我國(guó)工程機(jī)械租賃行業(yè)市場(chǎng)空間大，裝配式建筑塔吊需求量巨大，市場(chǎng)紅利加速釋放[圖]

    一、工程機(jī)械租賃行業(yè)市場(chǎng)空間大、周期性弱、龍頭具有較大的擴(kuò)展空間

    （一）我國(guó)工程機(jī)械設(shè)備租賃行業(yè)優(yōu)點(diǎn)突出、市場(chǎng)空間巨大、增速快、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局分散在國(guó)外工程機(jī)械

    在市場(chǎng)需求的推動(dòng)下，我國(guó)工程機(jī)械租賃行業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大，企業(yè)數(shù)量不斷增長(zhǎng)。截止到2018年6月底，我國(guó)已經(jīng)擁有1.2萬(wàn)家以上的工程機(jī)械租賃企業(yè)。但我國(guó)工程機(jī)械租賃企業(yè)中，90%左右的企業(yè)為中小型租賃企業(yè)，企業(yè)規(guī)模普遍較小，年?duì)I業(yè)額在1億元以上的企業(yè)數(shù)量占比僅為4%左右，市場(chǎng)非常分散，行業(yè)缺少有影響力的龍頭企業(yè)引領(lǐng)。

    經(jīng)過(guò)不斷發(fā)展，我國(guó)工程機(jī)械保有量已處于較高水平，工程機(jī)械市場(chǎng)進(jìn)入存量時(shí)代，為我國(guó)工程機(jī)械租賃行業(yè)的發(fā)展奠定了良好基礎(chǔ)?，F(xiàn)階段，我國(guó)市場(chǎng)中工程機(jī)械設(shè)備租賃的意識(shí)還較為薄弱，工程機(jī)械租賃行業(yè)的營(yíng)收水平遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國(guó)家，市場(chǎng)滲透率還有非常大的提升空間。隨著工程機(jī)械租賃觀念逐漸養(yǎng)成，未來(lái)行業(yè)發(fā)展?jié)摿薮蟆?/p>

    我國(guó)城鎮(zhèn)化率仍有較大提升空間，加上市場(chǎng)現(xiàn)有存量的更新?lián)Q代需求，我國(guó)工程機(jī)械市場(chǎng)還有較大的需求潛力。相較于直接購(gòu)買(mǎi)，工程機(jī)械租賃更為靈活且成本更低，可以減少企業(yè)固定資產(chǎn)的投資額度?，F(xiàn)階段，我國(guó)工程機(jī)械租賃行業(yè)年?duì)I收總額在整體工程機(jī)械行業(yè)中的占比仍較低，未來(lái)隨著租賃觀念的逐步養(yǎng)成，工程機(jī)械租賃市場(chǎng)將成為推動(dòng)工程機(jī)械行業(yè)發(fā)展新的增長(zhǎng)點(diǎn)。

    目前全國(guó)工程機(jī)械租賃企業(yè)已經(jīng)超過(guò)11500家，但是企業(yè)普遍規(guī)模小，以中小型租賃公司為主，全國(guó)資產(chǎn)在5000萬(wàn)元以上的工程機(jī)械專業(yè)租賃公司不過(guò)百余家。而在日本，中型租賃公司約占行業(yè)的92%；作為世界租賃業(yè)最成熟的美國(guó)，其10%的租賃公司為大型上市公司。

對(duì)于建筑工程施工企業(yè)來(lái)說(shuō)，相比于自購(gòu)設(shè)備，租賃工程機(jī)械設(shè)備具有以下明顯優(yōu)點(diǎn)：

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    基于工程機(jī)械租賃的諸多優(yōu)勢(shì)，使工程機(jī)械租賃在建筑行業(yè)工程機(jī)械領(lǐng)域的滲透率不斷提高。智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國(guó)建筑工程機(jī)械與設(shè)備租賃行業(yè)市場(chǎng)深度評(píng)估及投資決策建議分析報(bào)告》顯示：目前，在發(fā)達(dá)國(guó)家，工程機(jī)械租賃已經(jīng)成為主流，占據(jù)市場(chǎng)總份額的65%。而近年來(lái)，我國(guó)工程機(jī)械租賃行業(yè)滲透率也不斷提升，在2017年，工程機(jī)械租賃行業(yè)滲透率已提高至49.4%，預(yù)計(jì)2018年已經(jīng)突破了50%。未來(lái)隨著設(shè)備租賃業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)，在工程機(jī)械行業(yè)租賃的滲透率將進(jìn)一步提高。

