2018年中國(guó)大輸液行業(yè)企業(yè)營(yíng)收、包裝材料、特征及發(fā)展趨勢(shì)分析[圖]

    大輸液通常是指容量大于等于50ml并直接由靜脈滴注輸入體內(nèi)的液體滅菌制劑。按其臨床用途，大輸液大致可分為體液平衡用輸液、營(yíng)養(yǎng)用輸液、血容量擴(kuò)張用輸液、治療用藥物輸液和透析造影5類。

大輸液產(chǎn)品可分為五大類

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    一、大輸液行業(yè)企業(yè)營(yíng)收

    輸液濫用主要集中于基礎(chǔ)輸液和抗生素輸液，一方面為了控制輸液方面的醫(yī)療費(fèi)用，另一方面防止抗生素濫用以及減少過度輸液造成的不良反應(yīng)頻發(fā)，自2014年起安徽、江蘇和廣東等地陸續(xù)對(duì)醫(yī)院門診輸液進(jìn)行限制，行業(yè)發(fā)展進(jìn)入平臺(tái)期。

各地出臺(tái)靜脈輸液管控政策

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    國(guó)內(nèi)大輸液在產(chǎn)能擴(kuò)張之后進(jìn)入競(jìng)爭(zhēng)混亂、格局分散的局面，2008年CR10市占率僅為48.4%；此后隨著各地限輸、集中采購降價(jià)以及國(guó)家新版GMP認(rèn)證工作推進(jìn)，小規(guī)模企業(yè)成本劣勢(shì)出現(xiàn)大面積虧損，科倫、雙鶴等龍頭也對(duì)行業(yè)部分產(chǎn)能進(jìn)行了并購整合，市場(chǎng)集中度有所提升，目前國(guó)內(nèi)剩余具備資質(zhì)企業(yè)已不足30家，主要的市場(chǎng)份額集中于頭部企業(yè)如科倫、石四藥、華潤(rùn)雙鶴等7家上市企業(yè)。

國(guó)內(nèi)大輸液企業(yè)銷量CR7占比超過80%（億袋/瓶）

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    盡管前期通過各項(xiàng)政策小型產(chǎn)能已加速出清，但相比國(guó)外的輸液市場(chǎng)，我國(guó)大輸液集中度仍存提升空間。美國(guó)大輸液龍頭百特占據(jù)80%市場(chǎng)份額，歐洲市場(chǎng)則是由費(fèi)森尤斯、貝朗、百特克林泰克和法瑪西亞四大公司瓜分，日本大冢制藥占據(jù)一半以上市場(chǎng)。目前國(guó)內(nèi)大輸液龍頭科倫近幾年銷量穩(wěn)定在44-45億袋/瓶，市占率在40%左右，預(yù)計(jì)未來國(guó)內(nèi)也將形成以3-4家頭部企業(yè)為主的高度集中市場(chǎng)格局。

    智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國(guó)大輸液產(chǎn)品行業(yè)市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)模式及發(fā)展前景展望報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示：營(yíng)收方面科倫2018年銷售額達(dá)到98.80億元，石四藥則以35.28億元（按2018年末匯率換算）位列次席，華潤(rùn)雙鶴2018年大輸液銷售額為28.18億元，與石四藥相差不大，其他如辰欣藥業(yè)和華仁藥業(yè)銷售銷售額也均超過億元。單袋/瓶?jī)r(jià)格方面，收到兩票制影響，各企業(yè)單位價(jià)格在近兩年均有較大幅度提升，大多數(shù)企業(yè)單袋/瓶?jī)r(jià)格在2-3元左右，華仁藥業(yè)因產(chǎn)品均為軟袋且腹膜透析液?jiǎn)蝺r(jià)較高導(dǎo)致大輸液產(chǎn)品單價(jià)高于其他企業(yè)。

各大公司大輸液業(yè)務(wù)銷售額（億元）

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各大公司大輸液產(chǎn)品單價(jià)（元/瓶或袋）

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    成本方面同樣受各企業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)影響，科倫藥業(yè)玻瓶和塑瓶占比較大且公司銷量較大帶來規(guī)模效應(yīng)更為顯著，其單袋/瓶成本維持在0.63元左右，位于各企業(yè)最低水平，其他大多數(shù)企業(yè)單位成本均在1元附近，華仁藥業(yè)則因全軟袋產(chǎn)品結(jié)構(gòu)成本略高于其他企業(yè)；毛利率方面同樣由于兩票制影響處于上升趨勢(shì)，以成本控制聞名的科倫毛利率相對(duì)較高，2018年達(dá)到71.18%。

