中國(guó)紙制品包裝行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)：預(yù)計(jì)2025年快遞瓦楞紙市場(chǎng)規(guī)模將會(huì)達(dá)到864億元[圖]

    一、紙制品包裝與印刷行業(yè)經(jīng)營(yíng)情況回顧

    紙制品包裝與印刷行業(yè)作為包裝裝潢與印刷的重要組成部分，具有易加工、成本低、適于印刷、環(huán)保、可回收等優(yōu)勢(shì)，是市場(chǎng)上運(yùn)用最廣泛的包裝，產(chǎn)值約占包裝印刷行業(yè)整體產(chǎn)值的三分之一。近幾年來(lái)，得益于產(chǎn)品自身優(yōu)勢(shì)以及下游需求持續(xù)旺盛，行業(yè)規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)。

    造紙術(shù)作為我國(guó)古代四大發(fā)明之一，早在東漢時(shí)期，紙已經(jīng)能成批量制作。自東漢蔡倫改進(jìn)造紙技術(shù)之后，紙制品十分盛行，其不僅廣泛運(yùn)用于書(shū)畫(huà)藝術(shù)領(lǐng)域，改變書(shū)畫(huà)創(chuàng)作的方式，而且更為關(guān)鍵的是推動(dòng)了紙包裝的發(fā)展，為包裝的生產(chǎn)從容器領(lǐng)域逐步分離出來(lái)提供了新材料的保障。

    唐宋元時(shí)期，造紙技術(shù)和印刷技術(shù)的進(jìn)步，不僅使得紙包裝在社會(huì)生產(chǎn)、生活中被廣泛地運(yùn)用，而且使包裝真正作為一種商品的附屬品被應(yīng)用于商品交換領(lǐng)域。到了明清時(shí)期，紙包裝進(jìn)入全面繁榮的發(fā)展階段，紙包裝不僅在宮廷受到青睞，在民間也使用十分普遍。在民間，紙包裝的商業(yè)性、廣告性等功能得以完全彰顯，印制有產(chǎn)品屬性的紙包裝廣泛使用，促成了獨(dú)立性質(zhì)的商品包裝的出現(xiàn)。

    發(fā)展至今，紙包裝印刷已經(jīng)發(fā)展為我國(guó)包裝印刷行業(yè)的一個(gè)重要分支。

    智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國(guó)包裝用紙和紙板行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀調(diào)查及發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)報(bào)告》顯示：2018年我國(guó)包裝裝潢印刷營(yíng)業(yè)收入達(dá)10686.45億元，結(jié)合多年來(lái)包裝印刷行業(yè)發(fā)展數(shù)據(jù)，以紙包印34%的占比測(cè)算，可得2018年我國(guó)紙制品包裝與印刷行業(yè)的營(yíng)業(yè)收入在3633.4億元左右，同比增長(zhǎng)5.05%。

2013-2018年中國(guó)紙制品包裝與印刷行業(yè)營(yíng)業(yè)收入情況

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    根據(jù)國(guó)家新聞出版署發(fā)布的《2018新聞出版業(yè)基本情況》，2018年我國(guó)包裝裝潢印刷利潤(rùn)總額為637.09億元，結(jié)合裕同科技、美盈森等代表性優(yōu)勢(shì)企業(yè)毛利率情況，以34%的比例計(jì)算，可得2018年我國(guó)紙制品包裝與印刷行業(yè)的利潤(rùn)總額在216.6億元左右，同比微降0.16%。

2013-2018年中國(guó)紙制品包裝與印刷行業(yè)利潤(rùn)總額情況

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    針對(duì)需求分層現(xiàn)象，國(guó)內(nèi)紙制包裝印刷龍頭企業(yè)選擇各自的市場(chǎng)定位與服務(wù)群體，如合興包裝產(chǎn)品以輕型包裝為主，美盈森產(chǎn)品輕型、重型與精品包裝并重，裕同科技定位高端客戶群，以精品包裝為主。

    產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的不同導(dǎo)致龍頭企業(yè)盈利能力的存在差異，輕型包裝與重型包裝產(chǎn)品使用的原材料較為普通，并且制作工藝簡(jiǎn)單，產(chǎn)品附加值較低;而高端包裝/精品包裝使用的原材料考究，具有一定的技術(shù)壁壘，產(chǎn)品制作工藝相對(duì)復(fù)雜，產(chǎn)品附加值高。與之相對(duì)應(yīng)，注重不同產(chǎn)品類型的龍頭在業(yè)績(jī)表現(xiàn)上也會(huì)不同，相較之下，裕同科技育美盈森的毛利率會(huì)顯著高于合興包裝。

