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2020年中國城軌交通車輛行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及市場需求分析：預(yù)計2020-2022城軌交通車輛需求年均復(fù)合增速為26.7%[圖]

城軌交通車輛李玲玲 2020-05-23 06:13 來源：智研咨詢

我國城軌交通進入黃金發(fā)展期。從2003年到2019年我國城軌交通運營里程的平均增速為18.2%，實現(xiàn)了從487公里到6730公里的跨越。其中2019年我國新增城軌交通運營線路長度968.7公里，同比增長33.1%，增長量創(chuàng)歷史新高。2019年溫州、濟南、常州、徐州、呼和浩特5個城市首次開通城軌交通，另有27個城市新增運營線路26條，新開延伸段或后通斷24段。我國城軌交通以地鐵為主。目前我國城軌交通的形式有地鐵、輕軌、單軌、市域快軌、現(xiàn)代有軌電車、磁浮交通、APM等，截至2019年底，地鐵運營里程在我國城軌交通運營里程的占比為77%。

城軌交通里程維持高速增長

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城市軌道交通投資完成額維持高速增長

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截至2019年底，我國各地區(qū)城軌交通運營里程情況

截至2019年底，我國各地區(qū)城軌交通運營里程情況
序號	城市	截至2019年12月31日運營線路長度（公里）								2019年新增運營線路長度（公里）
序號	城市	合計	地鐵	輕軌	單軌	市城快軌	現(xiàn)代有軌電車	磁浮交通	APM	合計	地鐵	市城快軌	現(xiàn)代有軌電車
1	北京	776	680	-	-	77	9	10	-	63	63	-	-
2	上海	801	670	-	-	56	40	29	6	17	-	-	17
3	天津	240	180	52	-	-	8	1	-	14	14	-	-
4	重慶	328	230	-	99	-	-	-	-	15	15	-	-
5	廣州	501	489	-	-	-	8	-	4	37	37	-	-
6	深圳	316	304	-	-	-	12	-	-	18	18	-	-
7	武漢	382	298	38	-	-	46	-	-	34	34	-	-
8	南京	394	177	-	-	201	17	-	-	-	-	-	-
9	沈陽	185	88	-	-	-	97	-	-	57	29	-	28
10	長春	118	39	62	-	-	18	-	-	-	-	-	-
11	大連	181	54	104	-	-	23	-	-	-	-	-	-
12	成都	431	298	-	-	94	39	-	-	102	76	-	26
13	西安	159	159	-	-	-	-	-	-	35	35	-	-
14	哈爾濱	31	31	-	-	-	-	-	-	9	9	-	-
15	蘇州	210	166	-	-	-	44	-	-	45	45	-	-
16	鄭州	195	152	-	-	43	-	-	-	58	58	-	-
17	昆明	89	89	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
18	杭州	132	132	-	-	-	-	-	-	18	18	-	-
19	佛山	28	22	-	-	-	7	-	-	7	-	-	7
20	長沙	101	82	-	-	-	-	19	-	34	34	-	-
21	寧波	97	91	-	-	6	-	-	-	22	17	6	-
22	無錫	61	61	-	-	-	-	-	-	5	5	-	-
23	南昌	60	60	-	-	-	-	-	-	12	12	-	-
24	蘭州	87	26	-	-	61	-	-	-	26	26	-	-
25	青島	183	50	-	-	125	9	-	-	5	5	-	-
26	淮安	20	-	-	-	-	20	-	-	-	-	-	-
27	福州	55	55	-	-	-	-	-	-	30	30	-	-
28	東莞	38	38	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
29	南寧	81	81	-	-	-	-	-	-	28	28	-	-
30	合肥	90	90	-	-	-	-	-	-	37	37	-	-
31	石家莊	38	38	-	-	-	-	-	-	10	10	-	-
32	貴陽	34	34	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
33	廈門	72	72	-	-	-	-	-	-	42	42
34	珠海	9	-	-	-	-	9	-	-	-	-	-	-
35	烏魯木齊	28	28	-	-	-	-	-	-	11	11	-	-
36	溫州	54	-	-	-	54	-	-	-	54	-	54
37	濟南	48	48	-	-	-	-	-	-	48	48	-	-
38	常州	34	34	-	-	-	-	-	-	34	34	-	-
39	徐州	22	22	-	-	-	-	-	-	22	22	-	-
40	呼和浩特	22	22	-	-	-	-	-	-	22	22	-	-
合計		6730	5187	255	99	716	406	59	10	969	833	59	77

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截至2019年底，我國77%的城軌交通制式為地鐵

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智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國城軌交通行業(yè)市場現(xiàn)狀分析及投資前景研究報告》數(shù)據(jù)顯示：開通階段車輛相關(guān)設(shè)備最受益。地鐵的建造主要包括：政策審批和設(shè)計、土建工程、車輛段及停車場建設(shè)、機電設(shè)備安裝、車輛購臵等5個流程，平均時間跨度4-5年，給設(shè)計、基建、站臺設(shè)備、車輛設(shè)備等帶來逐漸輪動的提升空間。開通高峰下，我國城軌運營車輛保有量有望持續(xù)增長。2019年我國城市軌道交通開通里程重新回到上升通道，根據(jù)我們目前的測算和估計，2020年開通里程有望達約1300公里（詳見3.3章），由此帶來整車及相關(guān)零部件的旺盛需求。2018年我國城市軌道交通運營車輛達34012輛，按照18年總里程5761公里計算，我國每公里運營里程的城軌車輛數(shù)量約5.90輛。除此之外，我們認(rèn)為城市軌道交通線路及車輛也存在著加密需求，單位公里的車輛密度有望進一步提升。我們假設(shè)我國城軌車輛密度保持在6.06-6.08輛/公里，則2019、2020年我國城軌車輛保有量分別達到4.1、4.9萬輛，2020年將增加0.78萬輛，而中國中車2016-2019平均城軌車輛價格約550萬元，則2020年市場空間433億元。