各大公司大輸液產(chǎn)品成本規(guī)模（元/瓶或袋）

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各大公司大輸液產(chǎn)品毛利率

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    二、大輸液產(chǎn)品包裝材料

    大容量注射液由于使用量大且對(duì)無菌要求高，其包材的進(jìn)化貫穿整個(gè)大輸液發(fā)展歷程。21世紀(jì)初主要以成本較低的玻璃瓶作為輸液載體，其后塑瓶的出現(xiàn)解決了玻瓶運(yùn)輸中重量大且易碎的問題，但玻瓶與塑瓶都是相對(duì)剛性的材質(zhì)，不能形變導(dǎo)致輸液過程需空氣回路，容易產(chǎn)生二次污染，因此軟袋應(yīng)運(yùn)而生。而PVC材質(zhì)的軟袋由于增塑劑如DEHP的存在很快被非PVC材質(zhì)軟袋替代，目前國(guó)內(nèi)玻璃瓶占比已低于10%，塑瓶占據(jù)近50%市場(chǎng)份額但逐年減少，軟袋以及以軟袋為基礎(chǔ)的各類新型包材市場(chǎng)占比約為40%，且發(fā)展迅速，呈顯著替代趨勢(shì)。

大輸液產(chǎn)品按包材可分為四類

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    同樣對(duì)比國(guó)外，目前國(guó)外主流國(guó)家軟袋均占據(jù)主要地位，其中目前歐洲、美洲地區(qū)都是以軟袋、塑料包裝的輸液產(chǎn)品作為市場(chǎng)的主流產(chǎn)品，目前歐洲與日本軟袋比率占到60%，而美國(guó)軟袋則達(dá)到90%，國(guó)內(nèi)盡管軟塑化程度較高，但軟袋占比仍較小，軟袋對(duì)塑瓶的替代率仍有較大提升空間。

日本大輸液結(jié)構(gòu)以軟袋為主

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美國(guó)大輸液結(jié)構(gòu)以軟袋為主

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    三、大輸液行業(yè)特征

    1.技術(shù)特征

    與國(guó)外同行業(yè)企業(yè)相比，我國(guó)大輸液行業(yè)整體技術(shù)水平不高，企業(yè)研發(fā)投入不夠，創(chuàng)新能力較弱。在產(chǎn)品品種方面，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)的大輸液產(chǎn)品主要以基礎(chǔ)性輸液為主，治療性及營(yíng)養(yǎng)性產(chǎn)品種類較少。在包裝形式方面，主要以玻璃瓶大輸液和塑料瓶大輸液為主，擁有非PVC軟袋大輸液生產(chǎn)能力的企業(yè)較少。

    在生產(chǎn)工藝方面，目前國(guó)內(nèi)部分高端大輸液生產(chǎn)企業(yè)采用了全自動(dòng)化生產(chǎn)線，在制水、配液、灌封、滅菌等環(huán)節(jié)實(shí)現(xiàn)全自動(dòng)化生產(chǎn)，有助于保證產(chǎn)品質(zhì)量和安全性。

    2.區(qū)域性特征

    一方面，在行業(yè)發(fā)展早期，玻璃瓶大輸液因其重量大、運(yùn)輸成本高而具有明顯的銷售半徑，呈現(xiàn)明顯區(qū)域性。隨著規(guī)?；筝斠浩髽I(yè)的全國(guó)性布局以及大輸液產(chǎn)品軟塑化趨勢(shì)，大輸液行業(yè)自然形成的區(qū)域性特征正在降低。

    另一方面，由于目前的醫(yī)療機(jī)構(gòu)藥品集中采購和基層醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)基本藥物采購政策均以省為單位進(jìn)行，大輸液行業(yè)呈現(xiàn)出以中標(biāo)區(qū)域?yàn)閱挝弧^(qū)域內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)的特征，不同區(qū)域的招標(biāo)政策、用藥習(xí)慣差異較大，中標(biāo)情況和市場(chǎng)格局也不同。

    對(duì)于大輸液生產(chǎn)企業(yè)而言，在單個(gè)省級(jí)行政區(qū)域內(nèi)，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手只限于該區(qū)域內(nèi)的中標(biāo)企業(yè)。大輸液行業(yè)因此而形成一定的區(qū)域性特征。

    四、大輸液行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)

    1.大輸液市場(chǎng)持續(xù)增長(zhǎng)，市場(chǎng)容量不斷提升

    受國(guó)民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長(zhǎng)、居民健康衛(wèi)生意識(shí)的逐步提高、人口老齡化的加劇以及我國(guó)醫(yī)療衛(wèi)生體制改革逐步推進(jìn)等因素影響，我國(guó)大輸液行業(yè)市場(chǎng)容量持續(xù)增長(zhǎng)。

    2.大輸液產(chǎn)品軟塑化趨勢(shì)明顯

    在大輸液行業(yè)保持持續(xù)增長(zhǎng)的同時(shí)，不同包裝形式大輸液產(chǎn)銷量增速各不相同。2004年以來，我國(guó)大輸液產(chǎn)品市場(chǎng)呈現(xiàn)出軟塑包裝大輸液加速增長(zhǎng)而玻璃瓶大輸液占有率下降的趨勢(shì)。與歐美、日本等發(fā)達(dá)國(guó)家90%以上的軟塑化率相比，我國(guó)軟塑化率仍然過低，行業(yè)后續(xù)發(fā)展將呈現(xiàn)明顯的軟塑化趨勢(shì)。軟塑化作為我國(guó)輸液行業(yè)的長(zhǎng)期趨勢(shì)，在不同省份和地區(qū)表現(xiàn)有所不同。

