2020年中國(guó)汽車電子行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展預(yù)測(cè)及發(fā)展方向展望分析[圖]

    一、汽車電子行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展預(yù)測(cè)

    汽車電子，是電子信息技術(shù)與汽車傳統(tǒng)技術(shù)的結(jié)合應(yīng)用，可以分為車體汽車電子控制系統(tǒng)和車載汽車電子系統(tǒng)。目前，電子技術(shù)已被廣泛應(yīng)用于汽車發(fā)動(dòng)機(jī)控制、底盤控制、車身控制、故障診斷以及音響、通訊、導(dǎo)航等方面，顯著提高了車輛的綜合性能，使汽車從代步工具成為同時(shí)具有交通、娛樂、辦公和通訊多種功能的綜合平臺(tái)。

    2020是全球電動(dòng)化元年，汽車“四化”（自動(dòng)化、電動(dòng)化、智能化、網(wǎng)聯(lián)化）趨勢(shì)將帶動(dòng)汽車電子行業(yè)迅速發(fā)展。為搶占汽車電動(dòng)化市場(chǎng)，未來五年有望迎來汽車電子龍頭供應(yīng)商資本開支高峰期，智能化設(shè)備需求進(jìn)一步增加。

    預(yù)測(cè)2021年全球汽車電子市場(chǎng)將達(dá)到2萬億，增速6%。其中，我國(guó)市場(chǎng)9000億元，增速高于全球，達(dá)到10%。

中國(guó)汽車電子市場(chǎng)保持10%以上增速

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    智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國(guó)汽車電子行業(yè)市場(chǎng)需求前景及發(fā)展規(guī)劃分析報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示：2018年全球乘用車銷量增速首次跌入負(fù)值，為-3%。而新能源車銷量接近120萬輛，增速高達(dá)61.7%，在結(jié)構(gòu)上大幅領(lǐng)先。電動(dòng)車可以更高精度的傳感、連接、控制和執(zhí)行，在5G加持下的車聯(lián)網(wǎng)、自動(dòng)駕駛等概念也對(duì)汽車電子提出了更高要求。未來隨著自動(dòng)駕駛、無人駕駛等信息化技術(shù)在汽車上逐步應(yīng)用，汽車電子的市場(chǎng)增速將遠(yuǎn)超整車市場(chǎng)。

2009-2020年新能源汽車銷量

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中國(guó)乘用車市場(chǎng)自動(dòng)、手動(dòng)檔份額

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    2020年汽車電子單車成本占比預(yù)計(jì)達(dá)35%。其中，電動(dòng)車電子成本占比高達(dá)65%，加速汽車電子市場(chǎng)需求增長(zhǎng)。預(yù)測(cè)2020年汽車電子在所有類型整車中的成本占比約為35%。目前，緊湊型車中汽車電子成本占比約為15%、中高檔車型28%，而純電動(dòng)車占比高達(dá)65%。伴隨新能源車近年的強(qiáng)勢(shì)崛起，汽車電子需求有望加速。

電動(dòng)車電子成本占比高達(dá)65%

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2020年汽車電子成本占比將達(dá)整車35%

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    汽車行業(yè)電子產(chǎn)品的產(chǎn)值2018年將達(dá)到2080億美元，2018-2022年汽車電子產(chǎn)品產(chǎn)值的年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)5.1%

汽車行業(yè)電子產(chǎn)品產(chǎn)值

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    2018年汽車電子市場(chǎng)規(guī)模約188億元，而國(guó)產(chǎn)化率僅約5%，進(jìn)口替代提升空間巨大。全球汽車電子零部件企業(yè)呈寡頭壟斷局面，下游自動(dòng)化設(shè)備供應(yīng)商認(rèn)證周期較長(zhǎng)，具有行業(yè)壁壘。目前國(guó)內(nèi)汽車電子自動(dòng)化企業(yè)主要有克來機(jī)電和瀚川智能等，兩家業(yè)務(wù)規(guī)模合計(jì)約10億元，國(guó)產(chǎn)化率不足5%，在國(guó)內(nèi)工程師紅利驅(qū)動(dòng)下，汽車電子智能制造行業(yè)有望實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代。

保守假設(shè)：每年固定資產(chǎn)支出占比約6%，其中有一半用于自動(dòng)化產(chǎn)線投資

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    汽車電子更新迭代快，將進(jìn)一步拉動(dòng)智能制造設(shè)備需求。汽車電子產(chǎn)品生命周期短、技術(shù)升級(jí)快，品類和產(chǎn)線的不斷增加將拉動(dòng)設(shè)備需求。同時(shí)，汽車電子行業(yè)技術(shù)壁壘高，國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)企業(yè)份額較集中。頭部企業(yè)為搶占未來電動(dòng)化市場(chǎng)，有望在接下來幾年增加資本開支，將進(jìn)一步拉動(dòng)智能制造設(shè)備需求。汽車電子行業(yè)龍頭如大陸集團(tuán)、泰科電子等已經(jīng)加大了固定資產(chǎn)投資力度，從而引發(fā)了快速增長(zhǎng)的裝備采購(gòu)需求。

    汽車電子市場(chǎng)集中度較高，德、日、美企業(yè)對(duì)汽車電子市場(chǎng)壟斷超70%。全球來看，博世、電裝、大陸是國(guó)際三大巨頭，合計(jì)市場(chǎng)份額超50%。國(guó)內(nèi)來看，也是外資企業(yè)壟斷。在國(guó)內(nèi)汽車電子自動(dòng)化領(lǐng)域，瀚川與克來機(jī)電為行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)。近年來，兩公司規(guī)模發(fā)展迅速，產(chǎn)品在各自細(xì)分領(lǐng)域有較大差異。業(yè)績(jī)方面：2018年瀚川、克來機(jī)電營(yíng)收分別為4.36/5.83億，毛利率35.6%/28%，凈利潤(rùn)7026/6515萬，凈利率16.31%/13.38%?？藖頇C(jī)電總體營(yíng)收較高，但在汽車細(xì)分領(lǐng)域公司業(yè)務(wù)規(guī)模與其接近。

國(guó)內(nèi)主要公司收入規(guī)模對(duì)比

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國(guó)內(nèi)主要公司營(yíng)收增速對(duì)比

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    二、汽車電子未來發(fā)展方向展望

    近三十年來，汽車電子在汽車工業(yè)中發(fā)展迅速，已經(jīng)被公認(rèn)引導(dǎo)了汽車技術(shù)發(fā)展進(jìn)程中的又一次革命。電子信息技術(shù)的快速發(fā)展和汽車制造業(yè)的不斷變革催生汽車電子行業(yè)的不斷進(jìn)步，完成了從機(jī)械化到機(jī)電一體化的技術(shù)變革。而電子產(chǎn)品整車成本占比不斷提升，其主要原因有：

    （1）汽車電子復(fù)雜度不斷提高：從最早期的車載無線電、電子點(diǎn)火裝臵到如今的安全控制系統(tǒng)、動(dòng)力控制系統(tǒng)等多種機(jī)電一體化單元的組合，系統(tǒng)復(fù)雜度不斷提高，單車價(jià)值量提升；

    （2）汽車電子持續(xù)升級(jí)：電子產(chǎn)品功能日趨強(qiáng)大，產(chǎn)品升級(jí)提高產(chǎn)品價(jià)值量。