2019年中國光刻膠行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀、細分行業(yè)市場規(guī)模及技術(shù)壁壘分析[圖]

    光刻膠是電子領(lǐng)域微細圖形加工的關(guān)鍵性材料，在半導(dǎo)體、LCD、PCB等行業(yè)的生產(chǎn)中具有重要作用。光刻膠是利用光化學(xué)反應(yīng)，經(jīng)光刻工藝將所需要的微細圖形從掩膜板轉(zhuǎn)移到代加工基片上的圖形轉(zhuǎn)移介質(zhì)，是光電信息產(chǎn)業(yè)的微細圖形線路加工制作的關(guān)鍵性材料。

    一、光刻膠發(fā)展現(xiàn)狀

    按照下游應(yīng)用，光刻膠可分為半導(dǎo)體用光刻膠、LCD用光刻膠、PCB用光刻膠等，其技術(shù)壁壘依次降低。相應(yīng)地，PCB光刻膠是目前國產(chǎn)替代進度最快的，LCD光刻膠替代進度相對較快，半導(dǎo)體光刻膠目前國產(chǎn)技術(shù)較國外先進技術(shù)差距最大。

光刻膠的分類

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    隨著電子信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展的突飛猛進，光刻膠市場總需求不斷提升。2019年全球光刻膠市場規(guī)模預(yù)計近90億美元，自2010年至今CAGR約5.4%，預(yù)計未來3年仍以年均5%的速度增長，預(yù)計至2022年全球光刻膠市場規(guī)模將超過100億美元。

2010-2022年全球光刻膠市場規(guī)模

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2011-2018年中國光刻膠行業(yè)產(chǎn)量情況（萬噸）

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2011-2018年中國光刻膠行業(yè)需求量情況（萬噸）

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    中國光刻膠市場需求增速高于國際平均，但中國本土供應(yīng)量在全球的占比僅有10%左右，發(fā)展空間巨大。受益半導(dǎo)體、顯示面板、PCB產(chǎn)業(yè)東移的趨勢，2019年我國光刻膠市場本土供應(yīng)量約70億元，自2011年至今CAGR達到11%，遠高于全球平均5%的增速，但市場規(guī)模全球占比僅為10%左右，發(fā)展空間巨大。全球市場中，半導(dǎo)體、LCD、PCB用光刻膠的供應(yīng)結(jié)構(gòu)較為均衡；但中國市場中，本土供應(yīng)以PCB用光刻膠為主，LCD、半導(dǎo)體用光刻膠供應(yīng)量占比極低。

2011-2019年中國光刻膠市場本土供應(yīng)量

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全球光刻膠市場結(jié)構(gòu)

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中國本土企業(yè)光刻膠生產(chǎn)結(jié)構(gòu)

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    由于極高的行業(yè)壁壘，全球光刻膠行業(yè)呈現(xiàn)寡頭壟斷格局，長年被日本、歐美專業(yè)公司壟斷。目前前五大廠商占據(jù)了全球光刻膠市場87%的份額，行業(yè)集中度較高。其中，日本JSR、東京應(yīng)化、日本信越與富士電子材料市占率加和達到72%。

全球光刻膠市場份額情況

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    二、細分行業(yè)市場規(guī)模

    1.半導(dǎo)體光刻膠：技術(shù)難度最高，國產(chǎn)化率極低

    半導(dǎo)體是光刻膠最重要的應(yīng)用領(lǐng)域。光刻和刻蝕技術(shù)是半導(dǎo)體芯片在精細線路圖形加工中最重要的工藝，決定著芯片的最小特征尺寸。光刻工藝的成本約為整個芯片制造工藝的30%，耗時約占整個芯片工藝的40%~50%，是芯片制造中最核心的工藝。光刻膠及其配套化學(xué)品在芯片制造材料成本中的占比高達12%，是繼硅片、電子氣體的第三大IC制造材料。

    智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國光刻膠行業(yè)市場深度監(jiān)測及投資戰(zhàn)略決策報告》數(shù)據(jù)顯示：光刻膠市場需求快速增長。隨著半導(dǎo)體線路圖形越來越小，光刻工藝對光刻膠的需求量也越來越大。2018年全球半導(dǎo)體用光刻膠市場規(guī)模約13億美元，預(yù)計未來5年年均增速約8%~10%；中國半導(dǎo)體用光刻膠市場規(guī)模約23億元人民幣，預(yù)計未來5年年均增速約10%。

全球半導(dǎo)體光刻膠分地區(qū)市場份額

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2016-2022年全球半導(dǎo)體光刻膠市場規(guī)模

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2016-2022年中國半導(dǎo)體光刻膠市場規(guī)模

