019年，來自大型行業(yè)參與者、金融機(jī)構(gòu)、監(jiān)管等方面的力量，將會(huì)驅(qū)動(dòng)行業(yè)進(jìn)一步整合。

    一方面，大型互聯(lián)網(wǎng)巨頭加速布局。入局較早的BATJ互聯(lián)網(wǎng)巨頭，一方面憑借自身的流量?jī)?yōu)勢(shì)，在強(qiáng)大C端生態(tài)壁壘的基礎(chǔ)上，借其技術(shù)、客戶、數(shù)據(jù)、平臺(tái)、場(chǎng)景和品牌等優(yōu)勢(shì)，直接進(jìn)入B端服務(wù)市場(chǎng)；同時(shí)，財(cái)大氣粗的巨頭們充分發(fā)揮“買買買”的特性，快速收購(gòu)新金融科技平臺(tái)構(gòu)建生態(tài)，這都對(duì)實(shí)力單薄的初創(chuàng)企業(yè)形成擠出效應(yīng)。

    另一方面，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)開始入場(chǎng)。越來越多的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，開始孵化金融科技子公司。比如憑借對(duì)銀行業(yè)務(wù)的深刻理解、市場(chǎng)化的機(jī)制和服務(wù)優(yōu)勢(shì)，金融系金融科技子公司成長(zhǎng)快速，平安金融壹賬通、招聯(lián)消費(fèi)金融等，已成為行業(yè)的“潛力股”。2018年4月，建設(shè)銀行更是打響了國(guó)有大行成立金融科技公司“第一槍”，預(yù)計(jì)未來會(huì)有更多大型銀行加入這一行列。

    4、從“客戶”到“用戶”

    隨著金融科技的發(fā)展和客戶行為的變化，金融機(jī)構(gòu)對(duì)金融科技的理解認(rèn)知也更加深化。銀行“數(shù)字化”轉(zhuǎn)型，不僅是設(shè)備的“智慧”升級(jí)，業(yè)務(wù)流程的優(yōu)化，AI、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈的運(yùn)用，更是從“客戶”向“用戶”服務(wù)理念的轉(zhuǎn)變。去年興起的開放銀行浪潮，就是這一服務(wù)理念的有益探索。

    2018年，可以視為中國(guó)開放銀行元年。這一年，興業(yè)銀行通過 Open API 引入了16.75萬個(gè)場(chǎng)景端客戶，各類創(chuàng)新產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)交易5570萬筆；浦發(fā)銀行于2018年7月推出國(guó)內(nèi)首家 API Bank 無界開放銀行；建設(shè)銀行于2018年8月推出開放銀行管理平臺(tái)一期，已投放四類產(chǎn)品，并規(guī)劃陸續(xù)開放8類10種 SDK 產(chǎn)品。

    未來金融科技創(chuàng)新的關(guān)鍵，要思考如何借助金融科技無縫無感融入客戶的生產(chǎn)和生活，為客戶提供簡(jiǎn)單便捷的產(chǎn)品和服務(wù)。比如研究發(fā)現(xiàn)，目前四分之三的用戶期待“即刻”服務(wù)，即通過線上對(duì)接三分鐘內(nèi)享受全流程服務(wù)。