2019年全球鋁土礦產(chǎn)量37億噸，隨著我國鋁行業(yè)規(guī)模的迅速擴大，對鋁土礦的需求將急劇上升[圖]

    一、鋁土礦產(chǎn)量情況分析

    目前我國原鋁的產(chǎn)量和消費量均位于世界第一位，但產(chǎn)能利用率不足80％，鋁資源處于過剩狀態(tài)。認(rèn)清我國鋁資源的行業(yè)現(xiàn)狀，是制定鋁資源發(fā)展戰(zhàn)略的基礎(chǔ)。

    2018年全球礦業(yè)市場表現(xiàn)“差強人意”，供需雙雙低迷，主要商品價格震蕩回調(diào)，礦業(yè)公司業(yè)績改善步伐減緩，資本市場對礦產(chǎn)資產(chǎn)追逐顯著降溫。同期，全球礦業(yè)資本支出大幅反彈、勘探投入增幅超過20%，行業(yè)并購迎來大爆發(fā)、并購金額增長超過40%，顯示出礦業(yè)公司對中長期發(fā)展的樂觀預(yù)期未改。展望2019年，全球礦業(yè)市場仍將維持緊平衡格局，整體形勢較2018年或有改善，但受到宏觀領(lǐng)域風(fēng)險沖擊與不確定性因素增多影響，市場波動將加大、商品分化將加劇。

    智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國鋁材工業(yè)行業(yè)市場全景調(diào)研及發(fā)展前景預(yù)測報告》顯示：2018年全球金屬產(chǎn)量增長勢頭放緩，再生金屬市場表現(xiàn)低迷。數(shù)據(jù)顯示，前三季度累計，基本金屬品種中，僅有鎳的產(chǎn)量較2017年同期出現(xiàn)顯著增加，銅、鋁、鉛、錫產(chǎn)量基本持平，鋅產(chǎn)量萎縮。不過，從礦產(chǎn)品產(chǎn)量來看，2018年前三季度累計，全球鋁土礦、鎳礦、錫礦產(chǎn)量增長均超過10%，銅礦、鉛礦產(chǎn)量也均小幅增長。中國環(huán)保加強以及廢舊金屬進(jìn)口政策收緊，導(dǎo)致全球再生金屬產(chǎn)量萎縮，是主要品種礦產(chǎn)端與精煉金屬端產(chǎn)量走勢分化的關(guān)鍵。就鐵礦石而言，前三季度四大鐵礦生產(chǎn)商（VALE、BHP、RIOTINTO、FMG）合計鐵礦石產(chǎn)量為8.25億噸（超過全球產(chǎn)量的一半），較2017年同期增長近4%，增速達(dá)到過去三年最快。

    2018年前三季度累計全球主要金屬礦產(chǎn)品產(chǎn)量變化
　　

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    中國鋁土礦資源分布高度集中，主要分布在山西、河南、貴州、廣西四省，約占全國總量的94%左右。其中山西鋁土礦品位較好，開采量逐年遞增，隨著鋁土礦開采程度的加快，礦石鋁硅比越來越低，鋁土礦供應(yīng)緊張。河南是老牌鋁土礦開采大省，鋁土礦集中在三門峽、鄭州、洛陽、焦作等地，品位在60%左右。目前河南省的鋁土礦資源破壞嚴(yán)重，礦山不合規(guī)現(xiàn)象頻發(fā)。因此，河南省暫停新建和擴建開采項目，重點整治礦山環(huán)境，使鋁土礦緊缺態(tài)勢持續(xù)加緊。廣西鋁土礦資源埋藏較淺，品位在52%-58%之間，鋁硅比高，有開采成本優(yōu)勢，雖然開采量低于山西、河南地區(qū)，但開采量逐年遞增，未來開采量將進(jìn)一步增加；貴州鋁土礦儲量豐富，平均品位60%以上，其中清鎮(zhèn)地區(qū)部分品位超過70%，但受氧化鋁配套限制，目前鋁土礦產(chǎn)量相對較低，但隨著高硫礦處理技術(shù)的發(fā)展，貴州同樣具有較大的開采潛力。

    截至2017年底，我國鋁土礦已查明資源儲量51.3億噸，但其中具有經(jīng)濟(jì)意義、可開采利用的鋁土礦儲量僅有9.7億噸，占全國已查明資源儲量的19%左右，占全球鋁土礦總儲量比例僅為3.2%。按照可采儲量計算我國鋁土礦靜態(tài)保障年限不足10年，資源儲量和鋁土礦產(chǎn)出嚴(yán)重不均衡，是鋁土礦資源相對匱乏的國家，氧化鋁生產(chǎn)比較依賴進(jìn)口礦石。2018年全國進(jìn)口鋁土礦約占國內(nèi)礦石總供應(yīng)量的41%。另外，受中國環(huán)保政策導(dǎo)致國內(nèi)礦石供應(yīng)緊張影響，內(nèi)陸地區(qū)的氧化鋁廠也陸續(xù)開始調(diào)試生產(chǎn)線適應(yīng)進(jìn)口礦石，中國鋁企的海外投資也逐步加大。但考慮到中國內(nèi)陸氧化鋁廠的地域特征及工藝特點，過高的原料運輸成本將導(dǎo)致進(jìn)口礦在內(nèi)陸氧化鋁廠的應(yīng)用較難具備很好的經(jīng)濟(jì)性。預(yù)計未來5-10年內(nèi)，中國內(nèi)陸氧化鋁生產(chǎn)將保持以內(nèi)陸礦消耗為主、進(jìn)口礦適當(dāng)補充的發(fā)展態(tài)勢，國產(chǎn)鋁土礦供應(yīng)也將保持持續(xù)偏緊的狀態(tài)。

