節(jié)能新主張 2019年上中國空冷器（空氣冷卻器）行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析[圖]

    空冷器是空氣冷卻器的簡稱，是一種利用空氣冷卻的工業(yè)換熱設(shè)備，可廣泛應(yīng)用于煉油、化工、化肥、電力、冶金、環(huán)保等領(lǐng)域，具有節(jié)水、節(jié)能等優(yōu)點(diǎn)?？諝饫鋮s器由于其結(jié)構(gòu)、安裝形式、冷卻和通風(fēng)方式，可分為以下不同形式。

空冷器分類

資料來源：智研咨詢整理

    空氣冷卻器制造業(yè)的上游主要是鋼鐵、有色金屬及相關(guān)儀表行業(yè)，下游應(yīng)用領(lǐng)域涵蓋石化、電力、冶金等多個(gè)行業(yè)。

空冷器行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

資料來源：智研咨詢整理

    我國是一個(gè)水資源嚴(yán)重短缺的國家，人均用水量僅為世界平均水平的四分之一，在華北和西北地區(qū)，水資源比較貧乏，年水資源產(chǎn)量還不到世界總水平的三分之一。缺水已然成為制約我國多地經(jīng)濟(jì)發(fā)展的罪魁禍?zhǔn)字?，?jié)約用水、降低用水量指標(biāo)是我國可持續(xù)發(fā)展的必然選擇。

    空氣冷卻器使用不耗水，節(jié)水性能好。以電力行業(yè)為例，與目前廣泛使用的水冷卻裝置相比，裝機(jī)容量為60千兆瓦的電站，通過空氣冷卻裝置，每年可節(jié)約1000萬噸水，這意味著每臺(tái)60千兆瓦電站將節(jié)約33萬居民用水，不污染水源。隨著水資源的日益短缺和水污染的日益重視，我國工業(yè)中空氣冷卻器的使用將逐步增加。

    空冷器行業(yè)應(yīng)遵循《中華人民共和國安全生產(chǎn)法》、《石化設(shè)施保護(hù)條例》等法律法規(guī)及規(guī)范性文件，空冷器在石化行業(yè)的廣泛應(yīng)用對(duì)石化行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)有重要作用，是國家鼓勵(lì)發(fā)展的方向。

空冷器行業(yè)主要政策規(guī)劃

資料來源：智研咨詢整理

    石油石化工業(yè)是改革開放以來國民經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)，其快速發(fā)展推動(dòng)了我國空氣冷卻器制造業(yè)的大發(fā)展。目前，我國空氣冷卻器制造業(yè)已形成比較完整的設(shè)備制造體系，空氣冷卻器產(chǎn)品基本能滿足國內(nèi)石油石化行業(yè)的需求，同時(shí)，部分產(chǎn)品設(shè)備已成功打進(jìn)歐美市場。

    空氣冷卻器產(chǎn)業(yè)發(fā)展受下游石化行業(yè)固定資產(chǎn)投資規(guī)模的影響大，數(shù)據(jù)顯示，近年來中國化工產(chǎn)業(yè)發(fā)展總體平穩(wěn)，2018年中國化工行業(yè)固定資產(chǎn)投資14737億元，下游行業(yè)的平穩(wěn)發(fā)展為空氣冷卻器產(chǎn)業(yè)提供了堅(jiān)實(shí)支撐。

2013-2019年上半年中國化工行業(yè)固定資產(chǎn)投資

資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局、智研咨詢整理

    中國三大石化上市公司中國石油天然氣股份有限公司、中國石油化工股份有限公司、中國海洋石油股份有限公司年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，這三家公司近年來資本支出保持快速增長。具體到空氣冷卻器，由于2008年金融危機(jī)的影響，2009年對(duì)空氣冷卻器的需求增長放緩，下游需求的不確定性影響了對(duì)石化設(shè)備的需求。近幾年，由于金融危機(jī)的影響基本消除，三桶油對(duì)空氣冷卻器的需求已逐步回升。

