2019年中國純電動出租網(wǎng)約車行業(yè)上牌量、城市分布及未來兩年增量預(yù)測[圖]

    2019年國內(nèi)出租網(wǎng)約終端場景的新能源乘用車上牌量約26.1萬輛，同比增長43%，占新能源乘用車總上牌量的29.4%（2018年12月因補貼退坡存在集中搶裝）；而國內(nèi)新能源乘用車總上牌量為88.8萬輛，同比下滑5%。

2018-2019年新能源乘用車分終端上牌情況（萬輛）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    補貼退坡幅度超過成本消化能力導(dǎo)致的整車盈利大幅回落制約了新能源汽車銷量增長。根據(jù)2019年來政策實施節(jié)點—一季度以2018年政策標(biāo)準（至3月25日），二季度以2019年政策緩沖期標(biāo)準（3月26日至6月25日），三季度后以2019年政策標(biāo)準（6月26日后），考慮車型級別結(jié)構(gòu)因素，純電動汽車二季度毛利率承壓近10個百分點，三季度近20個百分點，一方面引起新能源乘用車銷量同比增速逐季度減弱，從年初月度翻倍增長至年底連續(xù)出現(xiàn)40%左右下滑，另一方面結(jié)構(gòu)上來看A00級車由于盈利惡化最為突出，同比下滑明顯，拖累整體銷量。因此，以產(chǎn)品升級實現(xiàn)修復(fù)盈利能力、推動成本下降是拉動新能源汽車需求的關(guān)鍵因素。

2019年補貼政策及其緩沖期對各級別車型盈利影響

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2019年以來新能源汽車乘用車月度銷量

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    電動車的經(jīng)濟性來自于其更低的使用成本，家用慢充及直流快充的每km用電成本可分別低至4分、3毛，遠低于燃油車用油成本5~6毛/km；由于巡游及網(wǎng)絡(luò)預(yù)約出租車年運營里程可達10萬km（日均300km），按運營6年車輛強制報廢計算，純電動較燃油版可至少節(jié)省7萬元能源成本

純電動及燃油出租網(wǎng)約車購置及使用成本（萬元）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    地方政府對運營牌照調(diào)控能力強，在節(jié)能減排驅(qū)動下均將運營端作為促進新能源車推廣的發(fā)力點，2015年開始的公交車電動化目前已卓有成效，2018年底新能源公交車保有量已達33萬輛，占比50.7%，其中純電動占比37.8%。2018年6月國務(wù)院《打贏藍天保衛(wèi)戰(zhàn)三年行動計劃》拉開了出租車全面電動化序幕。

    地方政府密集出臺的政策力度由強到弱可分為三類：1）強制：廣東多市、昆明、南京、鄭州、西安等強制規(guī)定新增或更新出租車必須為純電動；2）激勵：北京、成都等省市對更換為新能源的出租車給予財政補貼或獎勵；3）引導(dǎo)：江蘇等多數(shù)省市均提出鼓勵純電動出租車應(yīng)用，部分地區(qū)明確了滲透率目標(biāo)

2018年以來，地方省市促進出租、網(wǎng)約車電動化政策明細

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    巡游出租車全國保有量相對穩(wěn)定，目前已進入了存量市場，截至2018年末保有量約139萬輛。根據(jù)國家《機動車強制報廢標(biāo)準規(guī)定》，出租車強制報廢年限為8年，但上海等多數(shù)省市實際報廢年限僅5年，對應(yīng)年更換及新增量合計約30萬輛

巡游出租車全國保有量約139萬輛

數(shù)據(jù)來源：交通運輸部、智研咨詢整理

    一二線城市因出行需求大（人口及經(jīng)濟水平等決定），出租車保有量遠遠領(lǐng)先其余城市，其中5大限購城市（北京、上海、天津、廣州、深圳）的出租車保有量合計可達20.6萬輛，占全國比例約15%；其余20個二線（省會為主）城市保有量合計約21.2萬輛，剩余約268座三四線城市保有量合計不足100萬輛。深圳每萬人出租汽車擁有量為58.3輛，遠高于《城市道路交通規(guī)劃設(shè)計規(guī)范（GB50220-95）》規(guī)定的20輛標(biāo)準

巡游出租車一線限購城市保有量大

數(shù)據(jù)來源：地方交通運輸局、智研咨詢整理

    當(dāng)前網(wǎng)約車市場已逐漸飽和。網(wǎng)約車市場飽和度主要取決于新車供給及用戶打車需求，目前滴滴在國內(nèi)打車軟件市占率超9成，滴滴車主APP（司機端）日度活躍用戶數(shù)直接反映了網(wǎng)約車保有量水平，而滴滴出行APP日活反映了乘客打車需求；短期網(wǎng)約車市場供給及需求有所復(fù)蘇。2019年12月滴滴車主及滴滴出行APP日活量分別為302、1809萬人，同比分別增長16%、-1.4%，且增速回升已分別持續(xù)了8、4個月，在2019年Q4打車需求有所回暖的趨勢下，網(wǎng)約車司機活躍量歷時一年多首次連續(xù)正增長

