2019年全球及中國(guó)氫氧化鋰行業(yè)銷量、出口情況及產(chǎn)能分布分析[圖]

    單水氫氧化鋰是一種強(qiáng)腐蝕性的白色晶體粉末，傳統(tǒng)應(yīng)用領(lǐng)域主要在于鋰基潤(rùn)滑脂、玻璃陶瓷及石油化工，但伴隨全球高鎳需求的升溫，電池材料已成為全球氫氧化鋰市場(chǎng)的核心驅(qū)動(dòng)力。低熔點(diǎn)等特性使得采用氫氧化鋰燒結(jié)出的正極材料往往具備更優(yōu)良的電化學(xué)性能，同時(shí)也是要求較低溫度燒結(jié)的8系以上NCM材料以及NCA材料的必然選擇。

2020-2023年預(yù)計(jì)氫氧化鋰供需將逐步緊張

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    2019年全球單水氫氧化鋰的設(shè)計(jì)產(chǎn)能總計(jì)達(dá)到20.4萬(wàn)噸，其中中國(guó)設(shè)計(jì)產(chǎn)能總計(jì)14.4萬(wàn)噸，海外產(chǎn)能為6萬(wàn)噸。預(yù)計(jì)至2025年，全球單水氫氧化鋰產(chǎn)能將大幅增長(zhǎng)至59.9萬(wàn)噸，其中，中國(guó)產(chǎn)能預(yù)計(jì)將增長(zhǎng)至34.0萬(wàn)噸，海外產(chǎn)能預(yù)計(jì)將增長(zhǎng)至25.9萬(wàn)噸，同時(shí)海外產(chǎn)能的全球占比預(yù)計(jì)將從2019年的29%增長(zhǎng)至2025年的43%。

    需求主體導(dǎo)致電池級(jí)氫氧化鋰是一個(gè)高度分層、結(jié)構(gòu)化的市場(chǎng)，未來(lái)1-2年電池級(jí)氫氧化鋰的需求蛋糕增長(zhǎng)僅僅屬于少數(shù)的頭部供應(yīng)商，而不屬于行業(yè)整體。其中，Livent、Albemarle、贛鋒鋰業(yè)等全球氫氧化鋰龍頭由于已成為特斯拉、大眾、寶馬等歐美領(lǐng)軍車企及其日韓電池廠的核心供應(yīng)商，即便在2019年存在庫(kù)存壓力，未來(lái)五年的氫氧化鋰銷量預(yù)計(jì)仍將較為飽滿，高品質(zhì)的產(chǎn)品在海外市場(chǎng)也可以獲得合理的溢價(jià)。與此同時(shí)，二三線鋰鹽廠的氫氧化鋰產(chǎn)品銷售則將持續(xù)面臨較大壓力，只能等待中國(guó)高鎳三元需求、鋰基潤(rùn)滑脂等全球工業(yè)需求的起量，但中國(guó)電池市場(chǎng)、全球工業(yè)級(jí)市場(chǎng)均對(duì)于價(jià)格高度敏感，給予產(chǎn)品品質(zhì)的溢價(jià)通常并不充分。

2019-2025年預(yù)計(jì)全球氫氧化鋰產(chǎn)能由20萬(wàn)噸擴(kuò)大至60萬(wàn)噸

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    中國(guó)是全球最大的氫氧化鋰生產(chǎn)基地，智利、美國(guó)、俄羅斯緊隨其后。2019年中國(guó)單水氫氧化鋰總產(chǎn)能將達(dá)到14.4萬(wàn)噸，同比大幅增長(zhǎng)64%，2019年中國(guó)單水氫氧化鋰的總產(chǎn)銷量將達(dá)到7.5萬(wàn)噸，同比大幅增長(zhǎng)57%。其中，中國(guó)產(chǎn)能、產(chǎn)銷量統(tǒng)計(jì)中包括了雅保江鋰和Livent的中國(guó)氫氧化鋰產(chǎn)線。此外，2019年中國(guó)的氫氧化鋰產(chǎn)量增幅將高于銷量增幅，其2019年約4000噸的氫氧化鋰產(chǎn)量（美國(guó)+中國(guó)）將作為庫(kù)存、推遲至2020年銷售。

2019年全球各區(qū)域市場(chǎng)的氫氧化鋰產(chǎn)能拆分

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2019年全球氫氧化鋰產(chǎn)銷量拆分

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2014-2025年預(yù)計(jì)中國(guó)、西澳的氫氧化鋰產(chǎn)能增幅較大（噸）

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    智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國(guó)氫氧化鋰產(chǎn)業(yè)運(yùn)行動(dòng)態(tài)及投資戰(zhàn)略規(guī)劃報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示：估計(jì)2019年中國(guó)的單水氫氧化鋰出口量將超過4.8萬(wàn)噸，同比大幅增長(zhǎng)77%，其中向日本、韓國(guó)兩大市場(chǎng)的出口量增長(zhǎng)顯著。與之形成鮮明對(duì)比，中國(guó)在2010年的單水氫氧化鋰出口量?jī)H為2454噸。

2017-2019年中國(guó)氫氧化鋰出口量持續(xù)快速增長(zhǎng)

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2010-2019年中國(guó)月度氫氧化鋰出口量增長(zhǎng)顯著

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    目前全球電池級(jí)氫氧化鋰供應(yīng)的第一梯隊(duì)包括Livent、Albemarle、贛鋒鋰業(yè)、容匯鋰業(yè)、天齊鋰業(yè)，此外雅化鋰業(yè)等生產(chǎn)商也具備較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。未來(lái)全球電池級(jí)氫氧化鋰需求的驅(qū)動(dòng)力主要來(lái)自歐美終端車企，且歐美車企巨頭和動(dòng)力電池寡頭為確保關(guān)鍵原材料的長(zhǎng)期供應(yīng)安全性，傾向于自己直接去鎖定上游資源供給。第一梯隊(duì)的電池級(jí)氫氧化鋰供應(yīng)商將瓜分歐美終端車企和電池廠的長(zhǎng)協(xié)，而二線企業(yè)僅能分到“蛋糕”的外溢，并不得不更多在國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨市場(chǎng)上搏殺。

2019年全球氫氧化鋰產(chǎn)能份額拆分

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2019年全球氫氧化鋰產(chǎn)量份額中，頭部供應(yīng)商的優(yōu)勢(shì)明顯

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2019年全球氫氧化鋰的產(chǎn)能集中度總體較高

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2024年全球氫氧化鋰產(chǎn)能測(cè)算（噸）

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2019-2025年預(yù)計(jì)全球氫氧化鋰產(chǎn)能將從20萬(wàn)噸大幅擴(kuò)張至60萬(wàn)噸

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