2019年中國白卡行業(yè)發(fā)展背景、行業(yè)政策及企業(yè)格局分析[圖]

    一、發(fā)展背景

    在消費(fèi)升級(jí)和城市化率持續(xù)提升兩大因素的推動(dòng)下，城市人口密集地區(qū)的集中化、規(guī)模化需求不斷增長，充分利用了我國勞動(dòng)力供給充足和互聯(lián)網(wǎng)紅利的外賣行業(yè)順勢(shì)而起。城市化率的不斷提升使得城市密集地區(qū)能夠提供足夠規(guī)模的外賣需求以支撐行業(yè)發(fā)展。大量人口從農(nóng)村向城市流動(dòng)，以及服務(wù)業(yè)從業(yè)人員占比的不斷提升為外賣行業(yè)供應(yīng)了豐富的勞動(dòng)力。消費(fèi)升級(jí)趨勢(shì)下，消費(fèi)者需求從基本需求轉(zhuǎn)為更自主性的支出，對(duì)消費(fèi)體驗(yàn)更加重視。外賣憑借其品類豐富，簡便快捷的優(yōu)點(diǎn)吸引了越來越多的消費(fèi)者?；ヂ?lián)網(wǎng)的普及從技術(shù)上使得線上點(diǎn)餐的外賣服務(wù)成為可能。2018年，我國外賣行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模為4790億元，同比增長57%，未來幾年外賣行業(yè)仍將保持快速增長。

城鎮(zhèn)人口增加催生規(guī)?；赓u需求

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國白卡紙行業(yè)產(chǎn)銷情況分析及投資規(guī)模預(yù)測(cè)報(bào)告》

城鎮(zhèn)居民收入提升更重視消費(fèi)體驗(yàn)

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

服務(wù)業(yè)從業(yè)人數(shù)增加帶來豐富勞動(dòng)供給

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2016-2019年移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的普及為外賣服務(wù)帶來技術(shù)基礎(chǔ)

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    外賣行業(yè)的競爭格局已經(jīng)高度集中，2019Q2的CR2達(dá)98%。美團(tuán)自2016年超越餓了么后，市占率保持持續(xù)增長，行業(yè)龍頭優(yōu)勢(shì)地位鞏固。

    2018年美團(tuán)共有58.19億筆外賣交易。假設(shè)1筆訂單需要3份包裝（包括外包裝，餐盒和餐具包裝等），1份塑料包裝成本約為0.1-0.2元，則美團(tuán)商家使用的塑料包裝就可達(dá)17.5-35億元。如果使用食品級(jí)白卡紙，1份包裝的成本約為0.4元-0.8元，美團(tuán)商家使用的食品級(jí)白卡紙包裝金額可達(dá)到70億-140億元。外賣行業(yè)的放量將給食品包裝行業(yè)帶來較大的發(fā)展機(jī)遇。

2016-2023年外賣市場(chǎng)規(guī)模

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2016-2019年外賣行業(yè)用戶規(guī)模

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2019年外賣行業(yè)CR2高達(dá)98%

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    二、相關(guān)政策

    目前食品包裝材料仍以塑料為主，全球每年生產(chǎn)的塑料大約3億噸。我國是塑料使用大國，僅塑料袋年使用量就達(dá)400萬噸。如何處理每年生產(chǎn)和使用的大量塑料是一個(gè)嚴(yán)峻的全球性環(huán)保問題。采用焚毀的方式容易產(chǎn)生有害氣體污染空氣，掩埋的塑料袋則難以降解，還會(huì)對(duì)土壤的酸堿度產(chǎn)生不良影響。如果不加處理，每年會(huì)有近800萬噸塑料被排入大海，嚴(yán)重影響海洋生態(tài)環(huán)境的安全。沒有完全降解的塑料可能以微塑顆粒的形式通過各種循環(huán)回到人體并造成損害。塑料造成的白色污染使得政府出臺(tái)限塑禁塑政策迫在眉睫。

