2020年春節(jié)后受疫情影響輕重稀土、鎢、鋰、鈷價(jià)格走勢(shì)分析[圖]

    1、稀土價(jià)格走勢(shì)分析

    稀土是現(xiàn)代工業(yè)中不可或缺的重要戰(zhàn)略資源，也是改造傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)、發(fā)展新興產(chǎn)業(yè)的關(guān)鍵戰(zhàn)略性基礎(chǔ)材料。

    我國(guó)稀土成礦條件好、潛力大，具有明顯的資源優(yōu)勢(shì)。近年來(lái)，各方面共同努力，加強(qiáng)稀土資源和生態(tài)保護(hù)，強(qiáng)化創(chuàng)新體系和能力建設(shè)，促進(jìn)集約化和高端化發(fā)展，加快綠色化和智能化轉(zhuǎn)型，有力推動(dòng)了產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。但與此同時(shí)，行業(yè)私挖盜采、違法生產(chǎn)、“黑礦”走私屢禁不絕;資源綠色開(kāi)發(fā)能力不足，環(huán)境保護(hù)問(wèn)題仍然突出;稀土新材料產(chǎn)品以中低端為主、高端應(yīng)用技術(shù)水平不高，稀土資源價(jià)值遠(yuǎn)未充分發(fā)揮。

    目前稀土主要分布在中國(guó)、獨(dú)聯(lián)體國(guó)家、美國(guó)、印度和澳大利亞。中國(guó)擁有豐富的稀土資源，幾乎24%的稀土儲(chǔ)量在中國(guó)，獨(dú)聯(lián)體擁有全球稀土氧化物儲(chǔ)量的24%，美國(guó)擁有的稀土氧化物儲(chǔ)量占全球稀土氧化物儲(chǔ)量的17%，緊隨其后的是印度和澳大利亞。

    智研咨詢(xún)發(fā)布的《2020-2026年中國(guó)稀土金屬礦行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)狀及投資價(jià)值研究報(bào)告》顯示：2020年一季度，受疫情影響中重稀土企業(yè)延遲復(fù)工，導(dǎo)致產(chǎn)量下降，下游高端釹鐵硼企業(yè)復(fù)工較好，鏑鋱需求增加，中重稀土價(jià)格漲幅較大。而輕稀土分離企業(yè)受疫情影響小，多數(shù)正常開(kāi)工，下游企業(yè)復(fù)工不足，對(duì)于鐠釹需求相對(duì)弱，庫(kù)存一直增加，輕稀土價(jià)格持續(xù)下滑。氧化鐠釹價(jià)格下跌5.46%至26.85萬(wàn)元/噸，同比下跌9.02%；氧化鏑價(jià)格上漲6.47%至1810萬(wàn)元/噸，同比上漲39.77%。

氧化鐠釹、氧化鏑價(jià)格走勢(shì)（元/公斤、萬(wàn)元/噸）

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    隨著全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇乏力，稀土材料的國(guó)際需求依然保持著穩(wěn)定的增長(zhǎng)，尤其是更具中國(guó)特色的中重稀土氧化鏑、氧化鋱等產(chǎn)品，出口增幅巨大，海外需求較大。

    風(fēng)電“十三五”規(guī)劃工作重點(diǎn)將保持政策穩(wěn)定性，同時(shí)給予資金支持，確保風(fēng)電開(kāi)發(fā)企業(yè)有合理的利潤(rùn)，協(xié)調(diào)電力系統(tǒng)調(diào)度運(yùn)行和相關(guān)電改政策落地;新能源汽車(chē)則被“十三五規(guī)劃建議”中點(diǎn)名發(fā)展并且量化;傳感器將受益于智能制造和物聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展。這些稀土行業(yè)的產(chǎn)品應(yīng)用均離不開(kāi)釹鐵硼磁鋼，其原材料氧化鐠釹、氧化鏑、氧化鋱、氧化釓、氧化鈥的需求應(yīng)該能保持高速增長(zhǎng)。

    未來(lái)加大投入力度，加快研發(fā)應(yīng)用稀土綠色開(kāi)采和冶煉分離技術(shù)，突破關(guān)鍵核心技術(shù)，將有利于提升全產(chǎn)業(yè)鏈競(jìng)爭(zhēng)能力。

    2、鎢價(jià)格走勢(shì)分析

    鎢是有色金屬的一種，原子序數(shù)74，原子量183.84，同時(shí)也是一種自然界稀有的高熔點(diǎn)金屬，具有高密度、高硬度、高耐磨性、高電導(dǎo)率、高溫強(qiáng)度等性能，而經(jīng)過(guò)冶煉后的鎢是銀白色有光澤的金屬，具有熔點(diǎn)極高、硬度很大、蒸氣壓很低、蒸發(fā)速度也較小以及化學(xué)性質(zhì)也比較穩(wěn)定。同時(shí)鎢作為一種重要的不可再生的稀缺資源，已被主要國(guó)家列為重要的戰(zhàn)略金屬。

