2019年中國(guó)焦化行業(yè)產(chǎn)能產(chǎn)量、生產(chǎn)分布及價(jià)格走勢(shì)分析[圖]

    焦化產(chǎn)業(yè)鏈以焦炭為最主要的產(chǎn)品，副產(chǎn)焦?fàn)t煤氣、煤焦油、粗笨。目前我國(guó)已經(jīng)形成了完善的焦化產(chǎn)業(yè)鏈，焦化產(chǎn)業(yè)鏈以煉焦煤為原材料，超過70%的產(chǎn)成品為焦炭。焦炭可進(jìn)一步深加工，生產(chǎn)出氣化焦、電石焦和冶金焦等。

焦化產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)

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    近5年國(guó)內(nèi)焦炭產(chǎn)量增長(zhǎng)乏力，新增產(chǎn)能減少，產(chǎn)能主要分布在華北、華東和西北地區(qū)。我國(guó)是焦炭生產(chǎn)大國(guó)，整體來(lái)看，過去近20年里國(guó)內(nèi)焦炭產(chǎn)量增長(zhǎng)近4倍。但由于“去產(chǎn)能”政策，國(guó)內(nèi)焦炭產(chǎn)量自2013年以后持續(xù)出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，每年新增產(chǎn)能不斷下滑。同時(shí)，焦炭產(chǎn)地集中于華北、華東和西北地區(qū)，三地區(qū)產(chǎn)量接近全國(guó)總產(chǎn)量的三分之四，其中華北地區(qū)占比最大（39%）。

2011-2018年國(guó)內(nèi)焦炭產(chǎn)量、新增產(chǎn)能及增速（萬(wàn)噸/年）

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2018年國(guó)內(nèi)焦炭生產(chǎn)分布

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    國(guó)內(nèi)焦炭產(chǎn)能分布零散，集中度較低。在190家在產(chǎn)焦化企業(yè)中，300萬(wàn)噸/年及以上規(guī)模的企業(yè)相對(duì)較少，占比17.89%。產(chǎn)能為200萬(wàn)噸及以下的企業(yè)相對(duì)較多，占比為60.00%

目前在產(chǎn)焦炭企業(yè)產(chǎn)能分布情況

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    智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國(guó)焦化產(chǎn)業(yè)運(yùn)營(yíng)現(xiàn)狀及投資方向分析報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示：2018年因環(huán)境治理督察的限產(chǎn)規(guī)定在不同地區(qū)執(zhí)行力度差異較大，其中：江蘇省焦炭產(chǎn)量為1472.7萬(wàn)噸，同比下降28.52%，下降幅度最大；河北省焦炭產(chǎn)量為4747.1萬(wàn)噸，同比下降1.36%，下降幅度也較為明顯；山東省作為焦炭產(chǎn)量第三大省,焦炭產(chǎn)量為4098.6萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)4.18%;山西省作為全國(guó)焦炭第一大省,2018年焦炭產(chǎn)量為9256.2萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)10.42%；陜西省和內(nèi)蒙古自治區(qū)作為全國(guó)焦炭產(chǎn)量四、五名焦炭產(chǎn)量分別為4024.9萬(wàn)噸和3374.1萬(wàn)噸，同比分別增長(zhǎng)-0.63%和10.76%。

2018年我國(guó)焦炭產(chǎn)量省市排名

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    供給側(cè)改革政策驅(qū)動(dòng)焦炭行業(yè)持續(xù)去產(chǎn)能?！督够袠I(yè)“十三五”發(fā)展規(guī)劃綱要》提出，“十三五”時(shí)期，焦化行業(yè)將淘汰全部落后產(chǎn)能，化解過剩產(chǎn)能5000萬(wàn)噸。2018、2019年，一系列嚴(yán)格的“去產(chǎn)能”政策出臺(tái)，包括生產(chǎn)壓縮、關(guān)停違規(guī)產(chǎn)能、淘汰不環(huán)保產(chǎn)能、整合焦化企業(yè)，政策覆蓋山東、河北、山西等產(chǎn)煤大省。2020年，國(guó)家政策將驅(qū)動(dòng)焦化行業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)和產(chǎn)能的繼續(xù)縮減。

