2020年中國醫(yī)藥制造行業(yè)概況、競爭格局及影響行業(yè)發(fā)展的主要因素分析[圖]

    一、行業(yè)概況及競爭格局

    （1）全球醫(yī)藥行業(yè)發(fā)展概況

    1）全球醫(yī)藥行業(yè)市場規(guī)模持續(xù)增長

    隨著全球經(jīng)濟逐步復蘇走強、人口總量的增長以及創(chuàng)新類藥物、動物保健品的持續(xù)研發(fā)創(chuàng)新和推廣，全球醫(yī)藥市場將保持良好的增長態(tài)勢。2018年全球醫(yī)藥市場規(guī)模達到12,706億美元，2014年至2018年間的復合增長率約為5.07%。2023年全球醫(yī)藥支出預計為16,924億美元，2019年至2023年復合增長率將保持在近6%的水平。另外，2018年度全球化學藥市場規(guī)模達10,064億美元，占全球醫(yī)藥市場的近80%，化學藥系醫(yī)藥行業(yè)的主要產(chǎn)品品類。

2008-2018年全球醫(yī)藥市場規(guī)模變化趨勢

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    2）新興國家需求增長空間大

    全球醫(yī)藥市場地區(qū)發(fā)展不平衡，以美國、日本、歐洲等為代表的發(fā)達國家和地區(qū)占比較大。2018年，包括北美、歐洲和日本在內(nèi)的發(fā)達國家醫(yī)藥支出規(guī)模約占全球市場總規(guī)模的66.40%。美國為目前全球最大的藥品消費市場，其規(guī)模占全球市場總規(guī)模40.25%左右。與發(fā)達國家或地區(qū)醫(yī)藥市場相比，目前新興市場在全球醫(yī)藥市場規(guī)模中占比較小，但保持較快增長速度。

新興市場國家醫(yī)藥市場規(guī)模歷史及未來增長率

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    上圖展示了中國、印度、巴西及俄羅斯等新興市場規(guī)模的歷史復合增長率（2014-2018）、預期復合增長率（2019-2023）及2018年的市場規(guī)模情況。橫坐標軸代表歷史復合增長率，處于圖右方的國家2014年至2018年醫(yī)藥市場歷史復合增長率較高；縱坐標軸代表預期復合增長率，處于圖上方的國家2019年至2023年醫(yī)藥市場預期增長率較高。橫豎兩條藍色虛線表示預期復合增長率及歷史平均增長率的全球平均水平，處于橫虛線上方、豎虛線右方的國家預期復合增長率、歷史平均增長率分別高于全球平均水平。斜虛線為45度線，處于左上方的國家預期復合增長率高于歷史復合增長率。圓圈大小代表2018年末該國醫(yī)藥市場規(guī)模大小，醫(yī)藥需求越大的國家圓圈半徑則越大。

    2019年至2023年新興市場藥品消費的增速將維持在5%-8%之間。其中中國市場將成為新興市場的主力，2014年至2018年間，我國醫(yī)藥支出復合增長率為7.60%，2018年中國醫(yī)藥消費市場規(guī)模占新興市場總規(guī)模的46.27%。

    新興市場醫(yī)藥市場近年發(fā)展迅速的主要原因系政府投資提高醫(yī)療水平，以及跨國藥企與當?shù)仄髽I(yè)合作生產(chǎn)提高了基本藥品的可及性。新興市場國家醫(yī)藥消費的主要支出為非專利藥品，藥品支出受其自身消費水平影響較大。