滴滴車主日活量自2019年Q4有所回升

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    東南一二線城市處于較高水平，深圳有證網(wǎng)約車達5.3萬輛（截至2019年10月，出租車2.45倍）、杭州為4.2萬輛（出租車4倍），廈門和東莞分別約1.8、2.32萬輛，分別為出租車保有量的3.2、2.99倍；而上海預(yù)計有證網(wǎng)約車數(shù)量不足2萬輛，而武漢、西安等二三線城市保有量也相對較低。統(tǒng)計的17座城市顯示，合格網(wǎng)約車與出租車保有量比例約1.6，深圳、杭州、南寧等城市趨于飽和，其中深圳截至2019年末累計退出了4617輛網(wǎng)約車

截至19年末，分城市合格網(wǎng)約車保有量差異大

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2019年深圳網(wǎng)約車退出運營數(shù)量約4072輛

數(shù)據(jù)來源：深圳交通運輸局、智研咨詢整理

    智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國純電動汽車行業(yè)市場現(xiàn)狀分析及投資前景研究報告》數(shù)據(jù)顯示：2019年新能源出租網(wǎng)約車滲透率提升。預(yù)計2019年新能源出租車及網(wǎng)約車增量分別約7.6、18.5萬輛，對應(yīng)增量電動化率約25%、31%（出租、網(wǎng)約車年更新或新增量分別約30、60萬輛）；新能源出租、網(wǎng)約車保有量約56.1萬輛，對應(yīng)存量滲透率約13%。

2019年出租網(wǎng)約車存量及增量電動化（萬輛）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    目前多數(shù)網(wǎng)約車不合規(guī)，新增網(wǎng)約車替代空間大。截至2019年12月底，全國共有86萬輛車拿到網(wǎng)約車運輸證（占比不足3成），185萬司機考到了網(wǎng)約車駕駛員證（占比近5成），其中上海網(wǎng)約車平臺日均上線營運車輛約5.4萬輛，但合規(guī)數(shù)量不足2萬輛；截至2020年1月滴滴共獲得136座城市運營許可證（暫未包括上海，覆蓋率約35%）。若考慮不合規(guī)運力（私家車為主）淘汰，未來每年新增的B2C網(wǎng)約車運力將超過60萬輛存量更換需求

各省市及全國合格網(wǎng)約車及駕駛員數(shù)量

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    目前滴滴在網(wǎng)約車市場仍壟斷了絕大部分份額，車企等第三方平臺開拓市場成本高，但聚合平臺（集合多家網(wǎng)約車公司一鍵叫車）的興起將加速行業(yè)運力整合，運營成本降低將加速B2C運力擴張；2018年7月及2019年4月，高德與美團分別轉(zhuǎn)型為網(wǎng)約車聚合平臺，2019年7月，滴滴出行宣布接入第三方出行服務(wù)商運力，用戶可一鍵呼叫廣汽“如祺出行”、“東風(fēng)出行”和一汽的網(wǎng)約車服務(wù)。

2019年各車企出租租賃新能源車上牌量（單位：萬輛）

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    網(wǎng)約車電動化具備經(jīng)濟性，政策加速落地的推動力為地方車企呼吁、污染防治及節(jié)能減排等綜合要求；2018H2華南多市（深圳、廣州、東莞、佛山等）均強制要求出租網(wǎng)約車電動化；2019年西安、成都、?？凇⑧嵵莸榷€城市也明確了出租車電動化要求，部分地區(qū)有獎勵。出臺政策的地區(qū)2019年新能源出租租賃上牌量大多實現(xiàn)較快增長，如廣州為3.75萬輛，同比增長174%，西安、成都及東莞也實現(xiàn)翻番以上增長；考慮到2018年底存在搶裝（補貼退坡），實際2019年增速更高。

廣州及多個二線城市出租租賃新能源車增長快

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    2019年出臺出租車電動化政策的地方明顯增多，2020年通常是地方電動化設(shè)立目標(biāo)的年份，放量確定性強。預(yù)計2020、2021年國內(nèi)純電動出租車增量分別為12、18萬輛，同比分別增長58%、50%。

2018-2021年新能源出租車上牌量預(yù)計（單位：萬輛）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    網(wǎng)約車電動化趨勢明確，這是由運營經(jīng)濟性、政策等多因素驅(qū)動的（內(nèi)生動能），2020年地方政策有望加碼。預(yù)計2020、2021年國內(nèi)新能源網(wǎng)約車增量分別約28.5、41.8萬輛，同比增速分別約54%、47%；當(dāng)期出租網(wǎng)約車合計分別約40.5、60萬輛，同比分別增加14.4、19.3萬輛。

2018-2021年國內(nèi)新能源網(wǎng)約車增量及保有量預(yù)計（單位：萬輛）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理