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    2.PCB光刻膠：技術(shù)含量較低，國產(chǎn)化率超過50%

    PCB光刻膠主要品種有干膜光刻膠、濕膜光刻膠（又稱液態(tài)光致抗蝕劑、線路油墨）、光成像阻焊油墨等。濕膜性能優(yōu)于干膜，未來濕膜光刻膠有望逐步替代干膜光刻膠。濕膜相比干膜具有高精度、低成本的優(yōu)勢，容易得到高分辨率，滿足PCB高性能的要求。PCB行業(yè)成本中，光刻膠及油墨的占比約3~5%。

    全球PCB光刻膠市場規(guī)模在20億美元左右，中國市場規(guī)模占比達50%以上。隨著PCB光刻膠外企東移和內(nèi)資企業(yè)的不斷發(fā)展，中國已成為全球最大的PCB光刻膠生產(chǎn)基地。

    PCB光刻膠全球市場行業(yè)集中度較高。干膜光刻膠方面，臺灣長興化學(xué)、日本旭化成、日本日立化成三家公司就占據(jù)了全球80%以上的市場份額；光成像阻焊油墨方面，日本太陽油墨占據(jù)全球60%左右的市場份額，前十家公司合計占據(jù)全球80%以上的市場份額。

    國內(nèi)市場中，PCB光刻膠的國產(chǎn)化滲透率較高，中國內(nèi)資企業(yè)已在國內(nèi)PCB市場中占據(jù)50%以上的市場份額。PCB光刻膠技術(shù)壁壘較低，國內(nèi)市場中，容大感光、廣信材料、東方材料、北京力拓達等內(nèi)資企業(yè)已占據(jù)國內(nèi)50%左右的濕膜光刻膠和光成像阻焊油墨市場份額。國內(nèi)企業(yè)中，飛凱材料、容大感光、廣信材料等已有相應(yīng)PCB光刻膠產(chǎn)品投產(chǎn)。

全球PCB光刻膠主要生產(chǎn)企業(yè)

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    3.LCD光刻膠：市場規(guī)模最大，低端產(chǎn)品已實現(xiàn)國產(chǎn)化

    LCD光刻膠全球市場規(guī)模約23億美元，其中中國市場規(guī)模約9億美元。2019年全球LCD用光刻膠市場規(guī)模約23億美元，過去5年平均增速在4%左右，預(yù)計未來3年增速也在4%左右。2019年中國LCD面板產(chǎn)能占全球比重已達40%左右，據(jù)此測算中國LCD光刻膠市場規(guī)模約9億美元。

2011-2022年全球半導(dǎo)體光刻膠市場規(guī)模

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    LCD光刻膠的全球供應(yīng)集中在日本、韓國、中國臺灣等地區(qū)，海外企業(yè)市占率超過90%。彩色濾光片所需的高分子顏料和顏料的分散技術(shù)主要集中在Ciba等日本顏料廠商手中，因此彩色光刻膠和黑色光刻膠的核心技術(shù)基本被日本和韓國企業(yè)壟斷。

LCD光刻膠的組成成分

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    三、光刻膠技術(shù)壁壘

    1.純度要求高、工藝復(fù)雜

    由于光刻膠用于微米級甚至納米級圖形加工，光刻膠產(chǎn)品需要嚴格控制質(zhì)量。光刻膠及其專用化學(xué)品的化學(xué)結(jié)構(gòu)特殊，品質(zhì)要求高，微粒子及金屬離子含量極低，生產(chǎn)工藝復(fù)雜，其研發(fā)和生產(chǎn)具有較高的技術(shù)門檻。

    2.配方技術(shù)

    光刻膠的品種非常多，針對不同應(yīng)用需求，通過調(diào)整光刻膠的配方，滿足差異化的應(yīng)用需求，是光刻膠制造商最核心的技術(shù)。

    3.光刻機的配套需求

    光刻膠需要有相應(yīng)的光刻機與之配對調(diào)試，資金壁壘較高。目前全球光刻機核心技術(shù)處于壟斷狀態(tài)，只有荷蘭ASML公司可制造EUV光刻機，售價超過1億歐元；而技術(shù)水平稍低的DUV光刻機，售價為2000~5000萬美元；目前國內(nèi)只有一家企業(yè)可制造光刻機，且技術(shù)等級較低。

    4.體量壁壘

    光刻膠企業(yè)存在較高的資金壁壘，相對于國內(nèi)廠商，國外光刻膠廠商的公司規(guī)模更大，具有資金和技術(shù)優(yōu)勢，供應(yīng)產(chǎn)品齊全，光刻膠種類豐富，同時有著較為全面的配套化學(xué)品，方便下游客戶采購和共同研發(fā)合作。