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2019年中國注塑機市場規(guī)模、行業(yè)營收及競爭格局：注塑機市場格局相對分散，出口的設備仍以中低端機型為主[圖]

注塑機文爭 2020-05-21 05:45 來源：智研咨詢

注射成型機（簡稱注塑機）是利用塑料成型模具將熱塑性塑料或熱固性料制成各種形狀的塑料制品的主要成型設備。注塑機的工作原理與打針用的注射器相似，它是借助螺桿（或柱塞）的推力，將已塑化好的熔融狀態(tài)（即粘流態(tài)）的塑料注射入閉合好的模腔內，經固化定型后取得制品的工藝過程。

注射成型是一個循環(huán)的過程，每一周期主要包括：定量加料—熔融塑化—施壓注射—充模冷卻—啟模取件。取出塑件后又再閉模，進行下一個循環(huán)。注射成型是一個循環(huán)的過程，每一周期主要包括：定量加料—熔融塑化—施壓注射—充模冷卻—啟模取件，取出塑件后又再閉模，進行下一個循環(huán)。注塑機通常由注射系統(tǒng)、合模系統(tǒng)、動力系統(tǒng)、電氣控制系統(tǒng)、潤滑系統(tǒng)、加熱及冷卻系統(tǒng)、安全監(jiān)測系統(tǒng)等組成。

塑料成型設備是塑料工業(yè)中使用量最大的加工機械。從世界范圍看，塑料機械的三大類品種依次是注塑機、擠出機和吹塑機，產值合計占到塑料機械總產值的80%以上，其中注塑機產值占比約40%，我國塑料機械行業(yè)的產值構成與其大致相同，注塑機是我國塑料機械行業(yè)產量最大、產值最高、出口最多的第一大類產品。

我國注塑機產值約占塑料機械行業(yè)的40%

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注塑機為通用設備，下游包含汽車、3C、家電、包裝等，應用廣泛。受益人均塑料使用量的長期增長，全球注塑機行業(yè)有望在未來5年延續(xù)小幅增長。2017年全球注塑機市場規(guī)模為152.55億美元，預計2025年將達到223.23億美元，復合增長率為4.7%。

全球注塑機下游應用占比

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預計2025年全球注塑機市場規(guī)模將達到223.23億美元

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我國塑料機械行業(yè)自身也存在著明顯的周期性特征。周期性一方面是設備壽命帶來的更新替換，另一方面則是技術升級引起需求的周期性波動。以下游橡膠和塑料制品業(yè)固定資產投資完成額累計同比來看，其波動周期在2-3年之間，呈現明顯的波動規(guī)律。

橡膠和塑料制品業(yè)固定資產投資完成額呈周期性波動

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近十年來，我國塑料機械市場穩(wěn)步擴大。2011-2019年國內塑料機械行業(yè)營收復合增長率為4.6%，呈現周期小幅波動。基于存量設備的更新替換及下游汽車、3C與家電消費品市場的需求升級，國內塑機行業(yè)自2016年下半年進入景氣周期。到2018年年中，受中美貿易摩擦的影響，國內自動化行業(yè)需求下滑明顯，塑機行業(yè)也開始調整。

2011-2019年塑料機械行業(yè)營收復合增長率為4.6%

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本輪下行周期從2018Q2開始，在2018Q4達到同比降幅最大，2019Q2-Q3單月收入同比-20%到0%之間波動。9月塑機行業(yè)收入開始同比轉正，并在12月達到同比增長66%，低基數下增幅上行明顯。

本輪下行周期中塑料機械行業(yè)營收降幅最大的是2018Q4

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從國內龍頭海天國際和伊之密來看，二者營收波動與行業(yè)基本一致，其中海天國際2016H2-2018H1營收快速增長，之后下滑明顯；伊之密注塑機營收在2016H1-2018H1營收快速增長，之后出現下滑。此外，由于本輪下行周期中汽車行業(yè)資本開支顯著降低，下游汽車領域占比較高的海天國際受影響相對更大。