    面對(duì)塑料污染的威脅，我國在2008年開始實(shí)現(xiàn)限塑令，禁止生產(chǎn)、銷售、使用厚度小于0.025毫米的塑料購物袋，規(guī)定在所有超市、商場(chǎng)、集貿(mào)市場(chǎng)等商品零售場(chǎng)所一律不得免費(fèi)提供塑料購物袋，實(shí)行塑料購物袋有償使用制度。限塑令在控制白色污染方面取得了一定成果，包括減少超市、商場(chǎng)2/3以上的塑料袋使用量，累計(jì)減少140萬噸左右的塑料袋等。由于缺乏強(qiáng)制性規(guī)定和懲處手段，限塑令實(shí)際上只是一種提醒和告知，對(duì)控制塑料污染的作用還不夠明顯。此外，限塑令未能做到與時(shí)俱進(jìn)，在其發(fā)布之后快速發(fā)展的快遞與外賣等行業(yè)成為新的塑料使用場(chǎng)景，消耗的塑料包裝遠(yuǎn)超限塑令節(jié)省的數(shù)量。

    隨著外賣行業(yè)對(duì)食品包裝的需求量越來越大，對(duì)塑料材料的消耗也在不斷上升，加劇了塑料泛濫造成的白色污染。面對(duì)這場(chǎng)環(huán)保危機(jī)，各地的限塑法令趨嚴(yán)，外賣行業(yè)食品包裝所用的塑料制品也被納為管控重點(diǎn)。吉林和海南等地都已經(jīng)從限塑轉(zhuǎn)為禁塑，禁止生產(chǎn)，銷售包括塑料餐具在內(nèi)的塑料制品。2018年7月，發(fā)改委稱將研究制定在電商、快遞、外賣等行業(yè)率先限制一系列不可降解塑料包裝使用的相關(guān)實(shí)施方案。2019年11月，發(fā)改委資源節(jié)約和環(huán)境保護(hù)司司長任樹本透露發(fā)改委將發(fā)布新的限塑令，同時(shí)研究包裝綠色化。外賣行業(yè)龍頭美團(tuán)和餓了么都對(duì)控制塑料污染做出了努力。2017年8月，美團(tuán)啟動(dòng)“青山計(jì)劃”以減少即時(shí)配送造成的塑料污染，采取的措施包括為消費(fèi)者提供“不需要餐具”選項(xiàng)等。同年9月，餓了么發(fā)布“藍(lán)色星球”計(jì)劃以推動(dòng)外賣行業(yè)環(huán)保治理。

    考慮到塑料污染的嚴(yán)重性，未來塑料餐具包裝的管控會(huì)越來越嚴(yán)格，甚至可能被全面禁止。包括淋膜紙碗在內(nèi)的QSR包裝滿足隔水隔油等食品包裝的基本要求，又有可回收易降解，對(duì)環(huán)境危害小等優(yōu)點(diǎn)，對(duì)傳統(tǒng)的塑料包裝替代優(yōu)勢(shì)明顯。2018年6月1日起，全國首個(gè)外賣餐盒團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)在上海正式實(shí)施。新規(guī)要求外賣行業(yè)采用生產(chǎn)技術(shù)較為成熟的淋膜紙碗取代塑料送餐盒，預(yù)計(jì)可減少75%以上的塑料垃圾。新規(guī)代表了對(duì)外賣行業(yè)塑料制品的監(jiān)管方向，預(yù)示著外賣行業(yè)食品包裝材料的環(huán)保升級(jí)需求。隨著外賣行業(yè)持續(xù)發(fā)展帶來不斷上升的食品包裝需求，具備替代能力的食品QSR包裝有望取代塑料包裝，獲得較大的市場(chǎng)替代空間。

國內(nèi)禁塑路線圖

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    2020年是國家十四五規(guī)劃制定之年，隨著環(huán)保在國內(nèi)政策權(quán)重越來越大，未來十四五的期間，全國范圍內(nèi)塑料餐盒的使用將受到更多的政策限制，而以竹木漿和食品級(jí)白卡為原料的可降解紙質(zhì)餐盒使用將會(huì)更加普及。除了國內(nèi)在加緊推進(jìn)塑料包裝的限制外，國際上，歐美地區(qū)國家也在大量限制塑料包裝的使用。

歐美等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)限制塑料產(chǎn)品規(guī)定嚴(yán)于中國地區(qū)

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    如基本采用紙質(zhì)餐盒替代塑料餐盒，保守計(jì)算可以帶來250億以上的替代空間，按照目前食品級(jí)白卡7200元每噸價(jià)格，將帶來350萬噸左右的食品級(jí)白卡需求。照行業(yè)共1200萬噸產(chǎn)能規(guī)模，增加預(yù)計(jì)近30%的凈需求增量。

