氧化鋁市場(chǎng)回顧及2020展望：輕量化發(fā)展提高氧化鋁需求規(guī)模[圖]

    氧化鋁是生產(chǎn)電解鋁的主要原料，生產(chǎn)1噸電解鋁大約需要1.95噸氧化鋁。隨著我國(guó)新建大量氧化鋁項(xiàng)目2006年后陸續(xù)進(jìn)入產(chǎn)能快速釋放期，氧化鋁產(chǎn)量快速增加。2018年我國(guó)氧化鋁產(chǎn)量7253.1萬噸，同比增長(zhǎng)5.09%，截至2019年，國(guó)內(nèi)氧化鋁產(chǎn)量7247.4萬噸，繼續(xù)保持高位發(fā)展，2013-2019年我國(guó)氧化鋁產(chǎn)量復(fù)合增長(zhǎng)率8.52%。

2013-2019年中國(guó)氧化鋁產(chǎn)量統(tǒng)計(jì)

資料來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、智研咨詢整理

    我國(guó)氧化鋁產(chǎn)量主要集中在華東及華北地區(qū)，2019年華東地區(qū)氧化鋁產(chǎn)量2577.52萬噸，占2019年全年氧化鋁產(chǎn)量比重的35.56，其次是華北地區(qū)的2027.83萬噸，占比27.98%。

2019年中國(guó)主要地區(qū)氧化鋁產(chǎn)量分布統(tǒng)計(jì)

資料來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、智研咨詢整理

我國(guó)氧化鋁產(chǎn)能分布具有明顯的資源導(dǎo)向特性。從分省來看，山西、山東氧化鋁產(chǎn)量均保持在1000萬噸以上，其中山東省2019年氧化鋁產(chǎn)量2567.96萬噸，山西省2019年氧化鋁產(chǎn)量1996.26萬噸。

2017-2019年中國(guó)主要城市氧化鋁產(chǎn)量統(tǒng)計(jì) 單位：萬噸

資料來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、智研咨詢整理

    根據(jù)智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國(guó)氧化鋁行業(yè)市場(chǎng)調(diào)查現(xiàn)狀與投資前景調(diào)研報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示：隨著我國(guó)氧化鋁產(chǎn)量規(guī)模的不斷增長(zhǎng)以及產(chǎn)品質(zhì)量的提高，我國(guó)氧化鋁對(duì)外依存度明顯改善。從2014年的528萬噸，下降至2019年的165萬噸，進(jìn)口金額從2014年的19.25億美元高峰下降至2019年的6.73億美元。

2013-2019年中國(guó)氧化鋁進(jìn)口量及進(jìn)口金額統(tǒng)計(jì)

資料來源：海關(guān)總署、智研咨詢整理

    2016年至今，我國(guó)氧化鋁進(jìn)口均價(jià)出現(xiàn)大幅波動(dòng)，到2018年，氧化鋁進(jìn)口均價(jià)上漲至631.08美元/噸，截至2019年，氧化鋁均價(jià)下跌35.37%，至407.85美元/噸。

2013-2019年中國(guó)氧化鋁進(jìn)口均價(jià)走勢(shì)圖

資料來源：資料來源：海關(guān)總署、智研咨詢整理

    2018年國(guó)內(nèi)氧化鋁價(jià)格受國(guó)外美鋁、俄鋁、海德魯?shù)群谔禊Z事件影響較大，罕見地呈現(xiàn)出國(guó)外推動(dòng)國(guó)內(nèi)的格局，同時(shí)，全球氧化鋁廠商減少影響，2018年9月開始，我國(guó)氧化鋁出口規(guī)模大幅增長(zhǎng)，2018年全年氧化鋁出口量146.15萬噸，相比2017年增加了25倍，截至2019年我國(guó)氧化鋁出口量27.49萬噸，整體依舊處于較高水平。

2013-2019年中國(guó)氧化鋁出口量及出口金額統(tǒng)計(jì)

資料來源：海關(guān)總署、智研咨詢整理

    相比國(guó)外氧化鋁廠商定價(jià)，我國(guó)氧化鋁出口一直具有價(jià)格優(yōu)勢(shì)，2018年大幅降價(jià)，刺激了氧化鋁出口規(guī)模的擴(kuò)張，截至2019年我國(guó)氧化鋁出口均價(jià)610.55美元/噸，相比2018年上漲了13.86%。

2013-2019年中國(guó)氧化鋁出口均價(jià)走勢(shì)圖

資料來源：資料來源：海關(guān)總署、智研咨詢整理

    2013年至今，我國(guó)氧化鋁表觀消費(fèi)量從4801.9萬噸上升至7384.9萬噸，復(fù)合增長(zhǎng)率7.44%。

2013-2019年中國(guó)氧化鋁表觀消費(fèi)量走勢(shì)圖

資料來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、海關(guān)總署、智研咨詢整理

    作為電解鋁成本的重要組成部分，氧化鋁的價(jià)格波動(dòng)主要取決的電解鋁價(jià)格影響，導(dǎo)致全球氧化鋁價(jià)格波動(dòng)頻繁。但隨著中國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)轉(zhuǎn)型，提高了氧化鋁的需求量從而帶動(dòng)了全球氧化鋁市場(chǎng)的迅速增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)，未來氧化鋁市場(chǎng)有望得到進(jìn)一步規(guī)范，市場(chǎng)價(jià)格從電解鋁價(jià)格向氧化鋁的資源價(jià)值定價(jià)轉(zhuǎn)型。

    另一方面，國(guó)內(nèi)宏觀調(diào)控對(duì)鋁工業(yè)的發(fā)展起到了一定改善，部分企業(yè)通過吸收國(guó)外先進(jìn)技術(shù)以及購(gòu)置工藝裝備，通過自主研發(fā)，使某些單一技術(shù)達(dá)到或接近了國(guó)際先進(jìn)水平。有望帶動(dòng)國(guó)內(nèi)鋁工業(yè)的整體發(fā)展從而提高氧化鋁的需求規(guī)模。

    目前，我國(guó)工業(yè)裝備正在向輕量化發(fā)展，尤其在汽車制造領(lǐng)域，輕量化裝備一定程度上提高了國(guó)內(nèi)鋁材的需求量以及鋁材的工業(yè)水平，從產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)來看，氧化鋁市場(chǎng)未來有望在國(guó)內(nèi)獲得更曠闊的應(yīng)用空間。