己二酸俗稱肥酸,是脂肪族二元酸中最有應(yīng)用價(jià)值的二元酸,能夠發(fā)生成鹽反應(yīng)、酯化反應(yīng)、酰胺化反應(yīng)等,并能與二元胺或二元醇縮聚成高分子聚合物等,是一種高附加值的化工產(chǎn)品。己二酸主要用于生產(chǎn)尼龍66、聚氨酯、增塑劑等,還可用于生產(chǎn)高級(jí)潤(rùn)滑油、食品添加劑、醫(yī)藥中間體、香精香料控制劑、新型單晶材料、塑料發(fā)泡劑、涂料、粘合劑、殺蟲劑以及染料等產(chǎn)品,用途十分廣泛。
環(huán)己烯法生產(chǎn)己二酸具備優(yōu)勢(shì)。工業(yè)上生產(chǎn)己二酸的方法主要有環(huán)己烷法、環(huán)己烯法、苯酚法、丁二烯法等,其中苯酚法經(jīng)濟(jì)性較差,丁二烯法工藝技術(shù)尚不成熟,目前絕大部分生產(chǎn)廠家使用的是環(huán)己烷法和環(huán)己烯法。環(huán)己烷法采用苯催化完全加氫生成環(huán)己烷,用空氣氧化得到環(huán)己醇和環(huán)己酮(KA油),最后以醇酮為原料,銅釩為催化劑,用硝酸作氧化劑,在常溫常壓下將環(huán)己醇和環(huán)己酮混合物氧化為己二酸。環(huán)己烯法同樣以苯為原料,通過部分加氫生產(chǎn)環(huán)己烯,進(jìn)一步水合得到環(huán)己醇及副產(chǎn)物環(huán)己烷,通過硝酸氧化后生成己二酸。環(huán)己烯法生產(chǎn)己二酸具有生產(chǎn)技術(shù)成熟、收率高、原料成本低的特點(diǎn),其氫氣的消耗量基本為環(huán)己烷法的2/3,且副產(chǎn)物環(huán)己烷可以進(jìn)一步利用,因此環(huán)己烯工藝路線屬于國(guó)內(nèi)先進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)。
不同己二酸合成方法的優(yōu)缺點(diǎn)
合成方法 | 優(yōu)點(diǎn) | 缺點(diǎn) |
環(huán)己烷法 | 原料較為單一,生產(chǎn)技術(shù)成熟 | 工藝過程較為復(fù)雜,副產(chǎn)物較多,產(chǎn)生工業(yè)“三廢”污染大,收率不高 |
環(huán)己烯法 | 能耗、原料消耗相對(duì)較低,轉(zhuǎn)化率較高,副產(chǎn)品環(huán)己烷可利用,幾乎不產(chǎn)生三廢污染,液相反應(yīng)操作相對(duì)安全 | 催化劑一般是昂貴的過渡金屬的復(fù)雜化合物,單位產(chǎn)品生產(chǎn)時(shí)間長(zhǎng) |
苯酚法 | 產(chǎn)品純度高,生產(chǎn)技術(shù)成熟,副反應(yīng)少,污染物排放量少 | 苯酚資源有限,價(jià)格昂貴,產(chǎn)品成本高 |
丁二烯法 | 轉(zhuǎn)化率及收率較高,原料丁二烯也較便宜,經(jīng)濟(jì)上比較可行 | 流程復(fù)雜,工藝技術(shù)不成熟,尚不具備大規(guī)模工業(yè)化生產(chǎn)條件 |
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中國(guó)為己二酸消費(fèi)大國(guó),全球占比逐年提升。全球己二酸的消費(fèi)量從2011年的256.2萬(wàn)噸逐步增長(zhǎng)至2019年的325.2萬(wàn)噸,年均復(fù)合增速為3.0%。中國(guó)為己二酸消費(fèi)大國(guó),2019年國(guó)內(nèi)己二酸消費(fèi)量占全球的比例為32.7%
全球己二酸消費(fèi)量及同比增速
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中國(guó)的己二酸消費(fèi)量占全球比例逐年提升
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智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國(guó)己二酸行業(yè)市場(chǎng)運(yùn)行格局及投資策略探討報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示:我國(guó)己二酸的消費(fèi)量從2011年的58.8萬(wàn)噸逐步增長(zhǎng)至2019年的106.3萬(wàn)噸,年均復(fù)合增速為7.7%,增速高于全球水平,但近年來(lái)亦有放緩趨勢(shì)。2011年以前我國(guó)己二酸進(jìn)口量大于出口量,隨著2012-2013年我國(guó)己二酸產(chǎn)能大幅擴(kuò)張,己二酸出口量逐年增多,2019年全年己二酸及其鹽和酯的出口量已經(jīng)增長(zhǎng)至34.4萬(wàn)噸,成為影響需求的重要因素。
我國(guó)己二酸消費(fèi)量及同比增速