    2019年前三個(gè)季度，合興包裝、美盈森、裕同科技三家企業(yè)毛利率分別為13.02%、32.66%、30.42%。

2013-2019年Q3中國(guó)紙制包裝印刷行業(yè)代表企業(yè)毛利率對(duì)比

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    二、瓦楞紙包裝應(yīng)用領(lǐng)域分析

    我國(guó)瓦楞紙箱行業(yè)起步較晚，1954年才開(kāi)始推廣使用瓦楞紙箱,較日本晚40年,較美國(guó)晚60多年。同時(shí),技術(shù)起點(diǎn)低,一開(kāi)始沿用日本早期使用的單機(jī),工序間全靠手工連接,沒(méi)有流水作業(yè)。但改革開(kāi)放以來(lái),我國(guó)瓦楞紙箱行業(yè)發(fā)展迅速,體現(xiàn)出了巨大的生命力,其所創(chuàng)造的產(chǎn)值已經(jīng)占到中國(guó)紙包裝行業(yè)整體產(chǎn)值的85%左右。增速在各國(guó)中也是最高的,現(xiàn)已超過(guò)美國(guó),成為全球最大的瓦楞紙箱市場(chǎng)。數(shù)據(jù)顯示：中國(guó)瓦楞紙包裝下游領(lǐng)域中：電子產(chǎn)品占比達(dá)到26.0%，而飲料占比達(dá)到21.2%，食品占比達(dá)到20.3%。

中國(guó)瓦楞紙包裝下游領(lǐng)域分布

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    （1）、快遞行業(yè)飛速發(fā)展促使快遞包裝行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模不斷上升

    2010-2018年上半年，我國(guó)郵政業(yè)務(wù)收入(不包括郵政儲(chǔ)蓄銀行直接營(yíng)業(yè)收入)整體上保持上升的趨勢(shì)。2018年，我國(guó)郵政業(yè)務(wù)收入為7904.7億元，同比增長(zhǎng)19.04%。

    2019年1-11月，郵政行業(yè)業(yè)務(wù)收入(不包括郵政儲(chǔ)蓄銀行直接營(yíng)業(yè)收入)累計(jì)完成8681.5億元，同比增長(zhǎng)21.6%;業(yè)務(wù)總量累計(jì)完成14517.3億元，同比增長(zhǎng)31.2%。其中，郵政服務(wù)業(yè)務(wù)總量累計(jì)完成2259.8億元，同比增長(zhǎng)25.4%;郵政寄遞服務(wù)業(yè)務(wù)量累計(jì)完成224.6億件，同比增長(zhǎng)3.5%;郵政寄遞服務(wù)業(yè)務(wù)收入累計(jì)完成390.6億元，同比增長(zhǎng)15.3%。

2012-2019年中國(guó)郵政業(yè)收入及同比增長(zhǎng)情況

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    而在業(yè)務(wù)總量方面，2011-2016年，是我國(guó)快遞行業(yè)蓬勃發(fā)展期，增長(zhǎng)速度均保持在48%以上。2017年后，快遞業(yè)務(wù)總量增長(zhǎng)速度明顯變緩，2017-2019年，快遞業(yè)務(wù)量同比增速維持在25%以上。

    2019年1-11月，全國(guó)快遞服務(wù)企業(yè)業(yè)務(wù)量累計(jì)完成567.9億件，同比增長(zhǎng)25.4%，預(yù)計(jì)全年業(yè)務(wù)量將達(dá)到610億件左右;業(yè)務(wù)收入累計(jì)完成6725.7億元，同比增長(zhǎng)23.9%。其中，同城業(yè)務(wù)量累計(jì)完成99.3億件，同比下降3%;異地業(yè)務(wù)量累計(jì)完成455.7億件，同比增長(zhǎng)33.8%;國(guó)際/港澳臺(tái)業(yè)務(wù)量累計(jì)完成12.9億件，同比增長(zhǎng)28.3%。