    在浙江、江蘇等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)省份，非PVC軟袋大輸液已基本局部完成對(duì)玻璃瓶大輸液和塑料瓶大輸液的替代。在經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對(duì)滯后的中西部地區(qū)，非PVC軟袋大輸液目前主要銷往縣及縣以上醫(yī)院，且面臨與玻璃瓶大輸液及塑料瓶大輸液的競(jìng)爭(zhēng)。

    3.非PVC軟袋大輸液增長(zhǎng)率高于行業(yè)平均，多因素推動(dòng)非PVC軟袋增長(zhǎng)

    非PVC軟袋大輸液市場(chǎng)增長(zhǎng)的主要驅(qū)動(dòng)因素有：（1）與其他包裝形式相比，非PVC軟袋大輸液更安全，多方面性能均優(yōu)于玻璃瓶、塑料瓶大輸液，目前是國(guó)際上公認(rèn)的最安全、可靠的輸液包裝形式。美國(guó)百特國(guó)際有限公司、德國(guó)費(fèi)森尤斯卡比公司、日本大冢制藥株式會(huì)社等國(guó)際大輸液龍頭企業(yè)均主要生產(chǎn)該種包裝形式的大輸液。隨著人們對(duì)用藥安全要求的提高，患者對(duì)非PVC軟袋大輸液的需求將持續(xù)增長(zhǎng)。（2）過去限制非PVC軟袋大輸液市場(chǎng)推廣的高成本、高價(jià)格因素目前已經(jīng)逐步緩解。一方面，國(guó)內(nèi)非PVC軟袋大輸液制造工藝正逐步成熟，產(chǎn)品成本有所下降；另一方面，受國(guó)家藥品價(jià)格調(diào)控政策和基本藥物招標(biāo)制度影響，非PVC軟袋大輸液平均價(jià)格呈下降趨勢(shì)，醫(yī)患人員對(duì)非PVC軟袋大輸液的價(jià)格接受能力增強(qiáng)。在2011年執(zhí)行的浙江和江蘇基層醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)基本藥物招標(biāo)采購中，非PVC軟袋大輸液首次進(jìn)入基層醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)采購目錄，非PVC軟袋大輸液的銷售范圍不再局限于高端醫(yī)院。（3）國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策限制玻璃瓶、塑料瓶大輸液的產(chǎn)能擴(kuò)張。國(guó)家藥監(jiān)局2010年發(fā)布的《醫(yī)藥科技發(fā)展規(guī)劃》，要求盡快部分淘汰玻璃瓶輸液。同時(shí)，在2011年國(guó)家發(fā)改委公布的《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2011）》中，二步法生產(chǎn)輸液用塑料瓶生產(chǎn)裝置被列為限制類。目前國(guó)內(nèi)輸液用塑料瓶生產(chǎn)基本采用二步法，其他方法技術(shù)尚未成熟，且成本較高。上述政策將對(duì)玻璃瓶大輸液和塑料瓶大輸液產(chǎn)能的擴(kuò)張起到較強(qiáng)的限制作用。

    盡管非PVC軟袋大輸液逐步呈現(xiàn)出對(duì)塑料瓶大輸液、玻璃瓶大輸液的替代趨勢(shì)，但由于醫(yī)患人員對(duì)非PVC軟袋大輸液產(chǎn)品的接受和適應(yīng)需要一定過程，且非PVC軟袋大輸液產(chǎn)品的成本和價(jià)格均相對(duì)較高，上述替代過程仍需要一定時(shí)間。

    4.行業(yè)集中度進(jìn)一步提升

    隨著玻璃瓶大輸液市場(chǎng)份額的下降、行業(yè)內(nèi)優(yōu)勢(shì)企業(yè)的全國(guó)性布局以及受行業(yè)生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)提高、藥品集中采購政策推行、國(guó)家對(duì)大輸液收購兼并的鼓勵(lì)和支持等因素影響，部分區(qū)域性、小規(guī)模的大輸液生產(chǎn)企業(yè)逐漸退出市場(chǎng)，行業(yè)集中度將進(jìn)一步提升。

    5.基本藥物價(jià)格受國(guó)家政策導(dǎo)向影響出現(xiàn)下降趨勢(shì)

    從基本藥物零售指導(dǎo)價(jià)看，2009年9月28日，國(guó)家發(fā)改委發(fā)布《關(guān)于公布國(guó)家基本藥物零售指導(dǎo)價(jià)格的通知》，所公布的國(guó)家基本藥物零售指導(dǎo)價(jià)格較此前平均下降12%。至今，國(guó)家發(fā)改委多次對(duì)藥品下達(dá)藥品調(diào)價(jià)通知，藥品零售指導(dǎo)價(jià)格呈現(xiàn)下降趨勢(shì)。

    從藥品中標(biāo)價(jià)格看，基本藥物制度啟動(dòng)以來，各省市藥品平均中標(biāo)價(jià)均呈下降趨勢(shì)，基層醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)基本藥物價(jià)格下降尤為顯著。