    （2）我國醫(yī)藥制造行業(yè)發(fā)展概況

    智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國醫(yī)藥研發(fā)外包（CRO）行業(yè)市場現(xiàn)狀調(diào)研及未來發(fā)展前景報告》數(shù)據(jù)顯示：受益于我國經(jīng)濟快速增長以及醫(yī)療體制改革等因素，我國醫(yī)藥行業(yè)一直保持較快的增長速度。醫(yī)藥行業(yè)是集高附加值和社會效益于一體的高新技術產(chǎn)業(yè)，我國也一直將醫(yī)療產(chǎn)業(yè)作為重點支柱產(chǎn)業(yè)予以扶持。隨著經(jīng)濟發(fā)展和居民生活水平的提高，中國成為僅次于美國的全球第二大藥品消費市場，呈現(xiàn)出65%原料藥消耗依靠自產(chǎn)，35%原料藥外購的特征，且進口原料藥的企業(yè)多為外商投資企業(yè)，制藥工業(yè)已成為中國國民經(jīng)濟的重要組成部分。2014年，中國醫(yī)藥市場規(guī)模突破1.1萬億元，2019年已達到1.64萬億元左右。中國醫(yī)藥市場將會繼續(xù)保持與往年相當?shù)脑鲩L速度，并于2023年達到2.13萬億元左右。另外，我國頭部醫(yī)藥工業(yè)企業(yè)增長明顯。我國醫(yī)藥工業(yè)百強企業(yè)主營業(yè)務收入由2014年的5,822億元增加到2018年的8,396億元，占市場總規(guī)模比例由51.89%增加至54.75%。2014-2018年復合增長率為9.58%，保持了高速增長的態(tài)勢，并呈現(xiàn)明顯的行業(yè)集中趨勢。

2014年-2023年中國醫(yī)藥市場規(guī)模及預測（單位：億元）

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醫(yī)藥工業(yè)百強企業(yè)收入

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    盡管我國的醫(yī)藥行業(yè)規(guī)模擴容明顯，但與發(fā)達國家相比，仍然存在較大的差距。2018年我國的人均藥品消費金額僅為美國的6.40%，未來仍有廣闊的增長空間。從政策因素來看，近年來國家出臺了“兩票制”、“一致性評價”、“帶量采購”等一系列醫(yī)藥行業(yè)產(chǎn)業(yè)政策，在降價控費的前提下促進并維護行業(yè)長期健康發(fā)展；另一方面，政府進一步鼓勵綠色發(fā)展與淘汰落后產(chǎn)能，引導和鼓勵地方加強醫(yī)藥專業(yè)園區(qū)建設，引導原料藥及醫(yī)藥中間體生產(chǎn)企業(yè)退城入園，提高行業(yè)平均規(guī)范程度，加強了醫(yī)藥制造業(yè)地域集中的輻射效應。從宏觀因素來看，我國經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展，帶動了人均可支配收入不斷提高，在民生健康方面的支付能力和潛力進一步顯現(xiàn)；從人口變化因素來看，我國人口數(shù)量的自然增長、人均壽命的延長、人口結(jié)構(gòu)的老齡化趨勢和城鎮(zhèn)化的推進都將促進藥品消費的剛性增長；從消費習慣來看，生活水平提高后人們健康意識極大地提升，每年的診療總?cè)舜魏腿司\療費用穩(wěn)定增長。在上述各方面因素的作用下，預計未來我國醫(yī)藥行業(yè)將保持穩(wěn)定的增長趨勢，人均藥品消費將逐步向發(fā)達國家趨同。

    二、行業(yè)利潤水平的變動趨勢及變動原因

    我國醫(yī)藥工業(yè)整體發(fā)展態(tài)勢良好，規(guī)模以上醫(yī)藥工業(yè)企業(yè)利潤總額整體呈現(xiàn)波動增長的態(tài)勢，2019年度達3,119.5億元，同比增長0.82%。近年來，由于國家通過醫(yī)?？刭M、藥品招標制度改革等手段持續(xù)對藥品價格進行調(diào)控，藥品價格呈下降趨勢；另一方面，由于原料藥生產(chǎn)的安全環(huán)保要求不斷提高，人工成本持續(xù)上漲，藥品制造成本呈上升趨勢。因此，2014年以來醫(yī)藥工業(yè)銷售利潤率略有下降，但仍維持在14%以上。經(jīng)過較長時間的安全、環(huán)保整頓和集中治理，部分不達標的小規(guī)模企業(yè)逐漸退出市場競爭，相對優(yōu)質(zhì)的規(guī)模以上醫(yī)藥工業(yè)企業(yè)獲得較好競爭格局和市場環(huán)境，合理利潤空間逐漸恢復。

