2019年中國游戲出海市場規(guī)模、SLG游戲出海市場供需現(xiàn)狀及市場發(fā)展前景分析[圖]

    一、行業(yè)整體：“下沉”+“海外”增量將為行業(yè)主旋律

    中國游戲市場及用戶規(guī)模近年來持續(xù)增長，但自2014年增速進入下行區(qū)間，2019年我國游戲市場實際銷售收入為2309億元人民幣，同比增長7.7%；游戲用戶規(guī)模為6.4億人，同比增長1.6%。

中國游戲市場增速漸入穩(wěn)態(tài)（百萬元）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

中國游戲市場人口紅利消退（億人）

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    智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國游戲行業(yè)市場現(xiàn)狀調(diào)研及市場發(fā)展前景報告》數(shù)據(jù)顯示：手游前景優(yōu)于端游，政策壓力漸散后“下沉”+“海外”增量將為行業(yè)主旋律。早年中國手游市場爆發(fā)式的增長主要受益于通信技術、智能手機的普及與端游玩家的轉移，因此端游市場在同期遭遇了較明顯的衰退。此外2018年政府監(jiān)管的收緊導致手游市場增速顯著下行，內(nèi)部環(huán)境的嚴峻促使部分游戲公司尋求對外突破，盡管19年游戲監(jiān)管邊際放松，但國內(nèi)先前的寬松游戲審核環(huán)境已經(jīng)一去不復返，我們認為未來游戲企業(yè)營收的增長將主要系于內(nèi)在需求的創(chuàng)造（細分市場挖掘）及海外市場貢獻的絕對增量。

中國手游市場增速近年穩(wěn)定在兩位數(shù)水平

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中國端游市場顯露衰退態(tài)勢

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    出海收入穩(wěn)健增長，逐步滲透歐美日韓等成熟市場。2019年國內(nèi)自研游戲海外市場收入達111.9億美元（yoy+16.7%）。分地區(qū)看，國內(nèi)游戲廠商最初出海均為東南亞地區(qū)，而后憑借國內(nèi)產(chǎn)商在移動游戲制作水平的提升，逐漸滲透進入海外成熟市場，2019年在歐美日韓市場中，流水TOP100中的國產(chǎn)移動游戲流水同比增速均遠高于當?shù)厝袌鯰OP100游戲同比增速，中國游戲在海外成熟市場市場份額持續(xù)提升。我們認為，海外疫情仍處攀升階段，整體情況難言改善，《PUBGMobile》及《荒野心動》為代表的出海熱門手游將進一步滲透海外市場。

中國游戲出海收入規(guī)模及增速（億元）

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2019年各市場平均增速VS國產(chǎn)游戲流水增速

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    二、“出海SLG”是衡量手游出海的核心標準

    1、“出海SLG”需求：從“手游市場規(guī)模”&“SLG手游偏好”出發(fā)

    SLG：以“對抗”為核心的策略游戲，主要是指在一定歷史或情景背景下，玩家通過扮演統(tǒng)治者，進行成長&發(fā)展，進而進行探索、結盟和發(fā)起戰(zhàn)爭的策略類游戲。一般SLG有一個共有準則4X：探索（explore）、拓張（expand）、開發(fā)（exploit）、消滅（exterminate）。

    1、“探索”，指玩家派出士兵橫跨游戲地圖來探索周邊的版圖；2、“拓張”，指為了擴張領土從而建立新的定居地或增加原定居地的影響力；3、“開發(fā)”，指開發(fā)領土中所擁有的資源；4、“征服”，指攻擊并征服其他競爭對手。我們通過兩個維度來分析出海SLG的市場空間，即“手游市場規(guī)模”（以“游戲用戶支出”來衡量）和“SLG手游偏好”（以“SLG收入/手游市場收入”）來衡量。同時結合各地的偏好，我們將美國、加拿大歸納為北美市場，將德國、英國、法國、意大利、俄羅斯歸納為歐洲主要國家市場。我們發(fā)現(xiàn)海外最大的SLG手游市場主要是北美市場（23.3%）、日本市場（11.5%）、歐洲主要國家市場（9.9%）。