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我國(guó)己二酸及其鹽和酯進(jìn)出口情況
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我國(guó)己二酸消費(fèi)結(jié)構(gòu)中PA66占比較少,主要由于己二腈原料受限。從己二酸的下游消費(fèi)結(jié)構(gòu)來(lái)看,PU漿料和鞋底原液占比較大,而PA66占比僅為15.1%,顯著低于全球平均水平。PA66生產(chǎn)壁壘相對(duì)較高,其主要生產(chǎn)商包括英威達(dá)、巴斯夫、奧升德、杜邦等歐美企業(yè)。實(shí)際上,國(guó)內(nèi)PA66產(chǎn)能增長(zhǎng)迅速,但開工率卻并不高,近年來(lái)進(jìn)口量超過27萬(wàn)噸,進(jìn)口依存度依然超過50%。PA66的生產(chǎn)步驟較長(zhǎng),其中己二腈是最為重要的中間體,而全球己二腈的供應(yīng)幾乎被英威達(dá)、奧升德、巴斯夫、旭化成4家企業(yè)所壟斷,國(guó)內(nèi)企業(yè)遲遲未能形成有效突破。由于關(guān)鍵原料受制于人,原料成本高、訂貨周期長(zhǎng)、運(yùn)輸困難等不利因素嚴(yán)重限制和影響了中國(guó)PA66產(chǎn)業(yè)發(fā)展和產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力。
我國(guó)己二酸下游消費(fèi)結(jié)構(gòu)
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全球己二酸下游消費(fèi)結(jié)構(gòu)
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我國(guó)PA66產(chǎn)能及產(chǎn)量情況
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我國(guó)PA66進(jìn)口依存度依然較高
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全球產(chǎn)能穩(wěn)步擴(kuò)張,中國(guó)占比已超半數(shù)。從全球來(lái)看,己二酸產(chǎn)能從2011年的305.5萬(wàn)噸/年增長(zhǎng)至455.3萬(wàn)噸/年,年均復(fù)合增速達(dá)到5.1%,整體市場(chǎng)供應(yīng)充足,2019年開工率約七成。從產(chǎn)能的地區(qū)分布來(lái)看,2008年之后中國(guó)己二酸產(chǎn)能的全球占比迅速提升,2019年產(chǎn)能占比已經(jīng)達(dá)到54.0%,中國(guó)逐漸成為全球己二酸的供應(yīng)中心。除中國(guó)之外,己二酸產(chǎn)能主要分布在北美、歐洲等其他地區(qū),海外的主要供應(yīng)商包括巴斯夫、英威達(dá)、奧升德、索爾維、蘭蒂奇、旭化成等傳統(tǒng)化工巨頭。
海外巨頭己二酸的競(jìng)爭(zhēng)力實(shí)際上并不高。海外企業(yè)在2000年以后幾乎沒有己二酸的新增產(chǎn)能,甚至還有部分裝置退出,由于裝置相對(duì)老舊,且工藝多為環(huán)己烷法,因此生產(chǎn)己二酸的成本并不低。目前海外企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力實(shí)際體現(xiàn)在己二腈及尼龍66等環(huán)節(jié)上,己二酸的生產(chǎn)向中國(guó)傾斜的趨勢(shì)或?qū)⒀永m(xù)。
全球己二酸產(chǎn)能、產(chǎn)量及開工率情況
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2019年中國(guó)的己二酸產(chǎn)能占全球比例超過一半
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國(guó)內(nèi)己二酸產(chǎn)能擴(kuò)張迅速,供給過剩壓低整體開工率。我國(guó)的己二酸行業(yè)發(fā)展十分迅速,生產(chǎn)商由最初的河南神馬、山東洪業(yè)、華魯恒升、遼陽(yáng)石化等大型國(guó)有企業(yè)逐步擴(kuò)展到山東海力、重慶化工等民營(yíng)企業(yè)。產(chǎn)能從2011年的74.5萬(wàn)噸/年增長(zhǎng)至2019年的245.8萬(wàn)噸/年,年均復(fù)合增速達(dá)到16.1%,幾乎全球所有的己二酸新增產(chǎn)能均來(lái)源于中國(guó)。由于己二酸行業(yè)在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)發(fā)展較為成熟,產(chǎn)能迅速擴(kuò)張使得整體競(jìng)爭(zhēng)較為激烈,2019年行業(yè)的整體開工率低于六成
