2019年生物素行業(yè)價(jià)格走勢(shì)、市場(chǎng)格局及下游需求結(jié)構(gòu)分析[圖]

    一、生物素行業(yè)價(jià)格走勢(shì)

    從2006年開(kāi)始，生物素完整經(jīng)歷了5輪漲價(jià)周期，2019年10月是第6輪周期起點(diǎn)。生物素歷史最高價(jià)是2008年的330元/kg，截至2月20日生物素價(jià)格325元/kg。

    六輪漲價(jià)周期：2007.8-2009.6，2011.4-2013.3，2014.7-2015.10，2016.3-2017.1，2017.7-2018.6，2019.9至今。

    生物素漲價(jià)周期統(tǒng)計(jì)（截至2020.2.20）

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    生物素價(jià)格走勢(shì)（元/kg）

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    目前80%的生物素用于飼料添加劑，飼料添加劑是配合飼料的重要成分，占比小但功能性強(qiáng)，對(duì)提升飼料利用效率、改善畜產(chǎn)品質(zhì)量、防治生長(zhǎng)疾病有重要作用，生物素在當(dāng)中成本占比極其微小，因此下游飼料對(duì)生物素漲價(jià)相對(duì)不敏感，一旦供需失衡往往價(jià)格會(huì)有很大漲幅。同時(shí)生物素技術(shù)壁壘高，不易出現(xiàn)新進(jìn)入者，供給受限企業(yè)恢復(fù)生產(chǎn)需要時(shí)間，生物素從投料到出產(chǎn)品需要1個(gè)月時(shí)間，因此生物素漲價(jià)周期具有一定持續(xù)性。

    生物素合成工藝

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    二、生物素行業(yè)市場(chǎng)格局

    2002年中國(guó)攻克“生物素非對(duì)稱(chēng)合成工藝”難關(guān)，隨后全球生物素產(chǎn)業(yè)向中國(guó)轉(zhuǎn)移，目前全球生物素產(chǎn)量基本都由中國(guó)貢獻(xiàn)，主要生產(chǎn)企業(yè)有新和成、圣達(dá)生物、海嘉諾、浙江醫(yī)藥、科興生物和安徽泰格。

    生物素行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局

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    生物素產(chǎn)能

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    生物素企業(yè)出口份額比重

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    三、生物素下游需求結(jié)構(gòu)

    智研咨詢(xún)發(fā)布的《2020-2026年中國(guó)生物素行業(yè)市場(chǎng)前景規(guī)劃及發(fā)展戰(zhàn)略研究報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示：2018年全球生物產(chǎn)能約400噸(折合純品)，產(chǎn)量295萬(wàn)噸，2018年同比增長(zhǎng)4.55%，過(guò)去5年復(fù)合增速5.62%。受環(huán)保等因素影響供給受限，2018年中國(guó)生物素產(chǎn)量295噸，同比下降7.52%。

    2000-2018年生物素供需（噸）

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    生物素產(chǎn)量和需求增速

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    2018年全球生物素需求230噸，國(guó)外需求占比83%。生物素（Biotin），又稱(chēng)維生素H、維生素B7、輔酶R，是合成維生素C的必要物質(zhì)，在代謝脂肪及蛋白質(zhì)過(guò)程中不可或缺，是維持機(jī)體正常生長(zhǎng)、發(fā)育及健康的必要營(yíng)養(yǎng)素。生物素是維生素中生產(chǎn)工藝最為復(fù)雜的品種，也是最后實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)化的維生素，目前約80%的用量應(yīng)用于飼料添加劑，20%用于食品飲料及醫(yī)藥領(lǐng)域。

    生物素下游需求結(jié)構(gòu)

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    2013-2018年全球飼料需求復(fù)合增速3.46%，2019年全球飼料產(chǎn)量11.26億噸，同比下滑1.05%，豬瘟所致全球飼料需求出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。從全球飼料需求結(jié)構(gòu)看，豬飼料占比第二為25%，從區(qū)域分布看，亞太地區(qū)豬飼料占43%，受豬瘟影響，2019年亞太地區(qū)豬飼料同比下降26%，不過(guò)禽類(lèi)飼料和水產(chǎn)飼料同比增長(zhǎng)10%、5%。從全球角度看，豬瘟影響對(duì)飼料需求整體有限。中長(zhǎng)期看，隨著全球人口擴(kuò)張、人均肉制品消費(fèi)升級(jí)、飼料添加率提升，飼料添加劑市場(chǎng)發(fā)展依然還有較大空間。

    2011-2019年全球飼料產(chǎn)量

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    全球飼料需求結(jié)構(gòu)

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    2019年亞太地區(qū)飼料同比變化(單位：億噸)

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    近年來(lái)醫(yī)藥化妝品和功能飲料需求增速分別為3%~5%和10~15%，功能飲料呈現(xiàn)較快的增長(zhǎng)趨勢(shì)，同時(shí)國(guó)內(nèi)功能飲料在各類(lèi)飲品份額中占比7%，人均消費(fèi)量0.5公斤/年遠(yuǎn)低于全球人均7公斤/年的水平，未來(lái)增長(zhǎng)空間大。

    中國(guó)功能飲料市場(chǎng)規(guī)模及增速

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    生物素供給修復(fù)整體推遲，而下游國(guó)外需求不變、國(guó)內(nèi)飼料需求先于生物素恢復(fù)，在原本供需已出現(xiàn)缺口的情況下，供需矛盾進(jìn)一步升級(jí)，本輪生物素景氣周期的高度有望超出市場(chǎng)預(yù)期。

    生物素企業(yè)生產(chǎn)現(xiàn)狀（按2%，噸）

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