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2018年全球及中國TPMS芯片產業(yè)鏈、行業(yè)政策及市場空間預測[圖]

TPMS芯片文爭 2019-12-27 06:07 來源：智研咨詢

一、產業(yè)鏈

TPMS（胎壓監(jiān)測系統(tǒng)）是一種安裝在車輛上、監(jiān)測輪胎氣壓并在偏離時報警的系統(tǒng)。TPMS產業(yè)鏈大致可以分為三個環(huán)節(jié)。上游參與者是各類物料供應商，中游參與者是TPMS集成商以及零部件供應體系，下游則通過OEM和AM市場接觸消費者。

TPMS成本結構

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相關報告：智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國芯片行業(yè)市場前景規(guī)劃及投資價值咨詢報告》

英飛凌、飛思卡爾等海外巨頭瓜分全球市場。TPMS芯片的物料包括各類傳感器、MCU，能提供MCU和傳感器的廠家很多，但能提供TPMS芯片整體解決方案提供者并不多，主要廠商包括海外電子巨頭英飛凌、飛思卡爾、GE以及Melexis；TPMS集成商主要包括：Schrader、太平洋工業(yè)以及ZT-TRW，主要向英飛凌、飛思卡爾、GE采購TPMS芯片。

2018年全球TPMS芯片市場格局

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國產芯片落地，對標海外產品參數更優(yōu)。國內具備TPMS芯片量產能力的公司包括琻捷電子、廣東合微以及四維圖新旗下的杰發(fā)科技等?，n捷電子和杰發(fā)科技產品已經通過AEC-Q100車規(guī)認證。單就溫度、壓力監(jiān)測精度而言，國產芯片參數媲美海外大廠芯片。

TPMS芯片供應商代表產品集成程度、價格對比

供應商	推出年	產品	參考價(元/顆）	傳感器	市場情況
英飛凌	2010	SP370-23-106-0	46	壓力、溫度、加速度、電壓	全球壟斷
飛思卡爾	2015	FXTH871502DT1	27	壓力、溫度、加速度、電壓	-
-	2016	FXTH8715117T1	61	壓力、溫度、雙軸加速度、電壓	-
廣東合微	2016	HIWAY800	-	壓力、溫度	已量產
琻捷電子	2017	SNP70X	-	壓力、溫度	已量產30萬顆，獲得OEM訂單
杰發(fā)科技	2018	AC5111	-	壓力、溫度、雙軸加速度	已量產

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從AM市場逐步進入OEM市場。1）國產芯片已經進入AM市場，并已拉開降價序幕。三個公司均已實現量產，其中琻捷電子表示已獲得OEM訂單，杰發(fā)科技目前只有AM市場芯片訂單。2）進入OEM市場需要時間。芯片一般通過一級供應商進入OEM供應體系，國內對接OEM的TPMS集成商包括保隆科技、萬通智控，目前主要采用英飛凌和飛思卡爾的TPMS芯片。在相對嚴格的供應商管理體系下，二級供應商、一級供應商以及主機廠需要長期合作形成穩(wěn)定關系，同時一般是主機廠掌握TPMS芯片選擇的話語權。訂單簽訂后零部件設計方案相對固定，產品更新?lián)Q代前一般不會更芯片供應商。

汽車電子供應鏈準入基本門檻

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二、相關政策

政策、技術突破以及消費升級。從汽車工具屬性看，行業(yè)發(fā)展致力于降本增效、節(jié)能、環(huán)保和安全；從汽車消費屬性看，消費者對安全舒適的駕乘體驗需求推動行業(yè)的消費升級。降本增效并提高舒適度是汽車行業(yè)、TPMS行業(yè)的底層驅動力。對于政府、供應端和需求端這三類行業(yè)參與者，底層推動力分別表現在政策刺激、技術突破與消費升級。

減少交通事故。高速公路交通事故很多涉及車胎問題，而胎壓正是輪胎故障的主要原因。2）節(jié)能環(huán)保，提高燃油經濟性。政府近年來的一系列的政策，包括鼓勵新能源汽車產業(yè)、推出雙積分政策懲罰高油耗車企、實施國六排放標準，大多是圍繞節(jié)能環(huán)保這一主題，環(huán)保與能源安全問題已經上升到了國家戰(zhàn)略層面，全球車企投入大量研發(fā)費用向新能源轉型都是為了節(jié)能環(huán)保。

