2020年中國(guó)電池片行業(yè)市占率、換效率及產(chǎn)能分布分析：?jiǎn)尉ERC電池轉(zhuǎn)換效率快速提升[圖]

    2018年全國(guó)電池片產(chǎn)量約為87.2GW，同比增長(zhǎng)21.1%，增速超過全球光伏裝機(jī)增速；電池片產(chǎn)量超過2GW的企業(yè)有12家，其產(chǎn)量占總產(chǎn)量的53.4%，集中度進(jìn)一步提高；2019年全國(guó)電池片的產(chǎn)量有望達(dá)95GW。

全國(guó)光伏電池片產(chǎn)量統(tǒng)計(jì)（GW）

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    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國(guó)電池片行業(yè)投資策略探討及市場(chǎng)規(guī)模預(yù)測(cè)報(bào)告》

    而分技術(shù)路線來看，PERC電池的市占率占比快速提升。2016年多晶/單晶PERC電池合計(jì)市占率近有9%，同期BSF的市占率高達(dá)89%；至2018年，PERC市占率已經(jīng)快速提升至33.5%，2019年P(guān)ERC技術(shù)的市占率有望超過50%，成為市場(chǎng)上最主要的技術(shù)路線。

電池片各個(gè)技術(shù)路線市占率變化趨勢(shì)

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    單晶PERC電池轉(zhuǎn)換效率快速提升。2018年規(guī)?；a(chǎn)的多晶黑硅電池片平均轉(zhuǎn)換效率達(dá)到19.2%，使用PERC技術(shù)的單晶/多晶電池效率分別提升到21.8%和20.3%，較2017年分別提升0.5和0.3個(gè)百分點(diǎn)。

    主流技術(shù)路線BSF與PERC在轉(zhuǎn)換效率方面開始拉開差距，2016-2018年單晶PERC的轉(zhuǎn)換效率提升了1.3個(gè)百分點(diǎn)；而BSF多晶只提升了0.3個(gè)百分點(diǎn)；N型技術(shù)路線中，N-PERT轉(zhuǎn)換效率相比P-PERC并沒有優(yōu)勢(shì)，而異質(zhì)結(jié)和背接觸市占率還很低，證明其目前并不是主流的技術(shù)路線；P-PERC技術(shù)路線是目前性價(jià)比很高的產(chǎn)品，未來2-3年這一技術(shù)路線都將是市場(chǎng)主流。

電池片各個(gè)技術(shù)路線轉(zhuǎn)換效率變化趨勢(shì)

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2018-2025年不同電池技術(shù)市場(chǎng)占比變化趨勢(shì)

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    設(shè)備國(guó)產(chǎn)化成為PERC普及的條件。2016-2017年低效的BSF電池生產(chǎn)線的投資成本分別為60萬元/MW、53.5萬元/MW，而2018年隨著PERC背鈍化設(shè)備的國(guó)產(chǎn)化，新建產(chǎn)線已全部為PERC產(chǎn)線，投資成本也降至42萬元/MW，低于17年傳統(tǒng)產(chǎn)線（BSF產(chǎn)線）的投資額；更高效的產(chǎn)線卻具有更低的投資成本，自然可以加大生產(chǎn)企業(yè)對(duì)PERC的投資熱情。

    以電池片主要耗材鋁漿、銀漿來看：（1）2016-2017年電池片平均鋁漿耗量在1375mg/片、1355mg/片左右，而隨著PERC技術(shù)的普及，鋁漿耗量2018年大幅降至1100mg/片左右，相比2017年下降了255mg/片；（2）2016-2018年電池片銀漿耗量143mg/片、135mg/片、125mg/片。材料等成本的下降提升了PERC電池的性價(jià)比。

電池片平均鋁漿耗量（mg/片）

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電池片平均銀漿耗量（mg/片）

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    2019年行業(yè)內(nèi)高效電池片需求躍升，行業(yè)三年內(nèi)出現(xiàn)了高效PERC電池?cái)U(kuò)產(chǎn)潮，未來隨著各廠家產(chǎn)能建設(shè)完成及逐漸釋放，PERC電池市占比迅速增長(zhǎng)，2019年將超越BSF成為市場(chǎng)占有率最高的技術(shù)路線，PERC電池產(chǎn)能3年復(fù)合增長(zhǎng)高達(dá)到108.7%。

主流廠商電池片產(chǎn)能及PERC電池?cái)U(kuò)產(chǎn)規(guī)劃

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    2020年電池片環(huán)節(jié)供需格局有望好轉(zhuǎn)，盈利能力繼續(xù)壓縮可能性與空間不大，觸底回升的可能性更高。