    受“419”、“雙品網(wǎng)購(gòu)節(jié)”、“618”、“818”、“919”電商節(jié)等促銷(xiāo)活動(dòng)影響，與往年相比，“淡旺季”波動(dòng)特征明顯減弱、月度間流量更趨均衡。

2011-2019年中國(guó)快遞行業(yè)業(yè)務(wù)總量及增長(zhǎng)走勢(shì)

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    近些年中國(guó)的快遞瓦楞紙包裝市場(chǎng)規(guī)模在不斷上升，2018年達(dá)到了330億元。預(yù)計(jì)2019年能夠達(dá)到373億元。

2013-2019年中國(guó)快遞行業(yè)瓦楞紙包裝行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模及增長(zhǎng)走勢(shì)

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    在如今的互聯(lián)網(wǎng)、電商快速發(fā)展的今天，網(wǎng)購(gòu)可以說(shuō)是離不開(kāi)我們的日常生活了。而我國(guó)的快遞業(yè)也會(huì)發(fā)展得越來(lái)越迅猛，阿里再次入局快遞業(yè)便能從中窺探一二。

    同時(shí)，在消費(fèi)升級(jí)和產(chǎn)業(yè)升級(jí)驅(qū)動(dòng)和服務(wù)業(yè)領(lǐng)跑的背景下，快遞行業(yè)具有較大發(fā)展?jié)摿涂臻g?？梢哉f(shuō)，與未來(lái)相比，快遞業(yè)的發(fā)展才剛剛開(kāi)始，未來(lái)將呈現(xiàn)出更為迅速的變革，可以概括為四個(gè)前所未有：快遞行業(yè)自身變革的速度、強(qiáng)度前所未有;快遞服務(wù)應(yīng)用場(chǎng)景的豐富程度、嵌入生產(chǎn)生活的深度前所未有;快遞涉及的行業(yè)寬度、運(yùn)行復(fù)雜程度前所未有;快遞行業(yè)的影響力、貢獻(xiàn)度前所未有。

    預(yù)測(cè)2020-2025年中國(guó)快遞瓦楞紙市場(chǎng)規(guī)模將會(huì)繼續(xù)增加，預(yù)計(jì)2025年將會(huì)達(dá)到864億元。

2020-2025年中國(guó)快遞產(chǎn)品瓦楞紙包裝行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模走勢(shì)預(yù)測(cè)

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    （2）、全球Q1消費(fèi)類電子出貨量預(yù)期下滑，需求短期承壓

    國(guó)內(nèi)：1-2月受疫情影響國(guó)內(nèi)智能手機(jī)出貨量634萬(wàn)部，同比下滑54.7%（StrategyAnalytics預(yù)期全年中國(guó)智能手機(jī)出貨量下滑5%），據(jù)統(tǒng)計(jì)，16-19年國(guó)內(nèi)智能手機(jī)線上銷(xiāo)售占比由18%提高至27%、且預(yù)計(jì)2020年在疫情催化下有望提升至35%，或?qū)_部分線下門(mén)店銷(xiāo)量損失；伴隨國(guó)內(nèi)疫情逐步得到控制、線下門(mén)店陸續(xù)恢復(fù)營(yíng)業(yè)、富士康等供應(yīng)鏈復(fù)工情況較好（央視報(bào)道3月上旬鄭州富士康復(fù)工率80%以上），3月13日蘋(píng)果宣布于中國(guó)42家分店恢復(fù)開(kāi)業(yè)，利好需求改善。（2）全球：疫情在3月席卷全球后，線下智能手機(jī)門(mén)店相繼停業(yè)，3月14日蘋(píng)果宣布關(guān)閉除大中華地區(qū)外的所有蘋(píng)果零售店至3月27日；

    2-3月恐慌高峰期過(guò)后、疫情有望在4-5月后得到控制，全球智能手機(jī)行業(yè)將迎來(lái)疲軟的上半年，并在2020年下半年適度的恢復(fù)，預(yù)期全年全球智能手機(jī)的出貨量下降將會(huì)超過(guò)10%。短期紙包裝龍頭裕同科技受到全球消費(fèi)電子出貨預(yù)期的影響需求下降，中長(zhǎng)期仍堅(jiān)定看好公司綜合大包裝邏輯兌現(xiàn)。

我國(guó)智能手機(jī)線上銷(xiāo)售占比逐年提升

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1-2月國(guó)內(nèi)智能手機(jī)出貨量下滑54.7%

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