    數(shù)據(jù)顯示，2019年全球鋁土礦產(chǎn)量37億噸，相比2018年的32.7億噸，增長13.15%。2019年我國鋁土礦產(chǎn)量下降至7500萬噸，相比2018年減少約400萬噸。

    2019年全球及中國鋁土礦產(chǎn)量情況

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    目前我國自采礦的比例只占到25%，民采礦和進(jìn)口礦分別在35%和40%。

    2014-2019年中國鋁土礦產(chǎn)量走勢

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    2019年中國鋁土礦來源占比情況

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    從產(chǎn)量分布格局來看，全球鋁土礦產(chǎn)量主要集中在澳大利亞、幾內(nèi)亞以及中國，三大國產(chǎn)量占全球比重69.5%。其中澳大利亞產(chǎn)量全球第一，2019年鋁土礦產(chǎn)量約1億噸，占全球產(chǎn)量比重27%；幾內(nèi)亞產(chǎn)量第二，2019年鋁土礦產(chǎn)量8200萬噸，占比22.2%；中國鋁土礦儲量占比雖然為第七，但產(chǎn)量卻位居全球第三，中國2019年鋁土礦產(chǎn)量約為7500萬噸，占比20.3%。

    2019年全球鋁土礦產(chǎn)量分布情況

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    二、鋁行業(yè)發(fā)展前景

    近十年以來，隨著我國鋁行業(yè)規(guī)模的迅速擴大，鋁產(chǎn)量的快速增長，對鋁土礦的需求急劇上升。

    供給端方面，鋁行業(yè)也是國家名列的產(chǎn)能過剩行業(yè)。在化解產(chǎn)能過剩位列經(jīng)濟(jì)重點工作的背景下，政策已明確要嚴(yán)控新增產(chǎn)能，新建和改造項目要嚴(yán)格落實產(chǎn)能等量和減量臵換的政策指引下，供給端新增產(chǎn)能將受限。除了目前在建的產(chǎn)能外，未來較長一段時間內(nèi)不會再有新的產(chǎn)能建設(shè)計劃，依據(jù)對現(xiàn)有在建電解鋁產(chǎn)能的統(tǒng)計，4600萬噸很可能是我國未來較長一段時間內(nèi)鋁產(chǎn)能的天花板。

    我國煤炭消費主要集中在電力、冶金、建材、化工和其他行業(yè)，近年來，電力行業(yè)用煤是*主要部分。雖然煤炭在一次能源消費中的比重將逐步降低，2017年我國煤炭能源消費比重64%，而到2020年預(yù)計消費占比將下降至58%左右，但在相當(dāng)長時期內(nèi)，主體能源地位不會變化，尤其是在電力行業(yè)。數(shù)據(jù)顯示，2018年1-5月份我國電力行業(yè)耗煤8.03億噸，占比為58%。

    我國煤炭及鋁礦資源分布情況，作為鋁行業(yè)區(qū)域發(fā)展導(dǎo)向。其中煤炭富集及產(chǎn)量大省主要是內(nèi)蒙古、山西、陜西和新疆，其次為山東、安徽和河南。鋁礦富集及產(chǎn)量大省主要是山西、貴州和河南，其次為廣西、云南。

    根據(jù)“十三五”有色金屬工業(yè)規(guī)劃，到2020年我國鋁消費總量將達(dá)到4300萬噸，中國鋁消費的增長強勁孕育著巨大的市場發(fā)展空間，同時也吸引著大量的企業(yè)家不斷涌入到鋁加工行業(yè)當(dāng)中。鋁行業(yè)發(fā)展前景分析，我國鋁加工行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量整體上呈現(xiàn)增長趨勢，從2012年的671家增長至2018年的756家，年復(fù)合增長2.4%。

    鋁是世界上產(chǎn)量和用量僅次于鋼鐵的有色金屬，產(chǎn)品性能上具有耐候性、耐沖擊、耐溶劑性、高溫滅菌性等優(yōu)良特性，可廣泛應(yīng)用于建筑裝飾、食品包裝容器、家用電器、交通運輸、航天航空、電子通訊各個行業(yè)，是發(fā)展我國國民經(jīng)濟(jì)與提高人民物質(zhì)文化生活的重要基礎(chǔ)材料。