我國醫(yī)藥工業(yè)行業(yè)利潤波動趨勢

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    隨著環(huán)保政策趨嚴、一致性評價質(zhì)量提升和關聯(lián)審評審批等政策的進一步推行，原料藥在產(chǎn)業(yè)鏈中的影響力增強，原料藥企業(yè)進入門檻大幅提升，行業(yè)集中度提高，產(chǎn)業(yè)鏈利潤逐步向前端轉(zhuǎn)移，中長期將形成少數(shù)高質(zhì)量、穩(wěn)供應并具備優(yōu)勢市場份額和良好盈利空間，和具備向制劑一體化延伸的基礎和優(yōu)勢的原料藥優(yōu)質(zhì)企業(yè)，龍頭企業(yè)利潤水平將高于行業(yè)平均水平，中長期將形成投資額和回報率共同提升的良性格局。

    三、影響行業(yè)發(fā)展的有利和不利因素

    1、有利因素

    （1）國家加大民生建設和轉(zhuǎn)移支付力度，將促進基層醫(yī)藥市場的擴大

    《關于深化醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革的意見》提出深化醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革的總體目標為建立覆蓋城鄉(xiāng)居民的基本醫(yī)療衛(wèi)生制度，提供安全、有效、方便、價廉的醫(yī)療衛(wèi)生服務；衛(wèi)健委、民政部、財政部、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部及中醫(yī)藥局于2009年7月聯(lián)合發(fā)布的《關于鞏固和發(fā)展新型農(nóng)村合作醫(yī)療制度的意見》，提出鞏固和發(fā)展與農(nóng)村經(jīng)濟社會發(fā)展水平和農(nóng)民基本醫(yī)療需求相適應的、具有基本醫(yī)療保障性質(zhì)的新農(nóng)合制度，逐步縮小城鄉(xiāng)居民之間的基本醫(yī)療保障差距。

    隨著我國對于民生建設的愈發(fā)重視，用于改善民生的財政轉(zhuǎn)移支付也逐漸加大。根據(jù)財政部公布的2019年中央財政預算，衛(wèi)生健康支出預算數(shù)為243.58億元，比2018年執(zhí)行數(shù)增加55.47億元，增長29.50%。在政府的積極推動下，基層醫(yī)藥市場規(guī)模將快速增長。在未來，廣大農(nóng)村市場和城市社區(qū)醫(yī)療機構(gòu)將承擔80%人群的基本醫(yī)療保障任務，基層醫(yī)療的崛起為藥品市場的發(fā)展提供了良機，未來幾年覆蓋基層醫(yī)療的藥品市場規(guī)模將呈幾何級數(shù)增長。

    （2）人均醫(yī)療支出增長及人口結(jié)構(gòu)變化

    目前，我國經(jīng)濟增長速度仍保持較高水平，人均可支配收入不斷提高將帶動藥品消費需求的增長；2018年全國衛(wèi)生總費用達到57,998.3億元，人均衛(wèi)生總費
用從2010年的1,490.1元增長至2018年的4,148.1元，年均復合增長率達到13.65%，衛(wèi)生總費用占我國GDP的比重也由2010年的4.98%增長至2018年的6.4%。但是，目前我國人均醫(yī)療支出水平與美國等發(fā)達國家相比仍然存在較大的差距，未來發(fā)展空間仍較大。

    從人口變化因素來看，我國人口的自然增長、人均壽命的增長和人口結(jié)構(gòu)的老齡化趨勢推動藥品市場剛性增長；由于我國社會保障制度以及經(jīng)濟發(fā)展的原因，城鎮(zhèn)人口的收入水平和醫(yī)藥保健需求均高于農(nóng)村，隨著我國城市化進程的深入，城鎮(zhèn)人口比例的提高將增加藥品消費需求；此外，隨著居民整體生活水平的提高，人們對自身健康也更為關注，相應的醫(yī)療健康支出將增加。

