2019年中國手機鏡頭行業(yè)滲透率、消費量及出貨量分析[圖]

    光學鏡頭作為電子終端的關鍵基礎元器件，主要應用于消費電子、汽車、安防監(jiān)控、工控等領域。隨著新影像時代的到來，鏡頭作為“設備之眼”在消費電子產品中的重要性日漸顯著，已經成為人機交互的重要媒介。

攝像頭價值鏈構成占比

數(shù)據來源：公開資料整理

    多鏡頭、高像素帶動手機鏡頭產業(yè)快速發(fā)展。雖然全球智能手機市場已進入存量競爭階段，但是由于消費者對高質量拍照、錄像的需求日益增加，鏡頭創(chuàng)新成為各大廠商聚焦的重點，一方面，手機鏡頭不斷向高像素前進，手機像素從最開始的11萬單攝像頭到如今主流4800萬像素；另一方面，手機攝像技術正持續(xù)創(chuàng)新，攝像頭、高像素、大光圈、長焦、小型化模組、指紋識別、3Dsensing、潛望式/滑軌式結構等技術的發(fā)展也推動著光學行業(yè)的邊界不斷拓展。隨著下游客戶對上游手機鏡頭像素和技術水平的要求逐步提升，未來手機鏡頭及攝像頭模組市場規(guī)模有望進一步提升。

手機不同功能對消費者影響

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2015-2020年中國手機鏡頭不斷升級

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    持續(xù)迭代，手機鏡頭升級主要經歷了六個階段。自2000年夏普公司推出第一代配置了彩色攝像頭的手機起，手機攝像頭的演變日新月異，從單后置攝像頭逐漸升級至前置攝像頭和三攝、四攝攝像頭，像素和攝像技術都在不斷創(chuàng)新，攝像頭配置水平正持續(xù)提升。

手機鏡頭發(fā)展階段介紹

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    主流手機發(fā)力，雙攝滲透率持續(xù)增加。手機雙攝方案歷經多年的發(fā)展，從一開始的彩色+黑白方案，到長焦+廣角鏡頭等方案，提升畫質細節(jié)、獲取深度信息、實現(xiàn)算法進行多張融合，給手機拍照打開了一扇窗。2016年Apple、華為、OPPO、VIVO等手機生產商先后發(fā)布了雙攝像頭智能手機，雙攝手機由此呈現(xiàn)爆發(fā)式增長。2018年全球智能手機雙攝滲透率已經達到40%，國產安卓機型滲透率超過50%，雙攝滲透率達到高點。

2014-2018全球智能手機雙攝滲透率

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    高端手機引領潮流，三攝/四攝成為最新發(fā)展趨勢。雙攝的缺點在于僅能滿足部分場景拍攝需求，而人們對拍攝性能升級的需求是無止境的，因此各大廠商進一步提升了手機鏡頭配置水平，相繼推出了三攝、四攝手機。三攝、四攝的優(yōu)勢在于其能夠實現(xiàn)多個雙攝方案的疊加，滿足多個場景的拍攝需求。

    三攝手機滲透率將在2021年達到50%，也就是市場中一半的手機將配備后置三攝。目前三星三攝及以上手機滲透率最高，達到27%；華為則以23%位居第二。市場中三攝手機目前滲透率為15%，在2020年末將達到35%、2021年突破50%。

2019-2021年全球三攝智能手機滲透率預測

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2019主流手機三攝品牌市占率

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中國主要手機品牌智能手機搭載攝像頭形態(tài)滲透率2018-2019年度對比

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    智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國手機鏡頭市場分析預測及發(fā)展趨勢研究報告》數(shù)據顯示：受智能手機以及汽車等產品的攝像頭數(shù)量增加的驅動，CCM模組市場規(guī)模將保持穩(wěn)定增長。2018年全球攝像頭模組市場規(guī)模達到271億美元，未來五年將保持9.1%的復合年增長率，預計至2024年全球規(guī)模有望達到457億美元。在多攝的推動下，2019年全球手機攝像頭的出貨量約為44億顆左右，而預估2020年全球攝像頭的出貨量將達到60億顆、2021年全球攝像頭的出貨量達75億顆。

2014-2019年全球手機攝像頭模組消費量（億顆）

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2014～2019年國內手機攝像頭模組產量（億顆）

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2019-2021年全球手機攝像頭出貨量預測

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全球智能手機攝像頭模組市場規(guī)模預測（億美元）

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    隨著鏡頭的不斷升級，高端鏡頭對鏡頭的產能占用更大，且良率相對較低，所以變相縮小了供給端的產能。目前需求不斷攀升而供給產能吃緊，供需缺口不斷擴大。鏡頭廠商加大資本開支應對供需缺口。大立光、舜宇光學、歐菲光等公司的capex支出近三年也在擴大，以解決供不應求的情況。

主要上市鏡頭廠商2009-2019歷年Capex變動（億元人民幣）

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    鏡頭是一個技術門檻較高的行業(yè)，行業(yè)格局集中度較高。從市場格局看，行業(yè)集中度較高，并且有進一步提升的趨勢。各廠商鏡頭營收占公司總營收的比例：大立光99%、玉晶光95%、舜宇光學18~22%、聯(lián)創(chuàng)電子15~20%、聯(lián)合光電98%。從手機鏡頭的盈利能力來看，大立光的毛利率比舜宇光學高20個百分點，玉晶光的盈利能力于近兩年快速修復。

各廠商鏡頭營收占公司總營收的比例

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