2019年三季度全球服務(wù)器行業(yè)出貨量、銷售收入統(tǒng)計 重點企業(yè)市場競爭格局分析

    全球服務(wù)器市場在2016年第1季度至2017年第一季度連續(xù)5個季度收縮后，在2017年第二季度率先反彈，重新開啟了連續(xù)8個季度的上漲周期。從銷售額看，2017年第二季度全球服務(wù)器銷售額為156.83億美元，同比增長16.77%，比2017年第一季度增長21.39個百分點。從出貨量看，2017Q2全球服務(wù)器出貨量為282.37萬臺，同比增長2.40%，較2017年第一季度上升6.61個百分點。此后，全球服務(wù)器市場進入快速上行通道，2018年第一季度銷售和出貨量同比增速分別高達59.40%和17.32%。

2017-2019年Q3全球服務(wù)器行業(yè)銷售收入情況

資料來源：IDC、智研咨詢整理

2017-2019年Q3全球服務(wù)器出貨量情況

資料來源：IDC、智研咨詢整理

    通過比較全球服務(wù)器行業(yè)發(fā)展趨勢和北美三大云計算龍頭企業(yè)（亞馬遜、谷歌、微軟）的資本支出，發(fā)現(xiàn)2017Q1后，兩個指標的趨勢逐漸趨同。具體來說，北美三大云計算巨頭在2017年第二季度重新啟動了新的資本支出高增長周期，2018年第一季度，根據(jù)服務(wù)器市場的趨勢，資本總支出實現(xiàn)了高增長率。與此同時，隨著三大云計算公司資本支出的增長在2018年第二季度開始出現(xiàn)階段性下降，全球服務(wù)器市場銷售和出貨量開始不同程度地萎縮。因此，分析認為，上一輪服務(wù)器崛起周期，主要受云計算公司資本支出擴張、云業(yè)務(wù)三大廠商的快速發(fā)展推動，進一步增加了數(shù)據(jù)中心等互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，從而帶動了服務(wù)器采購量。

    智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國服務(wù)器行業(yè)市場現(xiàn)狀調(diào)研及發(fā)展趨向分析報告》指出：白牌服務(wù)器受益明顯，銷售額和市場份額雙雙增長。由于行業(yè)繁榮，品牌機（戴爾、hp、ibm、lenovo 等）和白牌機的銷售在前一上漲周期中都有不同程度的增長，白牌機的增長尤為顯著。具體來說，2017年第二季度以來，白牌機銷量連續(xù)四個季度實現(xiàn)三位數(shù)增長，2017年第二季度至2018年第一季度分別為230.66%、218.86%、267.85%和275.21%，增速明顯高于同時期的品牌機。2018年第二季度后，隨著云計算公司資本支出的緩慢增長，白牌機和品牌機的銷售增長不可避免地出現(xiàn)下降跡象，但白牌機銷售增速仍遠高于同一時期品牌機水平。

2017-2019年Q3全球服務(wù)器行業(yè)白牌機銷售額

資料來源：智研咨詢整理

2017-2019年Q3全球服務(wù)器行業(yè)品牌機銷售額

資料來源：智研咨詢整理

    在市場份額方面，2017年第一季度之前，白牌機的市場份額正在緩慢提升，從2013年第一季度的4.1%上升到2017年第一季度的10.4%。2017年第二季度后，得益于銷售的高速增長，白牌機的市場份額迅速上升到20%以上，2018年第三季度達到26.5%的高位，市場份額大幅增長。同期，品牌機的市場份額在一定程度上有所下降，從2017年第二季度的63.3%下降到2019年第三季度的53.2%。