    （3）仿制藥需求增速高于專利藥

    近年來全球醫(yī)藥市場持續(xù)擴容，醫(yī)藥支出總額穩(wěn)步增加，但出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性分化，全球仿制藥銷售增速自2009年至2022年持續(xù)高于全球?qū)＠庝N售增速，基本保持在10%左右。專利藥銷售增長逐步放緩，仿制藥銷售的增速和占比均快速提升。

全球仿制藥及專利藥銷售及增長情況

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    中期內(nèi)，全球仿制藥市場有望保持兩位數(shù)的復合增長，其中中國和其余發(fā)展中國家占比逐步提高。仿制藥用量的提高將帶來原料藥市場的繁榮。特別地，針對支付能力有限的發(fā)展中國家，仿制藥在未來一段時間內(nèi)仍將是臨床用藥的主要選擇。2018年全球醫(yī)藥支出相比2013年將增長3,050-3,350億美元，其中仿制藥支出增長貢獻52%；在新興醫(yī)藥市場增長中，83%是仿制藥。

    （4）中國將成為全球原料藥產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移最大受益者

    過去十年中，由于中國等新興市場國家工業(yè)體系日趨完整，全球原料藥產(chǎn)能逐步從歐美向新興市場轉(zhuǎn)移，中國成為主要承接者之一。

歐美國家大型國際藥企產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移主要事件

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    從發(fā)展軌跡看，隨著歐美日等國即將有大量產(chǎn)品的專利保護到期，以及印度的DMFs和ANDAs證書數(shù)量大幅增加，印度原料藥逐漸從大宗原料藥發(fā)展到技術含量和附加值更高的特色原料藥，銷售重點從非規(guī)范市場轉(zhuǎn)移到規(guī)范市場，印度的醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整給中國留出較大大宗原料藥市場替代空間。另一方面，原料藥全球分工和戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移的要求很高，中國憑借更為成熟的配套基礎工業(yè)體系、成本優(yōu)勢及專業(yè)人才供應，正在技術、產(chǎn)品質(zhì)量體系和DMF認證等方面快速追趕印度。首先，中國醫(yī)藥人才資源供給充沛，有利于國內(nèi)企業(yè)迅速攻克全球主流的化學藥生產(chǎn)的工程技術，已建立起整套化學藥研發(fā)和生產(chǎn)服務體系；其次，中國原料藥產(chǎn)品價格優(yōu)勢明顯，中國企業(yè)外包的生產(chǎn)成本僅為歐美企業(yè)本土生產(chǎn)的1/2至1/3，在中國進行外包生產(chǎn)能節(jié)省醫(yī)藥產(chǎn)品整體成本的15%左右。

    得益于上述優(yōu)勢，中國在全球原料藥產(chǎn)業(yè)鏈中的地位近年來快速提升，表現(xiàn)在擁有全球數(shù)量最多的原料藥生產(chǎn)基地、出口藥品外國注冊量迅速增長、部分企業(yè)逐步深入特色原料藥領域等方面。綜上，在全球原料藥產(chǎn)業(yè)重新分工的背景下，中國將成為全球原料藥產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的最大受益者，未來仍將保持全球原料藥重要供給國的地位。

