2018年中國無線模組行業(yè)政策、發(fā)展空間及市場(chǎng)份額分析[圖]

    物聯(lián)網(wǎng)具體是指利用各種傳感器設(shè)備，將任何物品接入互聯(lián)網(wǎng)中實(shí)現(xiàn)信息交互的一種網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，并實(shí)現(xiàn)定位、追蹤、監(jiān)控、識(shí)別、管理的智能化。預(yù)測(cè)2025全球市場(chǎng)總量將達(dá)1.1萬億美元。5G時(shí)代對(duì)物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展提出了新的要求：高速率、高覆蓋、低功耗、低時(shí)延，而無線模組在物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展中扮演著至關(guān)重要的角色。

    無線模組是將芯片、存儲(chǔ)器、功放器件等集成在一塊線路板上，并提供標(biāo)準(zhǔn)接口的功能模塊，各類終端借助無線模組可以實(shí)現(xiàn)通信或定位功能。無線通信模塊使各類終端設(shè)備具備聯(lián)網(wǎng)信息傳輸能力，是連接物聯(lián)網(wǎng)感知層和網(wǎng)絡(luò)層的關(guān)鍵，屬于底層硬件環(huán)節(jié)，每一個(gè)物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)都至少要對(duì)應(yīng)一個(gè)蜂窩通信模組。目前的物聯(lián)網(wǎng)接入網(wǎng)絡(luò)大致分為運(yùn)營(yíng)商蜂窩網(wǎng)絡(luò)和私有網(wǎng)絡(luò)：其中前者包括2G/3G/4G/5G、NB-IoT、eMTC，后者包括Wifi、藍(lán)牙、ZigBee等。

    在整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈中，通信模組的技術(shù)含量不如芯片的技術(shù)含量高，但仍有相當(dāng)?shù)募夹g(shù)壁壘，需要滿足定制化需求。上游廠商整合產(chǎn)業(yè)鏈缺乏收益，下游客戶技術(shù)能力不足。蜂窩通信模組產(chǎn)品的研發(fā)需要多種技術(shù)的支持：通信技術(shù)、信號(hào)處理技術(shù)、信息處理技術(shù)等；還需要擁有較強(qiáng)的底層協(xié)議、微操作系統(tǒng)、硬件緊耦合嵌入式軟件和信息處理應(yīng)用平臺(tái)的開發(fā)能力。由于行業(yè)的多樣性，不同應(yīng)用場(chǎng)景的特定需求均需要成熟的解決方案。無線通信模組生產(chǎn)呈現(xiàn)出定制化的特點(diǎn)，對(duì)企業(yè)的應(yīng)用開發(fā)能力有較高要求，因此也對(duì)新廠商的進(jìn)入形成了一定門檻。

無線模組產(chǎn)業(yè)鏈地位

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    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國無線模塊行業(yè)市場(chǎng)運(yùn)行格局及投資機(jī)遇分析報(bào)告》

    目前藍(lán)牙、WIFI等已經(jīng)難以滿足幾何倍數(shù)增長(zhǎng)的物聯(lián)需求。而蜂窩模塊具有低功耗、高連接數(shù)、廣覆蓋的優(yōu)勢(shì)，能夠高效滿足未來5G時(shí)代物聯(lián)網(wǎng)的連接需求。預(yù)計(jì)在未來5年內(nèi)，蜂窩網(wǎng)絡(luò)將成為主流，并將大量運(yùn)用于交通運(yùn)輸、遠(yuǎn)程控制、智能抄表等領(lǐng)域。在蜂窩模組中，LTE（4G）模組與NB-IoT模組有望成為未來需求增長(zhǎng)最快的兩類產(chǎn)品，而交通運(yùn)輸、智能抄表、無線支付將成為蜂窩模組應(yīng)用量最多的領(lǐng)域。

未來蜂窩物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用領(lǐng)域規(guī)模預(yù)測(cè)（百萬塊）

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未來蜂窩通信模組市場(chǎng)規(guī)模預(yù)測(cè)（百萬塊）

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    LTE（4G）目前是物聯(lián)網(wǎng)移動(dòng)通信技術(shù)領(lǐng)域的主流，尤其是自2015年開始，3G已經(jīng)快速向LTE（4G）轉(zhuǎn)變。LTE模組按照用戶設(shè)備能夠支持的網(wǎng)絡(luò)傳輸速率等級(jí)也有所區(qū)分，即LTE-CAT(LTECategory)。LTE-CAT可以說是4G網(wǎng)絡(luò)速度的一個(gè)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，不同的終端對(duì)于不同的網(wǎng)絡(luò)速率有不同的要求，未來模組整體將向高速率方向發(fā)展。