中國(guó)工程機(jī)械行業(yè)租賃的滲透率

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    工程機(jī)械租賃市場(chǎng)規(guī)模巨大，全球工程機(jī)械設(shè)備租賃市場(chǎng)在幾千億美元量級(jí)，占工程機(jī)械設(shè)備市場(chǎng)的大頭。在北美、歐盟和日本等發(fā)達(dá)國(guó)家市場(chǎng)，通過(guò)租賃形式銷售的工程機(jī)械占當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)的65%，已經(jīng)成為最主要的銷售途徑。為世界租賃業(yè)最成熟的美國(guó)，工程機(jī)械設(shè)備租賃龍頭聯(lián)合租賃為大型上市公司，市值達(dá)到。
近年來(lái)，我國(guó)工程機(jī)械租賃行業(yè)不斷增長(zhǎng)壯大，總產(chǎn)值從2010年1500億增長(zhǎng)到2018年6200億，復(fù)合增長(zhǎng)率19.4%。工程機(jī)械設(shè)備租賃在工程機(jī)械市場(chǎng)中的滲透率也不斷提升，2018年工程機(jī)械租賃行業(yè)滲透率已突破50%。未來(lái)隨著設(shè)備租賃業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)，在工程機(jī)械行業(yè)租賃的滲透率將進(jìn)一步提高。目前全國(guó)工程機(jī)械租賃企業(yè)已經(jīng)超過(guò)11500家，但是企業(yè)普遍規(guī)模小，以中小型租賃公司為主，全國(guó)資產(chǎn)在5000萬(wàn)元以上的工程機(jī)械專業(yè)租賃公司不過(guò)百余家。市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局極為分散，大型租賃企業(yè)較少。

工程機(jī)械設(shè)備租賃的優(yōu)點(diǎn)

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我國(guó)工程機(jī)械設(shè)備租賃市場(chǎng)（億元）

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我國(guó)工程機(jī)械產(chǎn)品租賃市場(chǎng)格局（%）

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    （二）塔吊租賃市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局混亂，龍頭市場(chǎng)份額集中空間巨大

    塔吊，又名塔式起重機(jī)，主要用來(lái)吊施工用的鋼筋、木楞、混凝土、鋼管等施工原材料。塔吊設(shè)備租賃服務(wù)，主要為建筑施工企業(yè)提供施工所需的垂直運(yùn)輸設(shè)備，并配備相應(yīng)的操作機(jī)手，完成相應(yīng)的施工作業(yè)。塔吊租賃企業(yè)的收入包括租金、安拆費(fèi)和技術(shù)服務(wù)費(fèi)。塔吊租賃一般包括整體施工方案設(shè)計(jì)、租賃、安裝、拆卸、維修、保養(yǎng)等一體化服務(wù)。

    塔吊租賃在工程機(jī)械租賃市場(chǎng)中占比約15%，是我國(guó)工程機(jī)械租賃的重要一環(huán)。截至2018年底，國(guó)內(nèi)塔吊租賃市場(chǎng)規(guī)模約740億元，同比增長(zhǎng)5.2%；過(guò)去5年平均增量市場(chǎng)空間50.46億元。其中龍頭龐源租賃2018年?duì)I收19.37億，市場(chǎng)占比不足3%，競(jìng)爭(zhēng)格局極為分散。塔吊租賃行業(yè)經(jīng)歷了上一輪高峰和低谷后，行業(yè)也在急劇洗牌。塔吊租賃公司從2014年12000多家降到2018年的7000多家。龐源租賃在上市后也獲得足夠的資源，不斷拉大了與身后競(jìng)爭(zhēng)者的差距，體現(xiàn)了龍頭企業(yè)加速擴(kuò)張，不斷搶占市場(chǎng)份額的行業(yè)趨勢(shì)。2015年龐源租賃營(yíng)收8.36億，第二梯隊(duì)的紫竹慧營(yíng)收2.7億，2018年，龐源租賃營(yíng)收增長(zhǎng)到19.37億，而紫竹慧仍停留在3-4億上下。毛利率上，龐源租賃始終高于紫竹慧，近年來(lái)毛利率差距從2015年的3.53%拉大到8.47%。