我國(guó)己二酸產(chǎn)能、產(chǎn)量及開工率情況
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行業(yè)分化嚴(yán)重,龍頭優(yōu)勢(shì)明顯。實(shí)際上,由于工藝路線、產(chǎn)能規(guī)模、原料及能源成本、產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同能力等諸多方面存在較大分化,國(guó)內(nèi)不同的己二酸企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力差異極大。在中小企業(yè)幾無(wú)盈利,開工率極低的情況下,龍頭企業(yè)依然保持較高的開工率,重慶華峰、河南神馬、華魯恒升等位于第一梯隊(duì)的企業(yè)開工率接近甚至超過100%,遠(yuǎn)高于行業(yè)平均的60%左右的水平,這也就意味著大部分位于成本曲線右端的企業(yè)開工率極低。龍頭企業(yè)貢獻(xiàn)了絕大多數(shù)的產(chǎn)量,并且享有合理的利潤(rùn)率。
我國(guó)己二酸產(chǎn)能分布格局(2019)
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龍頭依然有擴(kuò)張預(yù)期,行業(yè)持續(xù)向頭部集中。重慶華峰在此前48萬(wàn)噸/年的己二酸產(chǎn)能基礎(chǔ)上,繼續(xù)擴(kuò)張產(chǎn)能以搶占市場(chǎng),新增25.5萬(wàn)噸/年己二酸項(xiàng)目預(yù)計(jì)將于2020年內(nèi)投產(chǎn)。此外華魯恒升計(jì)劃投資15.72億元建設(shè)精己二酸品質(zhì)提升項(xiàng)目,項(xiàng)目包括16.66萬(wàn)噸/年己二酸裝置并配套環(huán)己醇裝置及公用工程,建設(shè)期為24個(gè)月,預(yù)計(jì)將于2021年投產(chǎn)。隨著龍頭企業(yè)的持續(xù)擴(kuò)張,環(huán)保不達(dá)標(biāo)或競(jìng)爭(zhēng)力較弱的中小企業(yè)或?qū)⑹袌?chǎng)拱手相讓,市場(chǎng)優(yōu)勝劣汰下行業(yè)集中度有望繼續(xù)提高。
全球己二酸產(chǎn)能詳表及新增產(chǎn)能規(guī)劃
企業(yè) | 2019年產(chǎn)能(萬(wàn)噸/年) | 計(jì)劃新增產(chǎn)能(萬(wàn)噸/年) | 預(yù)期投產(chǎn)時(shí)間 |
巴斯夫(含索爾維) | 83 | - | - |
英威達(dá) | 54 | - | - |
奧升德 | 45 | - | - |
蘭蒂奇 | 18 | -- | - |
旭化成 | 12 | - | - |
山東海力 | 22.5 | - | - |
江蘇海力 | 30 | - | - |
重慶華峰 | 48 | 25.5 | 2020H1 |
河南神馬 | 45 | - | - |
華魯恒升 | 16 | 16.7 | 2021 |
曙揚(yáng)化工 | 16 | - | - |
唐山中浩 | 15 | - | - |
遼陽(yáng)石化 | 14 | - | - |
山東洪業(yè) | 14 | - | - |
其他 | 22.8 | - | - |
合計(jì) | 455.3 | 42.2 | - |
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由于行業(yè)產(chǎn)能過剩,且龍頭繼續(xù)擴(kuò)張,名義產(chǎn)能增速超出需求增速,己二酸價(jià)格近年來(lái)下行,行業(yè)的景氣度短期內(nèi)難以大幅反轉(zhuǎn)。
己二酸價(jià)格及價(jià)差情況
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2025-2031年中國(guó)己二酸行業(yè)運(yùn)營(yíng)現(xiàn)狀及市場(chǎng)前景趨勢(shì)報(bào)告
《2025-2031年中國(guó)己二酸行業(yè)運(yùn)營(yíng)現(xiàn)狀及市場(chǎng)前景趨勢(shì)報(bào)告》共十章,包含2024年中國(guó)己二酸上下游行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r分析,2025-2031年中國(guó)己二酸行業(yè)發(fā)展前景預(yù)測(cè)分析,2025-2031年中國(guó)己二酸行業(yè)投資戰(zhàn)略研究等內(nèi)容。