2018-2019年上三大石油石化上市公司資本性支出

資料來源：公司財(cái)報(bào)、智研咨詢整理

    國際市場對(duì)石油、化工產(chǎn)品的需求利好空氣冷卻器制造業(yè)的持續(xù)發(fā)展，從國內(nèi)市場來說，我國空氣冷卻器制造業(yè)的發(fā)展速度較國外要快得多，空氣冷卻器制造業(yè)在我國有著廣闊的發(fā)展前景。2013年，中國電力、石化等領(lǐng)域空氣冷卻器市場容量達(dá)到120億元，2018年增至156.8億元，保持了較快的增長速度。

2013-2019年上半年中國空冷器行業(yè)市場規(guī)模

資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局、智研咨詢整理

    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國空冷器行業(yè)市場運(yùn)營狀況及投資策略建議報(bào)告》

    空氣冷卻器制造業(yè)民營資本參與度高，競爭激烈。下游大型石油石化企業(yè)在選擇設(shè)備供應(yīng)商時(shí)一般采用招標(biāo)方式，對(duì)投標(biāo)人進(jìn)行資格審查。

    在投標(biāo)階段，每個(gè)制造商面對(duì)其他制造商直接競爭。對(duì)于新進(jìn)入者來說，空氣冷卻器制造業(yè)的進(jìn)入存在一定的障礙，這主要體現(xiàn)在空氣冷卻器的特殊屬性上，其設(shè)計(jì)和生產(chǎn)必須經(jīng)有關(guān)部門批準(zhǔn);同時(shí)，空氣冷卻器具有較高的安全要求，石油石化企業(yè)對(duì)參與設(shè)備招標(biāo)的生產(chǎn)企業(yè)有更嚴(yán)格的資格審查。沒有一定的資質(zhì)、業(yè)績和信用積累，行業(yè)新進(jìn)入者就難以進(jìn)入石化公司的供應(yīng)體系。從產(chǎn)品競爭的角度看，由于我國大多數(shù)空氣冷卻器制造企業(yè)的產(chǎn)品比較單一，同類產(chǎn)品比較單一，而且大多是低端產(chǎn)品，因此只有幾家能夠生產(chǎn)高科技產(chǎn)品的公司。因此，我國低端空冷器產(chǎn)品競爭更加激烈，技術(shù)水平高、生產(chǎn)工藝先進(jìn)、產(chǎn)品種類齊全的廠家數(shù)量相對(duì)較少。

    空氣冷卻器行業(yè)主要競爭參與者包括哈爾濱空調(diào)股份有限公司、雙良節(jié)能系統(tǒng)股份有限公司、甘肅藍(lán)科石化高新裝備股份有限公司、湖北長江石化設(shè)備有限公司、蘭州長征機(jī)械有限公司等，上述企業(yè)空氣冷卻器市場占有率不足10%，顯示行業(yè)企業(yè)規(guī)模偏小特性。

2018-2019年H1主要企業(yè)空冷器營業(yè)收入（億元）及市占率

資料來源：公司財(cái)務(wù)公報(bào)、智研咨詢整理

    國際原油價(jià)格對(duì)空氣冷卻器制造業(yè)的利潤水平影響較大，國際原油價(jià)格的變化將影響石化行業(yè)的投資額。當(dāng)原油價(jià)格上漲時(shí)，石油石化行業(yè)固定投資隨之增加，對(duì)技術(shù)含量高、省水節(jié)能的空氣冷卻器的需求大大增加，進(jìn)而提高空氣冷卻器行業(yè)盈利水平。反之，原油價(jià)格下降則倒逼空氣冷卻器行業(yè)削減盈利。

    中長期來看，由于石油長期剛性需求，空氣冷卻器的供求相對(duì)穩(wěn)定，整個(gè)行業(yè)利潤出現(xiàn)動(dòng)的可能性很小。

    隨著低碳經(jīng)濟(jì)的到來，石油石化工業(yè)的發(fā)展不僅帶動(dòng)了對(duì)空氣冷卻器需求的增加，而且對(duì)空氣冷卻器節(jié)能環(huán)保提出了更高的要求。石化工業(yè)不僅是一個(gè)高度依賴能源的行業(yè)，而且是一個(gè)碳排放相對(duì)集中的行業(yè)。推進(jìn)石化行業(yè)綠色低碳經(jīng)濟(jì)建設(shè)，具有十分重要的意義。