2019-2021年中國繼電器行業(yè)下游需求預(yù)測：預(yù)計2021年中國汽車繼電器需求8.8億只[圖]

    繼電器是一種電控制器件，是當輸入量（激勵量）的變化達到規(guī)定要求時，在電氣輸出電路中使被控量發(fā)生預(yù)定的階躍變化的一種電器。它具有控制系統(tǒng)（又稱輸入回路）和被控制系統(tǒng)（又稱輸出回路）之間的互動關(guān)系。通常應(yīng)用于自動化的控制電路中，它實際上是用小電流去控制大電流運作的一種“自動開關(guān)”。故在電路中起著自動調(diào)節(jié)、安全保護、轉(zhuǎn)換電路等作用。

    1.通用繼電器

    通用繼電器是指能在某一領(lǐng)域或者許多領(lǐng)域通用的繼電器，廣泛應(yīng)用于家用電器、辦公自動化、智能家居、溫度控制、電力電源等領(lǐng)域。高壓直流繼電器具有處理高功率的能力,在高壓、大電流等苛刻條件下仍具有常規(guī)繼電器所無法比擬的可靠性及使用壽命長等特點，其作為新能源汽車電池、電控系統(tǒng)的核心零部件，對整車安全性、可靠性起著關(guān)鍵作用。汽車繼電器具有切換負載功率大，抗沖、抗振性高等特點，廣泛應(yīng)用于車身控制、動力控制、安全控制、駕駛信息以及其他舒適性、便利性控制系統(tǒng)等。信號繼電器具有動作快、工作穩(wěn)定、使用壽命長、體積小等優(yōu)點，主要應(yīng)用于通信、安防監(jiān)控、智能家居、物聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域。工控繼電器則廣泛應(yīng)用于全球工業(yè)制造環(huán)節(jié)，是繼電器的第三大應(yīng)用領(lǐng)域。

    家用電器是重要的通用繼電器下游行業(yè)。未來有家電升級提供行業(yè)增量趨勢：家電向著低功耗、節(jié)能化和智能化方向發(fā)展，有望提升對繼電器的需求。目前單臺家電對通用繼電器的需求數(shù)量如下：空調(diào)約6只/臺，冰箱約5只/臺，家庭音箱和微波爐約4-5只/臺，洗衣機約1-2只/臺，電視機和電飯煲約1只/臺。隨著家電智能化的發(fā)展，未來2-3年家電行業(yè)繼電器平均使用量有望提升1只/臺。

不同家用電器對通用繼電器的需求量

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    2017-2018年受政策調(diào)整影響，地產(chǎn)竣工放緩，同比下降4%/8%。2019年下半年住宅竣工增速轉(zhuǎn)正，預(yù)測2020年竣工面積同比增長8%，房地產(chǎn)后周期行業(yè)景氣度有望回暖。保守預(yù)估2020-2021年家電市場維持“筑底”階段，年增速略低于竣工面積增速，約3-5%，對應(yīng)通用繼電器銷售額年增長約1-2億元。

2020年中國空調(diào)內(nèi)銷及出口量預(yù)計同比增長9%

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2020年冰箱內(nèi)銷及出口預(yù)計同比增長3%

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2020年洗衣機內(nèi)銷及出口預(yù)計同比增長3%

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    繼電器是光伏逆變器中的重要元器件，未來單位用量有望持續(xù)提升。繼電器下游電源市場中主要用于電源和新能源領(lǐng)域，占電源市場份額分別為60%和40%。其中逆變器中使用的通用繼電器相對家電用產(chǎn)品功率更大，產(chǎn)品價格略高，單位價值10-20元。隨著未來組件設(shè)計越來越大，單位逆變器的繼電器用量有望提升，假設(shè)價格不變的情況下，對應(yīng)銷售額有望增長20%。

    智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國繼電器行業(yè)市場專項調(diào)研及戰(zhàn)略咨詢研究報告》數(shù)據(jù)顯示：2019年國內(nèi)光伏逆變器總出貨量達51.91GW，同比18年下降10%左右，企業(yè)出口方面，排名前三的企業(yè)分別為華為出口5.04億美元，陽光電源出口2.93億美元，錦浪出口1.08億美元。

光伏逆變器國內(nèi)出貨情況

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    2.汽車繼電器

    汽車智能化發(fā)展，打開汽車繼電器市場新空間。隨著消費者對汽車的安全性、舒適性、娛樂性等需求均有不同程度的提升，導致汽車智能化發(fā)展是行業(yè)的大趨勢，所以類似于自動駕駛技術(shù)、車聯(lián)網(wǎng)技術(shù)等功能在新款車型中愈發(fā)常見。過去乘用車單車平均用繼電器約30只，而目前高端車型中單車需求量約70只，汽車智能化發(fā)展對汽車繼電器市場空間的提升幫助較大。

    汽車行業(yè)處于筑底階段，銷量增速有望觸底反彈。2019年國內(nèi)經(jīng)濟增速下行，汽車消費受到抑制。2019年我國汽車生產(chǎn)2572.1萬輛，同比下降7.5%，全年汽車銷量同比均轉(zhuǎn)負。2019年6月起，中國汽車銷量同比下降收窄至10%，至12月國內(nèi)汽車銷售已實現(xiàn)同比下降收窄至1%，呈現(xiàn)回暖趨勢，但短期壓力仍未緩解。2019年全球汽車銷量實現(xiàn)9123萬輛，相比2018年降低了383萬輛；國內(nèi)汽車銷量2583萬輛，同比下降15.5%?？紤]到疫情影響，預(yù)計2020年全球汽車銷量下降15%至7676萬輛，國內(nèi)汽車銷量下降10%至2133萬輛，2021年國內(nèi)汽車銷量有望回升10%-12%。

中國汽車產(chǎn)量情況（萬輛）

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中國汽車銷量（萬輛）

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    國內(nèi)中高端車型銷售占比有望提升，預(yù)計2021年國內(nèi)汽車繼電器需求8.8億只。2019年國內(nèi)汽車市場的低端、中端、高端車型銷量比約3：6：1，且高端車型銷售占比有提升的趨勢。2019年低端車型單車需21只繼電器，中端車型需31只，高端車型需71只，汽車智能化帶來單車需求量年均增長1只，同時低端車型市場份額每年下降2%，中端車型和高端車型市場份額逐步提升，疊加國內(nèi)汽車銷量逐步企穩(wěn)，預(yù)計2020年和2021年國內(nèi)汽車繼電器需求量分別為8.5億只和8.8億只。

中國汽車繼電器需求預(yù)測

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    3.電力繼電器

    未來電表存量替換需求是智能電表市場增長的主要驅(qū)動力。目前智能電表壽命一般為8年左右，2019年智能表招標數(shù)量為近5年最高值，同比增長37.7%，且高于2013年電表招標量。2019年招標需求快速增長的仍是2級、1級的單相智能表。

國家電網(wǎng)智能電表歷史招標量（萬臺）

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國家電網(wǎng)智能電表歷史招標金額（億元）

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    未來兩年智能電表用電力繼電器需求量將維持較快速度增長。2019年國網(wǎng)智能電表招標7391.2萬只，同比增長37.7%，國內(nèi)智能電表總需求約8500萬只，同比增長30.8%。預(yù)測2020年和2021年國內(nèi)智能電表需求量分別為11000萬只和13700萬只，同比增長29.4%和24.6%。每個智能電表搭配一個電力繼電器，即智能電表用繼電器需求也將以相同增速增長。

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2019年全球電力繼電器廠家及份額（%）

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