    而NB-IoT和eMTC模塊同屬于蜂窩低功耗廣域網(wǎng)（LPWAN）技術(shù)，有著低功耗、低時(shí)延、廣連接的特點(diǎn)，滿足物與物之間的海量連接需求。NB-IoT與eMTC兩者各有優(yōu)劣：eMTC模塊速率更高、可移動(dòng)性更好、支持語音，而NB-IoT的優(yōu)勢(shì)則是成本更低、功耗更小。目前，NB-IoT的價(jià)格已降至5美元區(qū)間，而eMTC價(jià)格則在10美元以上。國內(nèi)運(yùn)營(yíng)商的LPWA建設(shè)以NB-IoT為主，目前也已成為了全球化的發(fā)展趨勢(shì)。

    物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的普及有效提高社會(huì)協(xié)作水平和個(gè)人消費(fèi)體驗(yàn)，拉動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新與經(jīng)濟(jì)發(fā)展，各國政府紛紛出臺(tái)政策推進(jìn)物聯(lián)網(wǎng)在各行業(yè)的應(yīng)用滲透，生態(tài)構(gòu)建和產(chǎn)業(yè)布局在全球加速展開。

各國物聯(lián)網(wǎng)推動(dòng)政策

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    我國物聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，得益于國務(wù)院、國家部委先后多次出臺(tái)相關(guān)的政策為發(fā)展指明了方向。政策規(guī)劃了四個(gè)國家級(jí)物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展示范基地（無錫、重慶、杭州、福州）及省級(jí)重點(diǎn)發(fā)展城市，目前全國已形成四大物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)聚集區(qū)，從產(chǎn)業(yè)規(guī)模看，排名依次為長(zhǎng)三角、珠三角、環(huán)渤海與中西部地區(qū)。

國內(nèi)物聯(lián)網(wǎng)政策文件

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    近年來無線模組競(jìng)爭(zhēng)呈現(xiàn)出寡頭競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)，市場(chǎng)份額向頭部廠商集中。2015年按出貨量計(jì)算，除頭部公司外其他無線模組廠商出貨占16%，至2018年這一比例僅有8%。同時(shí)頭部廠商梯隊(duì)區(qū)分明顯，但競(jìng)爭(zhēng)格局仍未徹底固化，近年來，在國內(nèi)無線通信模組廠商的進(jìn)攻下，國外廠商市場(chǎng)份額出現(xiàn)萎縮趨勢(shì)。尤其是在共享單車、移動(dòng)支付、智慧能源等板塊的強(qiáng)力驅(qū)動(dòng)下，國內(nèi)廠商出貨量大幅上漲。

2018年無線模組市場(chǎng)份額（按出貨量）

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    從盈利能力角度，海外廠商毛利率更高，接近30%，但凈利潤(rùn)水平卻更低。因?yàn)槟＝M行業(yè)的研發(fā)人員占比較高，國外廠商人力成本高昂，而國內(nèi)廠商則擁有顯著的工程師紅利，在成本方面占據(jù)優(yōu)勢(shì)。憑借著性價(jià)比優(yōu)勢(shì)，國內(nèi)廠商正不斷侵蝕國外企業(yè)市場(chǎng)份額，逼迫如Sierra等的海外廠商不得不逐漸放棄亞太區(qū)業(yè)務(wù)，退守自身優(yōu)勢(shì)經(jīng)營(yíng)區(qū)域，國內(nèi)無線模組廠商崛起勢(shì)不可擋。

2018年無線模組廠商可對(duì)比毛利率（%）

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海內(nèi)外無線模組廠商人均凈利潤(rùn)對(duì)比（元）

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    未來無線模組廠商發(fā)展的邏輯是，高性價(jià)比推動(dòng)放量增長(zhǎng)，附加值向產(chǎn)品+服務(wù)轉(zhuǎn)移。全球運(yùn)營(yíng)商的海量需求及供應(yīng)商的規(guī)模放量正推動(dòng)無線模組價(jià)格持續(xù)下降，以移遠(yuǎn)通信的NB-IoT模塊為例，2016年平均出貨單價(jià)為72.93元，至2018年已達(dá)35.81元，均價(jià)下降了一半有余，現(xiàn)價(jià)更是降至5美元以下。與之相對(duì)應(yīng)的則是國內(nèi)運(yùn)營(yíng)商N(yùn)B-IoT基站的大規(guī)模部署，從2017年的54.7萬站，翻番增長(zhǎng)到2018年的120萬站。預(yù)測(cè)到2025年NB-IoT基站數(shù)量將達(dá)到300萬以上。在當(dāng)前的競(jìng)爭(zhēng)格局下，無線模組行業(yè)一方面規(guī)模效應(yīng)凸顯，兩極分化加??；另一方面，各大廠商更加注重針對(duì)客戶的定制化設(shè)計(jì)需求，通過產(chǎn)品與服務(wù)的綁定，在保留客戶粘性的同時(shí)獲取更高附加值。