2018年9月-2019年8月全球SLG市場份額及增速（含IOS+GooglePlay）

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    手游市場規(guī)模的大小是決定SLG市場規(guī)模的核心因素，我們可以發(fā)現(xiàn)海外主要市場中，美國和日本具有最大的手游市場規(guī)模，且兩者遙遙領先于其他海外市場，2019年H1分別為82.9億美元和70.1億美元。2019H1中國移動游戲市場實際銷售收入為770.7億元，美國和日本合計手游市場是中國的1.39倍，海外手游市場空間相對較大。

2019年上半年主要市場游戲用戶支出排名（不包含中國大陸市場）

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    “SLG手游偏好”也是決定SLG市場規(guī)模的重要因素，除日本和韓國市場對SLG偏好相對較低外，其他市場對SLG的偏好都相對較高，尤其是沙特阿拉伯、俄羅斯和德國市場。

2018年9月-2019年8月SLG市場付費偏好

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    2、“出海SLG”供給：從出海榜單看SLG對出海業(yè)務的拉動能力

    成長于SLG頁游，爆發(fā)于出海SLG手游

SLG游戲發(fā)展過程

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    出海SLG主要是從國內(nèi)頁游SLG發(fā)展而來，通過定制素材進行出海，以《列王的紛爭》（COK）的爆發(fā)為代表，后續(xù)《阿瓦隆之王》、《劍與家園》表現(xiàn)突出。1、頁游SLG啟蒙階段，天美游戲制作人李翔指出，最早的多人實時在線SLG游戲誕生于2002年的頁游平臺，德國開發(fā)了一款星際戰(zhàn)爭題材的《OGame》，其中文簡體版與另外一款《travian》于2006年引入中國；2、頁游SLG爆發(fā)階段，出現(xiàn)眾多以三國題材為核心的經(jīng)典頁游產(chǎn)品，盛大旗下《縱橫天下》成為第一款單月流水破百萬的SLG頁游，隨后《熱血三國》興起，再到《三十六計》、《傲視天地》《七雄爭霸》；3、出海SLG手游爆發(fā)，2015年以頁游發(fā)家的智明星通推出的《列王的紛爭》在全球的爆發(fā)，吸引眾多游戲廠商出海，涌現(xiàn)了眾多爆款出海SLG手游，如《王國紀元》、《阿瓦隆之王》、《劍與家園》等。

國產(chǎn)SLG頁游玩法與策略性介紹

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2018年主流發(fā)行商出海成績單

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    頭部SLG手游成就多家出海巨頭

    通過分析Sensortower2017、2018、2019年的出海游戲榜單，我們發(fā)現(xiàn)出海手游榜單中前10的游戲中一般至少有6款游戲是SLG游戲，可見出海SLG游戲的游戲流水較高。中國出海的策略性游戲（主要是SLG）遠遠領先于美國、日本和韓國推出的策略性游戲。

2019年9月中國手游收入TOP30榜單

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2017-2019年中國出海手游收入排名榜單中SLG游戲入榜情況

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2019年上半年各市場各廠商策略類游戲占比

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    通過分析Sensortower2017、2018、2019年的出海游戲發(fā)行商榜單，我們發(fā)現(xiàn)SLG產(chǎn)品突出的游戲廠商排名非?？壳?，前10的出海發(fā)行商中有5個是主打出海SLG游戲的，如Funplus、莉莉絲、IGG。

2017-2019年中國出海手游前十大發(fā)行商中以SLG為主要收入源的發(fā)行商

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    為了更好的了解主要出海SLG廠商的出海路徑，我們分別以Funplus的《阿瓦隆之王》和《火槍紀元》、莉莉絲的《劍與家園》和《萬國覺醒》為例，來深挖他們的出海路徑。Funplus的游戲畫風更加偏向寫實風格，因此其在美國和歐洲較為流行，在中國也相對表現(xiàn)不錯；而莉莉絲的游戲畫風則更加富含卡通元素，因而其在中國大陸、中國香港和中國臺灣較為流行。

2018年11月6日-2019年11月9日《阿瓦隆之王》IOS收入結構

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2018年11月6日-2019年11月9日《火槍紀元》IOS收入結構

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2018年11月6日-2019年11月9日《劍與家園》IOS收入結構

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2018年11月6日-2019年11月9日《萬國覺醒》IOS收入結構

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