塔吊租賃市場(chǎng)規(guī)模（億）

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塔式起重機(jī)銷量（臺(tái)）

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中國(guó)塔吊租賃企業(yè)數(shù)量（家）

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塔吊租賃行業(yè)幾大龍頭營(yíng)收對(duì)比（億元）

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塔吊租賃行業(yè)幾大龍頭毛利率對(duì)比

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    （三）工程機(jī)械設(shè)備租賃周期性較弱，與固定資產(chǎn)投資增速匹配增長(zhǎng)

    工程機(jī)械銷售是一個(gè)增量市場(chǎng)，當(dāng)保有量提高或者固定資產(chǎn)投資需求減弱后，邊際需求會(huì)顯著地遞減，因此隨著需求變化急劇變化，呈現(xiàn)出強(qiáng)周期性的特點(diǎn)。不同于工程機(jī)械設(shè)備銷售，工程機(jī)械設(shè)備租賃市場(chǎng)是一個(gè)針對(duì)保有量的存量服務(wù)市場(chǎng)，市場(chǎng)需求與下游固定資產(chǎn)投資直接相關(guān)，因此設(shè)備租賃行業(yè)天然具備周期性較弱的特點(diǎn)，對(duì)經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)帶來(lái)的需求變化沒(méi)有設(shè)備那么劇烈，從工程機(jī)械租賃市場(chǎng)增速來(lái)看，工程機(jī)械設(shè)備租賃市場(chǎng)基本保持了與我國(guó)固定資產(chǎn)投資增速相匹配的穩(wěn)定高速的增長(zhǎng)，是工程機(jī)械里為數(shù)不多可持續(xù)健康增長(zhǎng)的子行業(yè)。

    2011年-2016年之間，由于上一波行業(yè)巔峰工程機(jī)械企業(yè)激進(jìn)銷售、產(chǎn)能過(guò)剩，疊加固定資產(chǎn)投資增速下滑，導(dǎo)致工程機(jī)械銷售出現(xiàn)劇烈波動(dòng)，以挖掘機(jī)為例，2015年全年銷量60514臺(tái)，僅相當(dāng)于2011年銷量的31.2%，設(shè)備銷售市場(chǎng)下降了近70%。但工程機(jī)械租賃市場(chǎng)仍然保持了較高速度的增長(zhǎng)，從2011年到2015年復(fù)合增速21.9%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)好于固定資產(chǎn)投資增速和工程機(jī)械設(shè)備銷量增速，這也體現(xiàn)了工程機(jī)械設(shè)備租賃弱周期性的特點(diǎn)。

近年我國(guó)固定資產(chǎn)投資增速（%）

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近年工程機(jī)械銷量情況(臺(tái))

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    二、裝配式建筑滲透加速，帶動(dòng)塔吊租賃市場(chǎng)中長(zhǎng)期健康增長(zhǎng)

    （一）裝配式建筑滲透加速，滲透空間巨大，塔吊租賃處于優(yōu)質(zhì)賽道裝配式建筑是指建筑物的部分或全部構(gòu)件在工廠生產(chǎn)加工后，運(yùn)輸?shù)绞┕がF(xiàn)場(chǎng)通過(guò)一定的技術(shù)手段進(jìn)行連接拼裝而成的建筑，裝配式建筑具有設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)化、構(gòu)件生產(chǎn)工廠化、施工裝配化以及管理信息信息化的特征。目前我國(guó)裝配式建筑行業(yè)需求主要包括：商品住宅、保障性安全工程、政府投資公建等。其中，商品住宅在裝配式建筑中需求最大，占比達(dá)75%。

