2019年中國燒堿行業(yè)分析：需求廣泛，前景向好[圖]

    一、燒堿行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析

    1、燒堿定義及用途分析

    氫氧化鈉，也稱苛性鈉、燒堿、固堿、火堿、苛性蘇打。燒堿作為“三酸兩堿”中的基礎(chǔ)化工原料，下游應(yīng)用也非常廣泛。

    氫氧化鈉主要用于造紙、纖維素漿粕的生產(chǎn)和肥皂、合成洗滌劑、合成脂肪酸的生產(chǎn)以及動(dòng)植物油脂的精煉。紡織印染工業(yè)用作棉布退漿劑、煮煉劑和絲光劑?；瘜W(xué)工業(yè)用于生產(chǎn)硼砂、氰化鈉、甲酸、草酸、苯酚等。石油工業(yè)用于精煉石油制品，并用于油田鉆井泥漿中。還用于生產(chǎn)氧化鋁、金屬鋅和金屬銅的表面處理以及玻璃、搪瓷、制革、醫(yī)藥、染料和農(nóng)藥方面。食品級產(chǎn)品在食品工業(yè)上用做酸中和劑，可作柑橘、桃子等的去皮劑，也可作為空瓶、空罐等容器的洗滌劑，以及脫色劑、脫臭劑。

    氫氧化鈉具有強(qiáng)堿性，腐蝕性極強(qiáng)，可作酸中和劑、 配合掩蔽劑、 沉淀劑、沉淀掩蔽劑、顯色劑、皂化劑、去皮劑、洗滌劑等，用途非常廣泛。

氫氧化鈉用途

資料來源：智研咨詢整理

    燒堿基本都來源于原鹽電解，會(huì)產(chǎn)生液氯等帶有污染性的副產(chǎn)品，對生產(chǎn)企業(yè)有較高要求。整合現(xiàn)有資源及時(shí)調(diào)整行業(yè)政策，推動(dòng)燒堿的科技發(fā)展。一個(gè)好的行業(yè)離不開國家政策的扶持，只要在大環(huán)境有力的條件下進(jìn)行發(fā)展才能事半功倍，特別是燒堿這種需要國家大力扶持的化工原料，需要有政策的約束和扶持。

燒堿行業(yè)相關(guān)政策

資料來源：智研咨詢整理

    2、產(chǎn)銷量分析

    燒堿是一種具有極強(qiáng)腐蝕性的強(qiáng)堿，是常見的化工品之一。我國是世界燒堿產(chǎn)能最大的國家，生產(chǎn)企業(yè)160家，年產(chǎn)能占世界總產(chǎn)能的44%。2018年中國燒堿(折100%)產(chǎn)量3475.5萬噸，2018年中國燒堿(折100%)產(chǎn)量3464.4萬噸，同比增下降0.32%。

2014-2019年中國燒堿(折100%)產(chǎn)量情況

數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局、智研咨詢整理

2019-2020年中國各月份燒堿產(chǎn)量情況

數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局、智研咨詢整理

    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國燒堿行業(yè)市場運(yùn)行態(tài)勢及投資戰(zhàn)略咨詢報(bào)告》

    2018年中國燒堿(折100%)銷售量3159.1萬噸，2019中國燒堿(折100%)銷售量3194萬噸，產(chǎn)銷率100%。

2016-2019年中國燒堿(折100%)銷售量及產(chǎn)銷率增長情況

數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局、智研咨詢整理

    2018年中國燒堿(折100%)期末庫存比年初下降13.3%，2019中國燒堿(折100%)期末庫存比年初下降0.5%，

2016-2019年中國燒堿(折100%)期末庫存比年初增減情況

數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局、智研咨詢整理

    2、進(jìn)出口情況分析

    2018年中國固體氫氧化鈉出口數(shù)量622,196噸，出口金額387,476萬美元； 2019年中國固體氫氧化鈉出口數(shù)量586077噸，同比下降5.81%；出口金額25855萬美元，同比下降93.33%。

    2018年中國固體氫氧化鈉進(jìn)口數(shù)量8,382噸，進(jìn)口金額7,316萬美元； 2019年中國固體氫氧化鈉進(jìn)口數(shù)量8497噸；進(jìn)口金額755萬美元。