政策驅(qū)動(dòng)焦炭行業(yè)持續(xù)去產(chǎn)能

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    國(guó)內(nèi)焦炭生產(chǎn)和消費(fèi)呈現(xiàn)地域不平衡。鋼鐵行業(yè)為焦炭的主要下游，從全國(guó)范圍看，華北、華東地區(qū)分布著數(shù)量較多的大型鋼鐵企業(yè)，為焦炭主要消費(fèi)地。焦炭的生產(chǎn)和消費(fèi)之間存在地域不平衡，這種不平衡主要體現(xiàn)在中西部地區(qū)。以西北為例，西北焦炭產(chǎn)量占全國(guó)的16%，但是消費(fèi)比重僅有一半左右。也就意味著，西北焦炭的銷售需要依靠東部、中部、南部地區(qū)的拉動(dòng)

2018年國(guó)內(nèi)焦炭消費(fèi)量占比

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2018年國(guó)內(nèi)焦炭消費(fèi)分布

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    中西部焦炭的主要消費(fèi)地在東部沿海地區(qū)。國(guó)內(nèi)焦炭主要的貿(mào)易流向有三條，第一條是焦炭由主產(chǎn)地山西、陜西等地通過鐵路、公路向華北、華東等地區(qū)的流通；第二條是焦炭由山西、陜西及其他省份通過鐵路、公路運(yùn)到天津港、連云港、日照港后再經(jīng)水路運(yùn)往華東華南地區(qū)；第三條是符合這個(gè)由北向南、以華北為樞紐的基本流向的，較臨近省份或地區(qū)間的流通，如華北省份的焦炭銷往華東、華南各省。

全國(guó)焦炭運(yùn)輸流向及運(yùn)輸方式

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    全國(guó)鋼鐵產(chǎn)量恢復(fù)正增長(zhǎng)，焦炭?jī)r(jià)格同鋼鐵價(jià)格走勢(shì)高度相關(guān)，近年來(lái)均穩(wěn)定在高位。2013年供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革政策出臺(tái)，我國(guó)鋼鐵產(chǎn)量經(jīng)歷了連續(xù)4年的增長(zhǎng)停滯，2016年起，隨著宏觀經(jīng)濟(jì)的緩慢恢復(fù)，鋼鐵產(chǎn)業(yè)逐漸恢復(fù)景氣，近3年來(lái)連續(xù)出現(xiàn)正的增長(zhǎng)率。從歷史數(shù)據(jù)看，焦炭?jī)r(jià)格同鋼鐵價(jià)格走勢(shì)高度相關(guān)，鋼鐵行業(yè)的恢復(fù)帶動(dòng)焦炭?jī)r(jià)格自2016年起逐漸回升，盡管在2019年略有下跌，但是2017年以來(lái)維持高位。

全國(guó)鋼鐵產(chǎn)量及增速情況

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焦炭?jī)r(jià)格同鋼鐵價(jià)格走勢(shì)高度相關(guān)

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    焦炭利潤(rùn)水平與鋼鐵行業(yè)景氣度相關(guān)性較強(qiáng)。焦炭行業(yè)近幾年運(yùn)行規(guī)律顯著，上下游之間的景氣傳導(dǎo)通常按照鋼-焦-煤的順序，自2017年7月至2019年4月，生鐵產(chǎn)量同比增速顯著高于焦炭產(chǎn)量增速，焦炭的供給情況趨于良好，該時(shí)段內(nèi)焦炭?jī)r(jià)格穩(wěn)定在高位。2019年下半年，生鐵和焦炭的產(chǎn)量增速均下滑，焦炭產(chǎn)量增長(zhǎng)略快于生鐵，導(dǎo)致焦炭在2019年下半年價(jià)格的小幅下挫。煉焦煤和焦炭之間的價(jià)差雖有收窄，但整體保持穩(wěn)定，焦炭的盈利空間依舊保持樂觀。

全國(guó)焦炭和生鐵產(chǎn)量同比增長(zhǎng)率

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焦炭、煉焦煤價(jià)格走勢(shì)及價(jià)差

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