安裝TPMS與出現胎壓過低概況的關系

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我國汽車強制性標準體系

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國內標準偏嚴，范圍尚不包含商用車。海外TPMS市場發(fā)展相對成熟，美國在2004年就立法強制安裝。對標海外標準，國標要求較高。就目前標準范圍看，國內商用車不在標準范圍，但根據《營運客車安全達標核查規(guī)范(試行)》，運營客車單胎必須安裝胎壓。海外法規(guī)存在涉及N1車型的情況，國內未來也不排除商用車強制安裝的可能性。

TPMS發(fā)展大事件

國家或地區(qū)	時間	事件
美國	1997	1997年:通用汽車開始使用間接式TPMS
美國	2000.5	2000.5月:直接式TPMS在美國上市
美國	2002	2002年:林肯大陸、戴姆勒-克萊斯勒、寶馬、雪鐵龍、阿斯頓.馬丁等歐美企業(yè)安裝TPMS
美國	2005.4	2007年9月1日以后出售的輕型車（車身重量不超過4536kg）必須全部安裝TPMS。
歐盟	2009.7	2012年11月1日之后，對于未裝配TPMS的乘用車新車型不予以認證；2014年11月1日以后，對于未裝配TPMS的乘用車不允許銷售和注冊。
韓國	2010.7	所有乘用車和總重小于等于3.5噸的車輛，新車型從2013年1月1日起安裝TPMS，所有車型從2014年6月30日起安裝。
臺灣	2013.11	從2013年11月1日起，在M1和N1類新車型強制安裝TPMS。2015年7月1日起各形式的M1和N1應安裝TPMS。

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三、TPMS芯片市場空間預測

前裝：前裝TPMS芯片數量與乘用車出貨量密切相關，預計2019年國內乘用車銷量下滑10%，2020年后企穩(wěn)，維持2019年的銷量水平。單價方面，一方面存在年降壓力，一方面存在集成化趨勢，有望提升價值量和產品價格，若未來三年價格保持不變。預計2020年市場空間在10.7億左右，增速在2020達到峰值。

OEM市場TPMS芯片行業(yè)空間測算

項目	假設	2018	2019E	2020E	2021E
廣義乘用車銷量（萬輛）	2019年下滑10%，2020年后企穩(wěn)	2367	2130	2130	2130
廣義乘用車銷量yoy	車市回暖	-6%	-10%	0%	0%
OEM滲透率	2020達到100%	30%	40%	100%	100%
TPMS芯片出貨量（萬顆）	一車5個TPMS	3551	4260	10650	10650
單價（元）	不考慮單價上升	10	10	10	10
空間（億元）	-	3.6	4.3	10.7	10.7
空間yoy	-	-	20%	150%	0%

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后裝：以乘用車保有量為基數，2018年TPMS滲透率約為20%左右。隨著前裝市場強制安裝政策的實施，國民對TPMS的認知有望提升，安全意識有望加強，從而有望推動后裝市場滲透率提升。假設2019-2021年滲透率分別為25%、30%、40%。價格方面，假設后裝市場與前裝市場保持一致，均為10元/顆。

后裝市場TPMS芯片行業(yè)空間測算

項目	假設	2018	2019E	2020E	2021E
乘用車銷量（萬輛）	2019年下滑10%，2020年后企穩(wěn)	2367	2130	2130	2130
乘用車保有量（萬輛）	-	13451	15581	17711	19841
yoy	保有量穩(wěn)步上升	10%	16%	14%	12%
AM市場滲透率	消費升級推動AM滲透率上升	20%	25%	30%	40%
TPMS芯片出貨量（萬顆）	一車5個TPMS	-	6025	7090	13116
單價（元）	-	-	10	10	10
空間（億元）	-	-	6	7.1	13.1
空間yoy	-	-	-	18%	85%

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前后裝TPMS芯片市場規(guī)模2020年約為17.8億元，相比2019年增長72%，2021年市場規(guī)模約23.8億元，同比增長34%。由于國內TPMS使用壽命平均在5-6年左右，因此2025年后裝TPMS市場有望迎來存量更新高峰。

TPMS芯片市場規(guī)模測算

空間測算	2018	2019E	2020E	2021E
前裝（億元）	3.6	4.3	10.7	10.7
后裝（億元）	N/A	6	7.1	13.1
市場規(guī)模（億元）	N/A	10.3	17.8	23.8
市場規(guī)模增速	N/A	N/A	72%	34%