    目前我國(guó)是世界上最大的鎢儲(chǔ)藏國(guó)，主要有黑鎢礦（錳和鐵的鎢酸鹽）和白鎢礦（鎢酸鈣礦）兩種。根據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì)，全球鎢礦資源儲(chǔ)量為330萬(wàn)噸。其中中國(guó)擁有190萬(wàn)噸，約占全球的58%。

我國(guó)鎢礦主要有黑鎢礦（錳和鐵的鎢酸鹽）和白鎢礦（鎢酸鈣礦）

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    2020年春節(jié)后受疫情影響，鎢礦企業(yè)推遲，短期內(nèi)鎢供給端偏緊，鎢價(jià)小幅上漲；隨著國(guó)內(nèi)疫情好轉(zhuǎn)，企業(yè)陸續(xù)復(fù)工，供給端產(chǎn)能穩(wěn)步提升，但終端需求受到海外疫情發(fā)酵的影響表現(xiàn)萎靡，鎢價(jià)持續(xù)下跌。一季度黑鎢精礦價(jià)格較年初下跌11.30%至7.85萬(wàn)元/噸，同比下跌7.55%；硬質(zhì)合金價(jià)格保持在455元/公斤。

黑鎢精礦、硬質(zhì)合金價(jià)格走勢(shì)（元/噸、元/公斤）

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    3、鋰價(jià)格走勢(shì)分析

    盡管鋰的需求受下游新能源汽車(chē)的驅(qū)動(dòng)前景廣闊，但仍不能擺脫周期屬性，產(chǎn)品價(jià)格以及行業(yè) 景氣波動(dòng)較大。

    從主要鋰鹽產(chǎn)品價(jià)格規(guī)律看，本輪鋰行業(yè)周期起始于 2015 年四季度，2016 年、2017 年鋰鹽價(jià)格高 位震蕩，上行周期持續(xù) 2 年多。行業(yè)景氣逆轉(zhuǎn)的拐點(diǎn)出現(xiàn)在 2018 年，目前持續(xù)時(shí)間約 2 年，且回 調(diào)的幅度巨大，主要產(chǎn)品碳酸鋰價(jià)格已經(jīng)從高點(diǎn)的超 16 萬(wàn)元/噸下降到不到 5 萬(wàn)元/噸，回調(diào)幅度近 70%，已逼近了 2015 年下半年鋰鹽價(jià)格上漲周期啟動(dòng)的價(jià)格水平。

    在產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)，發(fā)現(xiàn)本輪鋰周期貫穿鋰鹽產(chǎn)業(yè)鏈主要環(huán)節(jié)，2018 年開(kāi)始無(wú)論是上游的礦石還 是中游的冶煉，到下游的正極材料，價(jià)格均出現(xiàn)了持續(xù)回調(diào)，其中澳大利亞出口到中國(guó)的鋰輝石礦 價(jià)格由 2018 年初的約 900 美元/噸下降到目前的約 500 美元/噸。

中國(guó)碳酸鋰價(jià)格走勢(shì)（元/噸）

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    2020年一季度，歐美眾多車(chē)企因受疫情影響宣布關(guān)閉部分工廠，導(dǎo)致海外需求下降，但氫氧化鋰廠商出貨較穩(wěn)定，且高鎳材料廠有新一輪的采購(gòu)計(jì)劃，氫氧化鋰價(jià)格上調(diào)。一季度電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格下跌5.93%至4.7萬(wàn)元/噸，同比下降38.62%；一季度氫氧化鋰價(jià)格上漲3.11%至5.8萬(wàn)元/噸，同比下降46.03%。

國(guó)內(nèi)電池級(jí)碳酸鋰、氫氧化鋰價(jià)格走勢(shì)（元/噸）

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中國(guó)磷酸鐵鋰價(jià)格走勢(shì)（萬(wàn)元/噸）

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    4、鈷價(jià)格走勢(shì)分析

    鈷在地殼中的含量較低，豐度僅為 0.0025%，且大部分呈分散狀態(tài)，多以伴生礦的形式出現(xiàn)，目前全球主要的鈷礦項(xiàng)目中，僅有摩洛哥Managem下屬的Bou Azzer鈷礦以鈷為主產(chǎn)品。在全球鈷的生產(chǎn)中，銅伴生和鎳伴生鈷產(chǎn)量占比分別為73%和25%，而原生礦及其他占比則不到 2%。

2019年全球鈷礦來(lái)源分布情況

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    由于鈷伴生礦的特征，因此全球知名的鈷資源企業(yè)中如嘉能可、洛陽(yáng)鉬業(yè)、謝里特、淡水河谷等，大部分同時(shí)也為銅或鎳重要生產(chǎn)商。

2019年全球主要鈷資源企業(yè)鈷礦情況

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    疫情影響供需兩側(cè)，市場(chǎng)需求減少，供給端高度依賴(lài)海外，也面臨短缺風(fēng)險(xiǎn)，鈷價(jià)回落。2020年一季度電解鈷價(jià)格下跌4.72%至25.3萬(wàn)元/噸，同比下跌13.26%；2020年一季度鈷粉價(jià)格上漲7.04%至28.9萬(wàn)元/噸，同比下跌22.6%。

國(guó)內(nèi)電解鈷、鈷粉價(jià)格走勢(shì)（萬(wàn)元/噸）

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