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2019年中國苯乙烯產(chǎn)業(yè)鏈、產(chǎn)量、進出口量及2020年以來苯乙烯價格走勢分析[圖]

苯乙烯李玲玲 2020-06-05 06:55 來源：智研咨詢

頭盔需求短期驟增導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)鏈上化工原材料價格上漲，其中苯乙烯產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)產(chǎn)品ABS和EPS最為受益，供需傳導(dǎo)下苯乙烯價格也呈現(xiàn)上漲態(tài)勢。市場上一個頭盔的重量500-700g，每個頭盔外殼消耗ABS約350-400g、消耗EPS約100g。按照市場缺口2億個頭盔計算，需要ABS約8萬噸，EPS約2萬噸，累計消耗苯乙烯約為7.2萬噸，當(dāng)前國內(nèi)苯乙烯產(chǎn)能為1115.5萬噸，國內(nèi)消費量也達到了1105萬噸，用于頭盔材料的需求僅占到苯乙烯總需求的0.7%。我們認(rèn)為僅從原材料需求上難以對苯乙烯供需格局造成長期影響，但是預(yù)計苯乙烯邊際需求的改善會在短期內(nèi)有利于價格的提升，頭盔需求量的增加主要利好下游的改性塑料生產(chǎn)企業(yè)。

苯乙烯產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)品和應(yīng)用

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智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國苯乙烯行業(yè)競爭格局分析及投資潛力研究報告》數(shù)據(jù)顯示：2009年我國苯乙烯產(chǎn)量僅為270萬噸，2019年已經(jīng)增長至794.33萬噸，產(chǎn)量年均復(fù)合增速達到了11.39%。2019年中國苯乙烯進口數(shù)量為3243046噸，出口數(shù)量為54402噸，進口金額為331316萬美元，出口金額為5757萬美元。

2009-2019年中國苯乙烯產(chǎn)量走勢

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國內(nèi)苯乙烯前15企業(yè)產(chǎn)能

國內(nèi)苯乙烯前15企業(yè)產(chǎn)能
企業(yè)	省份	產(chǎn)能（萬噸）
浙江石油化工有限公司	浙江	120
恒力石化(大連)煉化有限公司	遼寧	72
中海殼牌石油化工有限公司	廣東	70
上海賽科石油化工有限責(zé)任公司	上海	67
中國石油化工股份有限公司鎮(zhèn)海煉化分公司	浙江	66
天津大沽化工股份有限公司	天津	50
青島海灣化學(xué)有限公司	山東	50
中國石油天然氣股份有限公司吉林石化分公司	吉林	46
山東玉皇化工有限公司	山東	45
江蘇利士德化工有限公司	江蘇	42
中國石油天然氣股份有限公司獨山子石化分公司	新疆	32
新浦化學(xué)(泰興)有限公司	江蘇	32
新陽科技集團有限公司	江蘇	30
中海石油寧波大榭石化有限公司	浙江	28
安徽昊源化工集團有限公司	安徽	26

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2015-2019年中國苯乙烯進出口數(shù)量統(tǒng)計圖

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2015-2019年中國苯乙烯進出口金額統(tǒng)計圖

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2020年一季度國內(nèi)苯乙烯市場持續(xù)弱勢運行，價格顯著下滑。成本方面隨著一季度原油價格大幅下跌，苯乙烯成本端失去支撐，供給端，2020年國內(nèi)產(chǎn)能較2019年同比增長20.8%，國內(nèi)新增產(chǎn)能大幅投產(chǎn)，需求端，下游終端領(lǐng)域國內(nèi)外收到疫情影響嚴(yán)重，需求走弱，苯乙烯企業(yè)和港口庫存積累嚴(yán)重，價格持續(xù)走弱。