    （5）專項整頓與規(guī)范藥品市場秩序有利于行業(yè)健康發(fā)展

    2018年以來，我國行業(yè)監(jiān)管部門對醫(yī)藥行業(yè)進行一系列整頓，涉及藥品質(zhì)量監(jiān)管、安全整頓、環(huán)保督查、醫(yī)藥反腐等各個領域。安全環(huán)保方面，各地政府陸續(xù)出臺了安全環(huán)保整治提升方案，全面組織開展了醫(yī)藥化工企業(yè)及園區(qū)的逐一摸排，僅江蘇省內(nèi)被列入整治范圍的企業(yè)就有4,022家，其中計劃關閉退出1,431家，整改、搬遷共計2,591家，計劃關閉和取消化工園區(qū)9個。集中整頓以及嚴格的監(jiān)管措施使行業(yè)內(nèi)部分缺乏核心競爭力的小企業(yè)難以適應，無法轉(zhuǎn)型則將退出市場，為規(guī)范經(jīng)營的企業(yè)拓展了生存空間，有利于改變行業(yè)形象，提高醫(yī)藥企業(yè)的整體品牌美譽度，從而有利于行業(yè)的健康發(fā)展。

    （6）帶量采購、一致性評價及關聯(lián)審評審批提升原料藥優(yōu)勢藥企價值

    根據(jù)國務院辦公廳2016年3月發(fā)布的《關于開展仿制藥質(zhì)量和療效一致性評價的意見》及相關規(guī)定，化學藥品新注冊分類實施前批準上市的其他仿制藥，自首家品種通過一致性評價后，其他藥品生產(chǎn)企業(yè)的相同品種原則上應在3年內(nèi)完成一致性評價；逾期未完成的，不予再注冊；同品種藥品通過一致性評價的生產(chǎn)企業(yè)達到3家以上的，在藥品集中采購等方面不再選用未通過一致性評價的品種。另外，根據(jù)《關于調(diào)整原料藥、藥用輔料和藥包材審評審批事項的公告》（2017年第146號），自2017年11月23日起，各級食品藥品監(jiān)督管理部門不再單獨受理原料藥、藥用輔料和藥包材注冊申請，國家藥監(jiān)局藥品審評中心建立原料藥、藥用輔料和藥包材登記平臺（以下簡稱為登記平臺）與數(shù)據(jù)庫，有關企業(yè)或者單位可通過登記平臺按公告要求提交原料藥、藥用輔料和藥包材登記資料，獲得原料藥、藥用輔料和藥包材登記號，待關聯(lián)藥品制劑提出注冊申請后一并審評。一致性評價及關聯(lián)評審提高了制劑廠商對原料藥廠商原料需求的穩(wěn)定性和戰(zhàn)略合作的重要性，藥品質(zhì)量標準更加透明，更有利于具備大規(guī)模原料藥生產(chǎn)資源及能力的廠商延伸產(chǎn)業(yè)鏈至制劑產(chǎn)品。

    2019年9月24日，參加國家組織藥品集中采購和使用試點擴圍的省份及新疆生產(chǎn)建設兵團在上海開展聯(lián)合招采并產(chǎn)生擬中選結(jié)果，帶量采購擴大范圍到全國。在努力消除藥品經(jīng)銷環(huán)節(jié)利潤、降低藥品終端消費價格的政策背景下，醫(yī)保局直接介入藥品帶量采購，中間環(huán)節(jié)的費用被擠出，關系營銷時代一去不復返。原料藥制造環(huán)節(jié)的戰(zhàn)略地位更加凸顯，產(chǎn)業(yè)鏈利潤向前端逐步轉(zhuǎn)移，行業(yè)的競爭重點回歸原料藥質(zhì)量及成本控制，行業(yè)供給進一步向龍頭企業(yè)集中，規(guī)模以上龍頭企業(yè)的增長高于行業(yè)平均增速。

    （7）動保行業(yè)具備穩(wěn)健中長期需求基礎

    動保行業(yè)的下游為養(yǎng)殖業(yè)及寵物醫(yī)療行業(yè)，其中養(yǎng)殖業(yè)市場規(guī)模較大，系動保產(chǎn)品的主要消費者。隨著全球人口持續(xù)增長，以及各國人民生活水平的提高，全球肉類消費量持續(xù)升高。2018年度，中國豬肉、雞肉、牛肉消費量分別為5,595.00萬噸、1,153.50萬噸和853.00萬噸，消費量均位于全球各國首位。

