2019年高性能釹鐵硼行業(yè)消費結(jié)構(gòu)及2022年行業(yè)下游消費量預(yù)測：2022年全球新能源汽車產(chǎn)量帶來28565噸的釹鐵硼永磁材料消費量[圖]

    2018年全球高性能釹鐵硼市場需求約7萬噸，全球釹鐵硼下游消費中占比最大的是汽車產(chǎn)業(yè)，傳統(tǒng)汽車占37.5%，新能源汽車占11.8%，其次是工業(yè)應(yīng)用占比10.9%，風(fēng)力發(fā)電、消費電子、變頻空調(diào)和節(jié)能電機分別占全球釹鐵硼消費量的10%、9.1%、9%和8.4%。隨著全球新能源發(fā)展和各國環(huán)保政策的推行，新能源汽車、風(fēng)電節(jié)能產(chǎn)業(yè)或?qū)⒂瓉砀咚侔l(fā)展，高性能釹鐵硼需求有望釋放巨大潛力。

釹鐵硼磁材應(yīng)用場景廣泛

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中國釹鐵硼下游消費結(jié)構(gòu)

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釹鐵硼磁材產(chǎn)量CAGR保持9%增速

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    釹鐵硼價格持穩(wěn)。中國南方等地不少磁材工廠業(yè)已陸續(xù)復(fù)工，開工的限制逐步解除，各地政府紛紛出臺政策，協(xié)助創(chuàng)造開工條件，鼓勵企業(yè)有序全面開工，各地開工率雖仍不足，但已經(jīng)全面好轉(zhuǎn)。

2018年以來釹鐵硼價格走勢

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    智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國高性能釹鐵硼行業(yè)市場競爭現(xiàn)狀及投資價值評估報告》數(shù)據(jù)顯示：預(yù)計2025年全球新能源汽車產(chǎn)量達到1174萬輛，比2019年翻5倍。2019年全球新能源乘用車銷量達到244萬輛，同比增長10%。2020年預(yù)計全球新能源汽車產(chǎn)量將達到265萬輛，同比增長約10%，2025年全球新能源汽車產(chǎn)量將達到1174萬輛，2020-2025年CAGR為34.7%，則2021年新能源汽車產(chǎn)量為417萬輛，2022年產(chǎn)量為571萬輛。保守估計，按照每輛新能源汽車消耗釹鐵硼5千克計算，2020/2021/2022年全球新能源汽車產(chǎn)量將帶來13250/20850/28565噸的釹鐵硼永磁材料消費量，2025年這一數(shù)字將超過8.87萬噸。

全球新能源汽車（乘用車）銷量遠期展望（單位：百萬量）

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    國內(nèi)新能源汽車產(chǎn)銷量保持強勁。2019年我國新能源汽車產(chǎn)銷量分別為124.2萬輛和120.6萬輛，同比分別下降2.3%和4.0%，預(yù)計2020/2021/2022年將突破140/200/274萬輛，未來中國新能源汽車產(chǎn)量將保持40%左右的增長率，預(yù)測2025年中國新能源汽車產(chǎn)量將達到574萬輛，按照每輛新能源汽車消耗釹鐵硼5千克計算，2020/2021/2022年中國新能源汽車將拉動6250/10000/13700噸的釹鐵硼永磁材料消費。

中國新能源汽車銷量預(yù)測

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2020-2021年新能源汽車對釹鐵硼需求量

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    傳統(tǒng)汽車市場EPS滲透率持續(xù)提升。EPS是全球稀土的主要應(yīng)用之一，其滲透率的提高將對釹鐵硼的消費產(chǎn)生顯著拉動作用。2009年，我國汽車銷量1364萬輛，超越美國1043萬輛，首次成為全球最大的汽車消費市場，占全球汽車銷量的21%。從2009年開始，我國一直全球最大的汽車消費市場。2019年我國全球汽車銷量占比約28%，比第二位美國高9個pct。預(yù)測2025年中國的汽車銷量有望達到3500萬輛，假設(shè)2017年EPS滲透率為35%，未來EPS滲透率每年提升3%。每套EPS需使用0.25千克的釹鐵硼，預(yù)計2020-2022年汽車產(chǎn)量為2712/2854/3003萬輛，EPS系統(tǒng)對釹鐵硼需求量分別2983/3353/3754噸。

2009-2019年中國銷量(萬輛）

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中國汽車銷量預(yù)測

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2020-2021年EPS系統(tǒng)對釹鐵硼需求量

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    變頻空調(diào)滲透率持續(xù)提升拉動釹鐵硼消費。2019年中國變頻空調(diào)銷量為6803.8萬臺，按每臺變頻空調(diào)所需釹鐵硼量為0.1千克計算，2019年生產(chǎn)變頻空調(diào)共消耗釹鐵硼約6800噸。2013-2019年變頻空調(diào)產(chǎn)量的CAGR為11.4%，其占空調(diào)總產(chǎn)量的比例也從2013年的31.9%提升至2019年的45.2%。消費升級和產(chǎn)品變頻節(jié)能和智能化將成為家用電器行業(yè)未來主流趨勢，預(yù)計2019-2022年全國變頻空調(diào)產(chǎn)量的CAGR將維持在13%左右的水平，2020/2021/2022年全國變頻空調(diào)產(chǎn)量為7688/8687/9817萬臺，2020/2021/2022年全國變頻空調(diào)生產(chǎn)帶來的釹鐵硼需求量將分別達到7688/8687/9817噸。

2019年中國變頻空調(diào)和家用空調(diào)銷量

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2020-2021年變頻空調(diào)產(chǎn)量對應(yīng)釹鐵硼消耗量

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    節(jié)能電梯發(fā)展帶動釹鐵硼永磁材料需求。每臺曳引電梯消耗6千克釹鐵硼，2014年我國節(jié)能電梯消耗釹鐵硼量已達到3000噸。隨著節(jié)能電梯的進一步發(fā)展，也將帶動釹鐵硼永磁材料需求增加。假設(shè)每年節(jié)能電梯產(chǎn)量增加約10%，預(yù)計2019/2020/2021年全國節(jié)能電梯消耗磁材量將分別達到4832/5315/5846噸。

中國電梯產(chǎn)量（萬臺）

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    預(yù)計2022年工業(yè)機器人將產(chǎn)生9199噸釹鐵硼需求量。2015-2019年我國工業(yè)機器人年產(chǎn)量從32996套大幅上漲至186943.4套，CAGR為54.3%。2018-2020年國內(nèi)工業(yè)機器人產(chǎn)量實現(xiàn)翻倍，2020年國內(nèi)工業(yè)機器人產(chǎn)量或?qū)⒊^25萬臺。預(yù)計2020-2022年工業(yè)機器人產(chǎn)量CAGR為35%，2020/2021/2022年國內(nèi)工業(yè)機器人產(chǎn)量將分別達到252374/340704/459951套，對應(yīng)釹鐵硼消耗量將達到5047/6814/9199噸。

2015-2022年中國工業(yè)機器人產(chǎn)量變化

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2020-2021年工業(yè)機器人產(chǎn)量對應(yīng)釹鐵硼消耗量

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