    2018年日均外賣單數(shù)已經(jīng)達(dá)到3390萬單，假設(shè)2018年到2020年年均訂單增速20%，平均每單使用餐盒數(shù)量是3個(gè)，則可以看到2020年線上外賣使用餐盒數(shù)量是534.5億個(gè)。

餐盒市場(chǎng)規(guī)模增長測(cè)算

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    三、行業(yè)企業(yè)格局

    從塑料包裝到紙盒包裝有2個(gè)方替代向：1是木漿，2是白卡紙。國內(nèi)的中小企業(yè)為了節(jié)省成本，一般用竹木漿來替代塑料，但有明顯劣勢(shì)：生產(chǎn)出來的包裝盒凹凸不平，賣相不好，只能作為中短期過度使用。

    用白卡紙包裝的優(yōu)勢(shì)主要有兩點(diǎn)：1）超高的堅(jiān)挺度和平滑度。外包裝盒的質(zhì)地堅(jiān)挺平滑，摸起來手感質(zhì)地較好。白卡紙更耐磨和防水防撞。2）可以匹配各種印刷顏色和材料，營銷多樣化。之前大多數(shù)商家只能用塑料或者傳統(tǒng)的紙品來包裝，設(shè)計(jì)和色彩印刷會(huì)受到很多限制。白卡紙的優(yōu)點(diǎn)就是能夠很好的與各種顏料及色彩相融，商家可以通過包裝做更深度的營銷，消費(fèi)者感受會(huì)更好增強(qiáng)品牌粘性。

白卡紙包裝盒是長期發(fā)展趨勢(shì)

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    2013年以來，我國白卡紙行業(yè)產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)張，但2017-2018年在環(huán)保政策壓力下，白卡紙行業(yè)產(chǎn)能基本停止增長。近期，行業(yè)市占率第一APP收購博匯紙業(yè)股權(quán)，行業(yè)定價(jià)權(quán)基本掌握，且無序擴(kuò)張被明顯遏制。目前白卡紙產(chǎn)能基本維持在1200萬噸左右，后期也不大可能繼續(xù)產(chǎn)能擴(kuò)張。

APP放棄新增產(chǎn)能，錢多債少

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    行業(yè)格局穩(wěn)定集中度高，四大龍頭企業(yè)合計(jì)市場(chǎng)占有率超過80%，其中APP市場(chǎng)占有率為31%，博匯22%，晨鳴18%，太陽市場(chǎng)占有率為12%。整體上看我國白卡紙行業(yè)集中度高，寡頭趨勢(shì)明顯，行業(yè)議價(jià)能力較強(qiáng)。

2019年白卡市場(chǎng)集中度相當(dāng)高

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    白卡紙作為高端包裝紙，需求呈上升趨勢(shì)，近年來年均增速基本在5-7%，食品卡增速或超過10%。隨著環(huán)保趨嚴(yán)和消費(fèi)升級(jí)，預(yù)期未來白卡包裝替代塑料和低端紙包的趨勢(shì)確定。

    白卡紙價(jià)格仍處于歷史相對(duì)低位，盈利居于歷史中位水平，供需基本均衡，未來供需關(guān)系主要取決于新增產(chǎn)能的推進(jìn)情況。供給端，當(dāng)前已確定投產(chǎn)時(shí)間的新增供給達(dá)100-280萬噸，其中博匯100萬噸產(chǎn)能已于2019年9月投放，APP尚有180萬噸產(chǎn)能在建，另有360萬噸產(chǎn)能待定，APP控股博匯后行業(yè)協(xié)同增加，新增產(chǎn)能投放進(jìn)度或有調(diào)整。需求端，考慮到白卡紙由消費(fèi)升級(jí)帶來的內(nèi)生性需求增長，以及灰底白退出帶來的需求增量，需求端增速或?qū)⒕S持6-7%，供需平衡有望延續(xù)，白卡紙盈利穩(wěn)定性或?qū)⑻嵘?/p>

白卡紙價(jià)格仍處于歷史相對(duì)低位

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

白卡紙盈利處于歷史中樞水平

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理