    與傳統(tǒng)施工方式相比，裝配式建筑可以大幅提升勞動(dòng)生產(chǎn)率；提高建筑質(zhì)量工程安全性；此外，節(jié)能降耗優(yōu)勢(shì)也很明顯，裝配式建筑可縮短施工周期25-30%，節(jié)水約50%，減低砌筑抹灰砂漿約60%，節(jié)約木材約80%，降低施工能耗約20%，減少建筑垃圾70%以上，并顯著降低施工粉塵和噪聲污染。2016年國(guó)務(wù)院印發(fā)的《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)城市規(guī)劃建設(shè)管理工作的若干意見(jiàn)》提到，發(fā)展新型建造方式，大力推廣裝配式建筑，力爭(zhēng)用10年左右時(shí)間，使裝配式建筑占新建建筑的比例達(dá)到30%；積極穩(wěn)妥推廣鋼結(jié)構(gòu)建筑。根據(jù)國(guó)務(wù)院的規(guī)劃，預(yù)計(jì)2020年裝配式建筑滲透率15%，2026年30%。

    目前2018年我國(guó)新開(kāi)工面積20.93億平米，其中裝配式建筑開(kāi)工面積1.9億平米，占新建建筑比例僅9.08%，對(duì)比國(guó)務(wù)院規(guī)劃的滲透率（30%）仍有較大空間，對(duì)標(biāo)國(guó)際發(fā)達(dá)國(guó)家，我國(guó)裝配式建筑的比例仍有8-9倍增長(zhǎng)空間。

近年我國(guó)裝配式建筑開(kāi)工面積（萬(wàn)平米）

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我國(guó)裝配式建筑開(kāi)工面積在新建建筑中滲透率（%）

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我國(guó)裝配式建筑開(kāi)工面積在新建建筑中滲透率（%）

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    （二）裝配式建筑對(duì)塔吊需求更高，有望促進(jìn)塔吊租賃中長(zhǎng)期健康發(fā)展

    傳統(tǒng)建筑中，塔吊主要用于吊裝鋼筋、水泥等散貨，單次吊裝重量較小，以小型塔吊為主。而裝配式建筑中，樓板、樓梯、陽(yáng)臺(tái)、墻面等大部分預(yù)制件都在工廠提前生產(chǎn)，運(yùn)到施工現(xiàn)場(chǎng)直接用塔吊等起重設(shè)備進(jìn)行安裝，裝配式建筑的PC構(gòu)件單件重量在3.5-15噸，遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)建筑部件，對(duì)塔機(jī)起重量要求大幅提高，其適用的機(jī)型在200-500噸米范圍。隨著裝配式建筑產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，未來(lái)預(yù)制構(gòu)件集成度越來(lái)越高，也加速了塔吊設(shè)備的迭代速度。上海地區(qū)裝配式建筑主流塔吊設(shè)備從150噸米迭代到350噸米，歷經(jīng)7-8年時(shí)間，而安徽僅用四年時(shí)間就發(fā)展到350噸米的塔吊設(shè)備，目前新加坡主流的塔吊噸位數(shù)在400-600噸米，且有往600-1000噸米發(fā)展的趨勢(shì)。從國(guó)內(nèi)發(fā)展領(lǐng)先地區(qū)以及國(guó)外成熟產(chǎn)業(yè)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，未來(lái)隨著裝配式建筑比例塔吊噸位數(shù)向中大型發(fā)展是趨勢(shì)。塔吊市場(chǎng)因?yàn)檠b配式建筑的強(qiáng)力需求迎來(lái)結(jié)構(gòu)上（從小型向中大型轉(zhuǎn)化）和數(shù)量上（需求中長(zhǎng)期健康發(fā)展）的雙重增長(zhǎng)。

    按照2026年裝配式建筑滲透率30%計(jì)算，推算2026年我國(guó)裝配式建筑面積約7億平米以上，需要的大中型塔吊約8-9萬(wàn)臺(tái)，市場(chǎng)存量的大中型塔吊只有2萬(wàn)臺(tái)（占現(xiàn)在40萬(wàn)臺(tái)存量的比例僅5%），因此市場(chǎng)對(duì)大中型塔吊的需求存在較大缺口，塔吊租賃有望持續(xù)受益。裝配式建筑對(duì)塔吊要求的提高，促進(jìn)塔吊租賃行業(yè)中長(zhǎng)期健康發(fā)展。
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我國(guó)裝配式建筑塔吊需求量估算（臺(tái)）

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    三、中國(guó)工程機(jī)械租賃市場(chǎng)紅利加速釋放