    由于下游養(yǎng)殖業(yè)需求旺盛且持續(xù)增長，動保行業(yè)市場規(guī)模持續(xù)走高。未來，我國肉類消費將繼續(xù)保持全球首位，加之寵物醫(yī)療行業(yè)將成為國內(nèi)消費重要增長點，預計我國動保產(chǎn)品的國內(nèi)消費市場潛力巨大。

    （8）養(yǎng)殖集約化及新版獸藥GMP將加速行業(yè)洗牌

    環(huán)保政策疊加高致病禽畜病將推動下游養(yǎng)殖業(yè)集約化發(fā)展，對動保企業(yè)提供產(chǎn)品和服務的要求也將越來越精細和嚴格。2020年4月，《獸藥生產(chǎn)質(zhì)量管理規(guī)范（2020年修訂）》（以下簡稱“新版獸藥GMP”）發(fā)布。新版獸藥GMP修訂主要體現(xiàn)在三個方面：一是提高了無菌獸藥和獸用生物制品的生產(chǎn)標準，增加了生產(chǎn)環(huán)境在線監(jiān)測要求，注重動靜態(tài)控制相結(jié)合，提高產(chǎn)品質(zhì)量保證水平。二是提高了特殊獸藥品種生產(chǎn)設施要求。三是提高并細化了軟件管理要求，大幅提高了對企業(yè)質(zhì)量管理軟件方面的要求。

    根據(jù)新版獸藥GMP的要求，較多動保企業(yè)面臨廠房面積不符合和不同產(chǎn)品車間混雜等問題，生產(chǎn)線需要進行較大幅度改造。規(guī)模較小的動保企業(yè)由于以往生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)范性較弱，面臨更高的改造成本，進一步壓縮小型動保企業(yè)的利潤空間。未來，隨著新版獸藥GMP要求逐漸落地，特別在2018年開始的非洲豬瘟引發(fā)養(yǎng)殖行業(yè)規(guī)模緊縮的市場背景下，規(guī)模較小的動保企業(yè)將逐漸退出市場，動保行業(yè)的集中度預計將進一步提高，行業(yè)規(guī)模優(yōu)勢企業(yè)的增長將高于行業(yè)平均水平。

    2、不利因素

    （1）我國醫(yī)藥企業(yè)創(chuàng)新能力較弱，研發(fā)投入較低

    研發(fā)投入少、創(chuàng)新能力弱，一直是困擾我國醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)深層次發(fā)展的關鍵問題。由于新藥研發(fā)資金需求多、時間周期長、研發(fā)人才素質(zhì)要求高、研發(fā)項目風險大，一些關鍵性產(chǎn)業(yè)化技術長期沒有突破，制約了產(chǎn)業(yè)向高技術、高附加值下游產(chǎn)品領域延伸，產(chǎn)品技術水平低，無法及時跟上和滿足市場需求。國際大型制藥企業(yè)的研發(fā)費用一般占銷售總額的15%-20%，而國內(nèi)制藥企業(yè)的研發(fā)投入占銷售收入比例平均約為2%-3%，處于較低水平。在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)方面，國內(nèi)企業(yè)主要以低技術附加值的簡單仿制藥為主，高技術附加值的藥品占比很低，且相當一部分企業(yè)缺乏新產(chǎn)品研制、改進產(chǎn)品功效、優(yōu)化工藝路線等方面的再創(chuàng)新能力。研發(fā)創(chuàng)新能力不足影響了我國醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)的持續(xù)發(fā)展和國際競爭力。