城軌車輛密度情況

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未來城軌車輛增長情況

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我國城軌車輛有望保持快速增長

我國城軌車輛有望保持快速增長
-	城軌運營里程/估計（公里）	城市軌道交通運營車輛(輛)	車輛密度（輛/公里）	新增城軌車輛數(shù)（輛）	增幅（%）
2011	1713	9945	5.81	-	-
2012	2064	12611	6.11	2666	-
2013	2539	14366	5.66	1755	-34.17
2014	3173	17300	5.45	2934	67.18
2015	3618	19941	5.51	2641	-9.99
2016	4153	23791	5.73	3850	45.78
2017	5033	28125	5.59	4334	12.57
2018	5761	34012	5.9	5887	35.83
2019E	6730	40785	6.06	6773	15.06
2020E	8003	48660	6.08	7874	16.25

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展望未來，我們認(rèn)為城軌交通車輛的高增長趨勢方興未艾，我們判斷2020-2022年城軌交通車輛需求將繼續(xù)迎來新高，主要基于以下兩點理由。

1.2020-2022年城軌交通新增運營里程迎來高峰，帶動城軌交通車輛需求迎來高峰。城軌交通具有發(fā)車頻次固定，線路利用率高的特點，所以新增營運里程對新增車輛的帶動性較強。2020-2022年城市軌道交通將迎來通車高峰，預(yù)計新增里程分別為1153/1701/1897公里，年均復(fù)合增速為25.1%，新增里程數(shù)的快速增長將帶動車輛需求顯著提升。

2.隨著城市軌道交通系統(tǒng)優(yōu)化，每公里車輛保有量逐步提升。根據(jù)我們計算，2010年我國城軌交通每公里運營車輛為5.2輛，而2018年為5.9輛，增長明顯。同時中國主要城市城軌交通平均發(fā)車間隔時間也從2014年的262秒下降到2018年的197秒。我們認(rèn)為主要原因是隨著城市軌道交通系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)的建成與車輛調(diào)度系統(tǒng)的優(yōu)化，軌道系統(tǒng)可容納的車輛數(shù)增長，所以城軌交通發(fā)車頻次加快，運行車輛密度也有了明顯的提升。我們預(yù)計未來運營車輛密度仍將有上浮空間。

2014至2018年全國主要城市平均軌道交通最小發(fā)車間隔從262秒下降到197秒

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根據(jù)以上兩點判斷，我們計算出2020/2021/2022年城軌交通車輛的需求分別為7563/11158/11572輛，年均復(fù)合增速為26.7%，未來三年將迎來需求爆發(fā)。

預(yù)計中國城軌交通運營車輛需求在2020-2022年迎來爆發(fā)式增長

預(yù)計中國城軌交通運營車輛需求在2020-2022年迎來爆發(fā)式增長
-	國內(nèi)城軌交通運營長度	城市軌道交通運營車輛	每公里運營車輛	新增城市軌道交通運營車輛
-	公里	輛	輛/公里	輛
2010	1599	8285	5.2	2806
2011	1887	9945	5.3	1660
2012	2286	12611	5.5	2666
2013	2746	14366	5.2	1755
2014	3173	17300	5.5	2934
2015	3618	19941	5.5	2641
2016	4153	23791	5.7	3850
2017	5033	28125	5.6	4334
2018	5761	34012	5.9	5887
2019E	6730	39733	5.9	5721
2020E	7883	47296	6	7563
2021E	9583	56856	6.1	11158
2022E	11480	69589	6.1	11572

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此外，2019年的城軌車輛招標(biāo)統(tǒng)計結(jié)果也可以映證城軌車輛需求已經(jīng)逐步增長。2019年全年，廣州、北京、西安等25座城市發(fā)布了61次城市軌道交通線路車輛中標(biāo)公告，合計9642輛，總金額705.75億元，創(chuàng)造歷史新高。而2018城軌交通車輛招標(biāo)大概在6000輛。2019年的車輛中標(biāo)項目，對應(yīng)于2020年的市場需求，表明我國城軌交通需求已經(jīng)明顯提升。

2019年我國城軌交通車輛中標(biāo)情況

2019年我國城軌交通車輛中標(biāo)情況
企業(yè)名稱	中標(biāo)城市	中標(biāo)次數(shù)	中標(biāo)數(shù)量	數(shù)量比例	中標(biāo)金額	金額比例
企業(yè)名稱	中標(biāo)城市	次	輛	%	億	%
株洲機車	7	16	2704	28.04	207.9	29.46
長客股份	8	16	2364	24.52	166.7	23.62
南京浦鎮(zhèn)	5	11	1944	20.16	129.5	18.35
四方股份	7	9	1134	11.76	89.8	12.73
京車公司	1	4	608	6.31	50.6	7.17
大連機車	2	2	462	4.79	31.9	4.51
唐山機車	2	3	426	4.42	29.4	4.16
合計	25	61	9642	100	705.7	100