    隨著設(shè)備存量結(jié)構(gòu)的進(jìn)一步優(yōu)化，不斷釋放發(fā)展空間和潛力的工程機(jī)械租賃行業(yè)將成為中外企業(yè)角逐的重要領(lǐng)域。在市場(chǎng)、政策、機(jī)制等因素的推動(dòng)下，中國(guó)租賃行業(yè)的發(fā)展紅利將加速釋放。

    全球工程機(jī)械租賃市場(chǎng)規(guī)模已超過(guò)400億美元。在發(fā)達(dá)國(guó)家，租賃已成為工程機(jī)械最主要的銷售方式。現(xiàn)階段，中國(guó)工程機(jī)械租賃市場(chǎng)的綜合滲透率尚不足10%，但貿(mào)易、航運(yùn)的快速發(fā)展以及海外租賃公司對(duì)中國(guó)市場(chǎng)開(kāi)拓力度的不斷加大，正推動(dòng)行業(yè)快速發(fā)展。

    中國(guó)是全球各類機(jī)械設(shè)備最大的市場(chǎng)，潛在租賃需求巨大。特別是為應(yīng)對(duì)新冠肺炎疫情的沖擊，實(shí)體企業(yè)優(yōu)化設(shè)備資源配置、提高資金使用效率、降低運(yùn)營(yíng)成本的需求提升將加速資產(chǎn)輕量化進(jìn)程，從而進(jìn)一步推動(dòng)租賃滲透率的提升。同時(shí)，國(guó)家推動(dòng)現(xiàn)代制造服務(wù)業(yè)發(fā)展以及監(jiān)管政策的日趨完善正不斷優(yōu)化行業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境，金融業(yè)加速改革及直接融資占比的提升則為租賃企業(yè)拓寬了融資渠道。

    1-2月，工程機(jī)械行業(yè)12種主要產(chǎn)品銷量同比下降32.3%。受全球疫情蔓延影響，部分產(chǎn)品出口將面臨較大壓力。中國(guó)工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)常務(wù)副會(huì)長(zhǎng)兼秘書(shū)長(zhǎng)蘇子孟表示，疫情挑戰(zhàn)要求產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)加快結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)，不斷創(chuàng)新經(jīng)營(yíng)模式。其中，以租賃方式滿足市場(chǎng)新需求，為用戶提供高技術(shù)、高質(zhì)量的裝備和服務(wù)水平，將是行業(yè)企業(yè)拓展國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)的有效方式之一。

    面對(duì)發(fā)展新形勢(shì)，無(wú)論是設(shè)備制造企業(yè)還是設(shè)備租賃企業(yè)都需深入研究租賃市場(chǎng)的需求動(dòng)向，加快新技術(shù)、新裝備的研發(fā)推廣，進(jìn)一步完善產(chǎn)品全生命周期管理。為順應(yīng)行業(yè)期待，由中國(guó)工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)主辦、北京天施華工國(guó)際會(huì)展有限公司承辦的首屆國(guó)際租賃與技術(shù)裝備博覽會(huì)已獲商務(wù)部備案批準(zhǔn)，將于2020年10月21-23日在北京亦創(chuàng)國(guó)際會(huì)展中心舉辦。

    據(jù)介紹，組委會(huì)統(tǒng)籌規(guī)劃了租賃企業(yè)、租賃裝備和租賃技術(shù)與服務(wù)企業(yè)三大室內(nèi)展區(qū)，室外展區(qū)將集中展示中外企業(yè)用于租賃的高空作業(yè)機(jī)械和有關(guān)專用租賃裝備，展會(huì)期間還將舉辦國(guó)際租賃產(chǎn)業(yè)大會(huì)、融資租賃創(chuàng)新大會(huì)、全球租賃業(yè)100強(qiáng)榜單發(fā)布等多場(chǎng)活動(dòng)。協(xié)會(huì)將結(jié)合連續(xù)30年成功舉辦大型國(guó)際展覽會(huì)的經(jīng)驗(yàn)，高質(zhì)量做好博覽會(huì)的招展運(yùn)營(yíng)工作，力爭(zhēng)展出面積至少在1.2萬(wàn)平方米、參展商超過(guò)300家、專業(yè)觀眾不少于2萬(wàn)人次，借國(guó)際租賃領(lǐng)域最新技術(shù)和成果的展示交流，助推行業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)化發(fā)展。