2019年中國特高壓行業(yè)建設(shè)現(xiàn)狀、中標情況及投資額預(yù)測：行業(yè)前17家企業(yè)占據(jù)市場89.3%的份額[圖]

    我國特高壓建設(shè)大致可分四個階段。第一階段為試驗階段（2006-2008年），第二階段為特高壓發(fā)展的第一輪高峰（2011-2013年），第三階段為特高壓發(fā)展的第二輪高峰（2014-2016年），現(xiàn)階段為特高壓發(fā)展的第四階段（2018年至今）。

我國特高壓發(fā)展歷程

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    特高壓由1000千伏及以上交流和±800千伏及以上直流輸電構(gòu)成，是目前世界上最先進的輸電技術(shù)，具有遠距離、大容量、低損耗、少占地的綜合優(yōu)勢。

    中國能源分布和需求不均衡的特點決定了發(fā)展特高壓的重要性和必要性。中國的風(fēng)電、太陽能、煤炭主要集中在北部和西北部，水電主要集中在西南部。而中國的用電負荷主要在中東部。這需要超長距離的電力輸送，而特高壓技術(shù)和設(shè)施構(gòu)建起中國能源運輸大通道，是一項重要能源基礎(chǔ)設(shè)施網(wǎng)絡(luò)，正好滿足此項需求。

2010-2019全社會用電量情況（單位：億千瓦時）

數(shù)據(jù)來源：國家能源局、智研咨詢整理

2010-2019中國電網(wǎng)基本建設(shè)工程投資情況（單位：億元，%）

數(shù)據(jù)來源：國家能源局、智研咨詢整理

    智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國特高壓行業(yè)發(fā)展動態(tài)及投資戰(zhàn)略決策報告》數(shù)據(jù)顯示：截至2020年3月，我國有25條在運特高壓線路（10交15直）、7條在建特高壓線路（4交3直）以及7條待核準特高壓線路（5交2直）。

我國特高壓建設(shè)現(xiàn)狀（截至2020年3月）

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    2019年國家電網(wǎng)啟動招標的特高壓工程共有4交3直7項特高壓工程：分別是張北-雄安（新建）、駐馬店-南陽（新建）特高壓交流工程；東吳變、長治變交流特高壓擴建工程、雅中-江西（新建）、青海-河南（新建）、陜北-武漢（新建）±800kV特高壓直流輸電工程，截至目前除雅中-江西特高壓尚有一部分采購未開標以外，其他工程經(jīng)統(tǒng)計的設(shè)備金額已經(jīng)達到249.8億元?？紤]到2017以來我國特高壓新增核準數(shù)量逐年遞增，加上2020年國網(wǎng)公司推出投資總額1073億的20項輸變電重點工程計劃，其中大部分為尚未核準的前期項目，因此預(yù)計十四五期間我國特高壓變電設(shè)備的市場規(guī)模將在250-350億元之間。

我國歷年核準/開工特高壓數(shù)量及類型（條）

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2019年國網(wǎng)公示當(dāng)年招標4交3直特高壓設(shè)備金額匯總（億元）

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2019年國網(wǎng)公示當(dāng)年招標4交3直特高壓設(shè)備金額明細及占比

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    由于一次設(shè)備的產(chǎn)值遠遠高于二次設(shè)備（但毛利率較低），約占變電設(shè)備總額的80%以上，因此一次設(shè)備主要制造企業(yè)的市場份額也將明顯高于二次設(shè)備的制造企業(yè)。從2019年國網(wǎng)招標市場的中標結(jié)果分析，行業(yè)前17家企業(yè)占據(jù)市場89.3%的份額，共同瓜分267億元以上的市場；其中行業(yè)前6家企業(yè)分享70%的市場份額，市場份額非常集中，這反映了特高壓設(shè)備具備較高的行業(yè)門檻，各細分產(chǎn)品的競爭企業(yè)數(shù)量較少。

    市場份額最高的我國首家擁有交直流輸配電一次設(shè)備成套供應(yīng)能力的中國西電集團，中標金額高達43億元，市場份額占比超過16%；國網(wǎng)旗下二次設(shè)備和直流工程換流閥龍頭南瑞集團緊隨其后，中標金額達到40.5億元，市占率15.2%；第三名為老牌一次設(shè)備龍頭企業(yè)特變電工，中標金額為34億元，市場占有率13%。排名第四的是國網(wǎng)旗下的山東電工電氣集團，中標金額為31.9億元，市場占有率12%。國網(wǎng)旗下的平高電氣和許繼電氣分列第6名和第7名，分別獲得5.5%和4.1%的市場份額。外資品牌中ABB和東芝躋身前十，分別獲得了7.4億元和5.5億元訂單，占比3%和2%。

2019年國家電網(wǎng)特高壓設(shè)備中標市場份額（不完全統(tǒng)計）

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2019年國網(wǎng)特高壓設(shè)備中標前10大企業(yè)份額

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    在2005年以前被海外品牌壟斷，主要有ABB、西門子、三菱、東芝等。2005年以后隨著我國高壓電網(wǎng)和遠距離輸電通道示范工程的逐步落地，通過前期的中外合資、技術(shù)引薦或者技術(shù)合作等方式，國內(nèi)少數(shù)研發(fā)實力雄厚的電力設(shè)備制造企業(yè)和軟件企業(yè)，逐步吸收消化海外技術(shù)，或者通過自主研發(fā)（以南瑞集團為代表），逐漸形成了自主知識產(chǎn)權(quán)的領(lǐng)先科技成果和完善的一體化配套制造能力，例如中國西電、天威保變、特變電工、平高電氣、許繼電氣、國電南瑞、許繼電氣等，并在過去10年逐步占據(jù)了巨大部分市場份額，同時外資品牌和合資企業(yè)也依然活躍在少數(shù)高端組件的市場，但整體市場份額占比較小。

2019年國網(wǎng)特高壓設(shè)備市場份額

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    根據(jù)2018年重啟的規(guī)劃，對十四五期間特高壓建設(shè)進行如下假設(shè)（按照直流線路單條200億、交流線路單條100億測算）1）樂觀預(yù)測：假設(shè)十四五期間核準開工9直12交線路（與十三五相當(dāng)），對應(yīng)總投資額在3000億規(guī)模2）中性預(yù)測：假設(shè)十四五期間核準開工7直10交線路（十三五的75%），對應(yīng)總投資額在2400億規(guī)模3）悲觀預(yù)測：假設(shè)十四五期間核準開工5直8交線路（十三五的50%），對應(yīng)總投資額在1800億規(guī)模。

十四五特高壓投資額預(yù)測

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