海天國際2016H2-2018H1營收快速增長，此后下滑明顯

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伊之密注塑機營收2016H1-2018H1營收快速增長，之后下滑

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從全球塑料機械市場來看，中國企業(yè)的技術水平與國外品牌依然有較大的差距，出口的設備仍以中低端機型為主。2019年中國進口注塑機的平均單價10.47萬美元/臺，出口注塑機的平均單價為2.74萬美元/臺，僅約進口設備的1/4。在海外市場的布局方面，中國企業(yè)出口目的地較為分散，且主要為非發(fā)達地區(qū)，還未形成廣泛深入的生產和經銷分布。從這一角度來看，中國企業(yè)在很大程度上還是依賴于國內市場，國內塑料機械企業(yè)在國際市場上面臨的競爭者與國內市場相差不大。

國內外塑料機械代表品牌

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國內注塑機市場格局相對分散。按照2018年國內注塑機行業(yè)市場規(guī)模300億元進行估算，2018年行業(yè)前8市占率合計約為58%，除海天外其余廠商市場份額均未超過5%。海天近年來持續(xù)為國內第一，第二梯隊內的企業(yè)包括伊之密、震雄集團、博創(chuàng)智能等。其中，伊之密憑借持續(xù)的技術投入和積極的銷售策略，近三年行業(yè)排名持續(xù)上升，未來有望繼續(xù)提升市占率，坐穩(wěn)國內塑機第二梯隊龍頭。

我國注塑機制造行業(yè)主要廠商

排名	公司	簡介
1	海天塑機集團有限公司	成立于1966年，于2006年11月在香港交易所上市，其主要業(yè)務為設計、開發(fā)、制造、銷售注塑機及相關部件并提供有關的支持服務，是國內注塑機行業(yè)成立較早、規(guī)模最大的企業(yè)。
2	震雄集團有限公司	成立于1958年，于1991年10月在香港交易所上市，主要從事制造、銷售注塑機及各類其他塑料機械。客戶來自全球超過65個國家。
3	廣東伊之密精密機械股份有限公司	成立于2002年，專注模壓成型裝備制造領域，其核心產品注塑機為全國前四、壓鑄機全國第二。公司業(yè)務覆蓋60多個國家和地區(qū)。
4	博創(chuàng)智能裝備股份有限公司	成立于于2003年初,是一家專業(yè)設計、制造、銷售高精密節(jié)能環(huán)保注塑機的高新技術企業(yè)，是亞洲最大二板機制造商之一。
5	力勁科技集團有限公司	成立于1979年，于2006年10月在香港交易所上市，是一家專業(yè)從事設計、制造和銷售冷、熱室壓鑄機及鎂合金壓鑄機、精密注塑機和計算機數控加工中心的技術和資本密集型企業(yè)集團。
6	泰瑞機器股份有限公司	前身成立于2006年，專注于注塑機的制造領域，以及為下游應用領域提供注塑成型解決方案，于2017年10月在上海證券交易所上市，公司業(yè)務覆蓋59個國家和地區(qū)。

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2018年國內注塑機龍頭市場占有率情況

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主要企業(yè)塑料機械年鑒排名

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國內自動化市場底部逐漸清晰，部分設備出現邊際改善。作為成長性較好的通用設備，注塑機市場也呈現回暖態(tài)勢。受益制造業(yè)整體投資信心恢復和基數效應，頭部注塑機廠商訂單同比數據從2019年9月開始出現改善，第二梯隊廠商的單月營收也從9月開始同比增速上行。今年2月受疫情影響大幅下降后，3月行業(yè)需求再次出現復蘇。

從中長期來看，受益于中國人均塑料消費量的提升潛力，注塑機行業(yè)成長空間較大。此外，隨著國產注塑機產品在全球市場中競爭力的提升，進口替代和出口海外的趨勢確立，中國企業(yè)有望在全球市場取得更大份額。

富強鑫單月營收從2019年9月開始同比改善