    （2）目前行業(yè)集中度仍較低

    2003年以來，我國醫(yī)藥制造行業(yè)強制實行GMP及GSP等認證制度，淘汰了一批落后企業(yè)，但我國醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)依舊存在集中度低，各類藥品生產(chǎn)企業(yè)多而散的問題。根據(jù)國家藥監(jiān)局發(fā)布的《2018年度藥品監(jiān)管統(tǒng)計年報》，截至2018年11月底，全國共有原料藥和制劑生產(chǎn)企業(yè)4,441家，但形成規(guī)模的大型企業(yè)較少，多數(shù)企業(yè)專業(yè)化程度不高，生產(chǎn)技術和裝備水平落后，市場開發(fā)能力和管理水平低，因而仍多以生產(chǎn)一些比較成熟、技術要求相對較低的仿制藥品為主，導致重復生產(chǎn)現(xiàn)象嚴重，因市場同質(zhì)化帶來的市場競爭日益加劇。提高醫(yī)藥行業(yè)的集中度，提升產(chǎn)品技術含量與附加值，增強與大型跨國公司抗衡的實力，是目前我國醫(yī)藥行業(yè)的重點發(fā)展方向。

    隨著環(huán)保要求和制造標準的提高，特別是動態(tài)GMP飛行檢查對企業(yè)持續(xù)合規(guī)提出了新的要求，小規(guī)模企業(yè)未來將缺乏競爭實力從而逐步退出競爭，市場競爭者將保持階段性減少趨勢，行業(yè)集中度預計進一步提升，優(yōu)質(zhì)且具規(guī)模的原料藥企業(yè)將迎來新的結(jié)構(gòu)性機遇。

    四、與上下游行業(yè)之間的關聯(lián)性及其影響

    1、與上下游行業(yè)間的關聯(lián)性

    在產(chǎn)業(yè)鏈上，醫(yī)藥中間體是化工原料至原料藥生產(chǎn)過程中的精細化工產(chǎn)品。原料藥是用于生產(chǎn)醫(yī)藥制劑及動保制劑的原料藥物，是醫(yī)藥制劑及動保制劑的有效成分，主要通過化學合成、植物提取或生物技術制備。

醫(yī)藥制造行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈情況

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    2、上游行業(yè)對本行業(yè)的影響

    醫(yī)藥制造業(yè)的上游原材料為石油及化工原料，且原材料成本占醫(yī)藥中間體、原料藥的成本比例較高，因此原材料的價格波動會一定程度上影響醫(yī)藥中間體行業(yè)，并間接對原料藥，甚至制劑、動物保健品行業(yè)產(chǎn)生影響。同時，原料藥、醫(yī)藥中間體行業(yè)受環(huán)保政策等外部因素影響較大，其供給穩(wěn)定性也會對下游制劑、動物保健品行業(yè)產(chǎn)生影響。

    3、下游行業(yè)對本行業(yè)的影響

    化學原料藥下游為制劑行業(yè)及動物保健品行業(yè)，化學制劑行業(yè)的下游主要為醫(yī)院、藥房等醫(yī)藥商業(yè)終端。動物保健品行業(yè)的下游則是畜牧業(yè)、寵物及獸醫(yī)行業(yè)。近年來，國家頒布一系列醫(yī)療體制改革措施，逐步完善藥品價格形成機制，規(guī)范藥品流通秩序，有效促進我國醫(yī)藥市場健康有序發(fā)展，推動醫(yī)藥產(chǎn)品市場規(guī)模穩(wěn)步增長。同時，在居民收入水平持續(xù)提高、人口數(shù)量持續(xù)增長、平均壽命延長、全球老齡化趨勢延續(xù)的背景下，市場對藥物的需求大幅增加，化學制劑行業(yè)發(fā)展迅速，也相應帶來原料藥需求的提升。另一方面，隨著全球人口持續(xù)增長，以及各國人民生活水平的提高，全球肉消費量持續(xù)升高，下游畜牧業(yè)作為動保產(chǎn)品主要消費市場持續(xù)擴容；另外，下游客戶大中型畜牧、養(yǎng)殖集團比例提升，將推動動保產(chǎn)品品質(zhì)及生產(chǎn)標準的提高；最后，寵物行業(yè)作為下游產(chǎn)業(yè)的新增長點，其高增速同樣保證了動保行業(yè)的旺盛需求。