5月下旬受到原油價格持續(xù)上漲的影響，乙烯和純苯價格都持續(xù)上漲，苯乙烯成本支撐增強。同時國內(nèi)“一盔一帶”行動對苯乙烯下游EPS和ABS需求刺激顯著，苯乙烯下游需求結(jié)構(gòu)中ABS和EPS合計占比接近50%，需求傳導(dǎo)下苯乙烯5月12日起價格開啟一輪上漲，苯乙烯華東市場價格從5165元/噸上漲至5月19日的5562元/噸，漲幅接近400元/噸。

2020年以來苯乙烯市場價格

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2019年苯乙烯下游需求結(jié)構(gòu)

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國內(nèi)苯乙烯行業(yè)成本利潤

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2019年國內(nèi)ABS表觀消費量達到528萬噸（同比+8.5%），其中國內(nèi)產(chǎn)量為357萬噸（同比+13.9%），進口量為173萬噸（同比-1.1%），2019年國內(nèi)ABS產(chǎn)能為425萬噸（同比+6.38%），年度綜合產(chǎn)能利用率為84%，國內(nèi)產(chǎn)能充足。2019年行業(yè)開工率整體保持在90-96%的較高水平，2020年收到疫情的影響，一季度開工率最低下滑至60%左右，4月份隨著國內(nèi)下游復(fù)工復(fù)產(chǎn)進行，開工率持續(xù)上漲，目前ABS行業(yè)開工率維持在90%以上的高位。ABS行業(yè)前三大企業(yè)產(chǎn)能占比達到了一半，分別是鎮(zhèn)江奇美（年產(chǎn)能80萬噸，占比19.2%）、寧波樂金甬興（年產(chǎn)80萬噸，占比19.2%）、吉林石化（年產(chǎn)58萬噸，占比13.9%）。受到頭盔需求短期爆發(fā)影響，ABS華東市場價格5月以來上漲17.8%至5月20日的11900元/噸，EPS價格5月份以來上漲400元/噸至20日的7700元/噸。當(dāng)前苯乙烯下游產(chǎn)品開工率持續(xù)向好，后續(xù)預(yù)計隨著油價的持續(xù)上漲和頭盔需求的持續(xù)，苯乙烯產(chǎn)業(yè)鏈也將持續(xù)利好。

2020年以來ABS市場價格

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2020年以來EPS市場價格

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國內(nèi)ABS各企業(yè)產(chǎn)能

國內(nèi)ABS各企業(yè)產(chǎn)能
生產(chǎn)廠家	省份	產(chǎn)能（萬噸）	有效產(chǎn)能（萬噸）
鎮(zhèn)江奇美	江蘇	80	80
寧波樂金甬興	浙江	80	80
吉林石化	吉林	58	58
天津大沽	天津	40	40
臺化塑膠	浙江	45	45
樂金化學(xué)(惠州)	廣東	30	30
高橋石化	上海	20	20
北方華錦	遼寧	20	15
山東海力	山東	20	20
廣西科元	廣西	10	10
大慶石化	黑龍江	10	10
盛禧奧	江蘇	7	7
蘭州石化	甘肅	5	2
合計		425	417

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國內(nèi)PC各企業(yè)產(chǎn)能

國內(nèi)PC各企業(yè)產(chǎn)能
企業(yè)名稱	省份	產(chǎn)能（萬噸）
科思創(chuàng)聚合物(中國)有限公司	上海	45
魯西化工集團股份有限公司	山東	30
帝人聚碳酸酯有限公司	浙江	15
利華益維遠(yuǎn)化學(xué)股份有限公司	山東	13
濮陽市盛通聚源新材料有限公司	河南	13
寧波浙鐵大風(fēng)化工有限公司	浙江	10
四川中藍國塑新材料科技有限公司	四川	10
三菱瓦斯化學(xué)工程塑料(上海)有限公司	上海	10
萬華化學(xué)集團股份有限公司	山東	7
湖北甘寧石化新材料股份有限公司	湖北	7
中石化三菱化學(xué)聚碳酸酯(北京)有限公司	北京	6
合計產(chǎn)能		166