2017-2019年Q3全球服務(wù)器行業(yè)白牌機、品牌機市占率變動情況

資料來源：智研咨詢整理

    具體到公司層面，以白牌廠商緯穎科技以及全球服務(wù)器龍頭戴爾為例，由于戴爾2016Q3前并沒有單獨拆分Server&Networking業(yè)務(wù)收入，因此選取了2016Q3及之后的數(shù)據(jù)作為比較。我們發(fā)現(xiàn)在上輪服務(wù)器的上升周期當中，緯穎科技的營業(yè)收入自2017Q3起連續(xù)五個季度保持三位數(shù)增長，而同期戴爾的Server&Networking營收增速明顯遜于緯穎，進一步佐證白牌服務(wù)器的崛起。

2017-2019年Q3緯穎科技營收情況

資料來源：智研咨詢整理

2017-2019年Q3戴爾Server&Networking業(yè)務(wù)營收情況

資料來源：智研咨詢整理

    隨著白牌機的興起，服務(wù)器行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈開始重組。與PC一樣，服務(wù)器產(chǎn)業(yè)鏈過去基本遵循ODM廠商（如緯穎科技、廣達等）、品牌工廠（戴爾、惠普等），下游客戶三位一體的垂直模式。其中，品牌工廠主要負責產(chǎn)品的設(shè)計，服務(wù)器的生產(chǎn)和組裝以自己的生產(chǎn)線或ODM廠家來完成。同時，品牌工廠還需要為最終客戶提供軟硬件支持、維修等售后工作。而在最后一輪的服務(wù)器崛起周期中，白牌機銷量、市場份額的雙向增長，背后推動著云計算廠商對白牌機的購買。隨著白牌廠商開始繞開品牌廠，面對下游終端客戶，原有的產(chǎn)業(yè)鏈分工模式逐漸被打破。

    積極參與開放計算組織，依靠技術(shù)開源面對云計算廠商。隨著三個開放計算組織的建立，滿足云計算供應商需求的服務(wù)器標準逐漸統(tǒng)一，并設(shè)計為獲取開源。在開源設(shè)計的技術(shù)支持下，參與開放計算組織的白牌機制造商開始有能力打破原有的分工，繞過品牌廠商，直接向云提供服務(wù)器計算制造商。到目前為止，OCP組織有7家服務(wù)器設(shè)備供應商，其中6家是白牌工廠，包括緯穎科技、廣達等。ODCC的白牌機品牌則有云達科技（廣達子公司）、富士康、英業(yè)達，而OPEN19成員包括緯穎、FLEX等白牌廠商。

    成本控制能力強，性價比高。因為過去白牌機工廠主要以代工廠為品牌企業(yè)來生產(chǎn)和組裝服務(wù)器，面對品牌企業(yè)的強勢地位，白牌廠往往沒有議價能力，因此成本控制尤其重要。而多年的工作經(jīng)驗，也造就了強大的白牌機工廠成本控制能力。通過比較過去三年服務(wù)器的價格，可以發(fā)現(xiàn)，在2017Q2至2018Q2期間，白色品牌工廠的服務(wù)器單價基本低于HPE，略高于服務(wù)器水龍頭戴爾。2018Q3后，白牌機工廠服務(wù)器的單價開始跌破7000美元，單價明顯低于同期戴爾和HPE，且價格差異與浪潮公司逐漸縮小，在同類型產(chǎn)品中逐漸凸顯成本效益。

    品牌制造商已進入開放計算組織。面對依賴開放計算的白牌機公司的強大攻勢和主流品牌市場份額的下降，包括惠普、新華三、浪潮、思科在內(nèi)的幾個品牌商選擇加入開放計算組織，提供云計算制造商需要的定制產(chǎn)品。其中，在OCP組織中，HPE實現(xiàn)了9個交換機設(shè)計; 浪潮實現(xiàn)了 5 種開源設(shè)計，其中 3 種是服務(wù)器設(shè)計。

    總之，在可預期的未來，服務(wù)器行業(yè)白牌機廠商有望獲得進一步崛起，而品牌機廠商則將在求變中加入與白牌機廠商的市場爭奪之中。