2014-2019年中國固體氫氧化鈉進(jìn)出口數(shù)量分析

數(shù)據(jù)來源：中國海關(guān)、智研咨詢整理

2014-2019年中國固體氫氧化鈉進(jìn)出口金額分析

數(shù)據(jù)來源：中國海關(guān)、智研咨詢整理

    2019年中國水溶液(氫氧化鈉濃溶液及液體燒堿) 561289噸，出口金額17841萬美元；進(jìn)口數(shù)量61439噸，進(jìn)口金額2189萬美元。

2014-2019年中國水溶液(氫氧化鈉濃溶液及液體燒堿)進(jìn)出口數(shù)量分析

數(shù)據(jù)來源：中國海關(guān)、智研咨詢整理

2014-2019年中國水溶液(氫氧化鈉濃溶液及液體燒堿)進(jìn)出口金額分析

數(shù)據(jù)來源：中國海關(guān)、智研咨詢整理

    2020年國內(nèi)液堿出口主要以中國臺(tái)灣、澳大利亞為主，中國臺(tái)灣占比48%，澳大利亞占比19%。由于疫情影響，多數(shù)國家采購液堿用作消毒用品，因此中國臺(tái)灣的用量同比增加135%，新加坡的出口量增加99%。

    2020年1-5月液堿出口總量在344337.434噸，2019年1-5月液堿出口總量在365984.074噸，同比下調(diào)5.19%。2020年國外疫情爆發(fā)后，國外液堿供應(yīng)不足，使得國內(nèi)部分液堿出口企業(yè)的簽單情況表現(xiàn)尚好。但4月以后隨著疫情的緩和，需求液堿的量也在減少，5月份同比下調(diào)46.94%。

2019-2020年液堿出口量數(shù)據(jù)對比表

數(shù)據(jù)來源：中國海關(guān)、智研咨詢整理

    2020年1-5月片堿出口總量在230005.704噸，2019年1-5月液堿出口總量在258984.65噸，同比上調(diào)12.6%。2020年國內(nèi)片堿出口主要以越南、印度尼西亞、俄羅斯聯(lián)邦等國家為主。

2019-2020年中國片堿出口總量情況

數(shù)據(jù)來源：中國海關(guān)、智研咨詢整理

    3、燒堿價(jià)格

    2020年上半年的燒堿市場在新冠肆虐、供需博弈的環(huán)境下艱難行進(jìn)，交通管制、出口受阻，庫存高位，需求疲軟等，一系列利空導(dǎo)致國內(nèi)燒堿價(jià)格頻頻下滑，已跌至五年新低。2020年上半年，山東32%離子膜堿均價(jià)在508元/噸，同比下調(diào)31.17%；江蘇32%離子膜堿均價(jià)在615元/噸，同比下調(diào)23.83%；河北32%離子膜堿均價(jià)606元/噸，同比下調(diào)31.14%。

    2020年上半年山東50%離子膜堿均價(jià)在829元/噸，同比下調(diào)32.33%；江蘇49%離子膜堿均價(jià)在1071元/噸，同比下調(diào)17.55%；河北50%離子膜堿均價(jià)1014元/噸，同比下調(diào)27.05%。

2020年上半年32%離子膜堿價(jià)格情況

數(shù)據(jù)來源：中國化工協(xié)會(huì)、智研咨詢整理

    2020年上半年山東50%離子膜堿均價(jià)在829元/噸，同比下調(diào)32.33%；江蘇49%離子膜堿均價(jià)在1071元/噸，同比下調(diào)17.55%；河北50%離子膜堿均價(jià)1014元/噸，同比下調(diào)27.05%。

2020年上半年50%離子膜堿價(jià)格情況

數(shù)據(jù)來源：中國化工協(xié)會(huì)、智研咨詢整理

    3月底后，隨著國外新冠疫情的加重，東南亞及非洲一帶對消毒產(chǎn)品的需求增加，開始從我國國內(nèi)進(jìn)口液堿，加上由于疫情導(dǎo)致的堿廠利潤嚴(yán)重萎縮，國內(nèi)開始出現(xiàn)大范圍的減產(chǎn)、停產(chǎn)潮，一定程度上帶動(dòng)了部分可以海堿運(yùn)輸企業(yè)價(jià)格上調(diào)。畢竟國外需求不穩(wěn)定，大多數(shù)需求依然依靠內(nèi)貿(mào)，而國內(nèi)大多數(shù)企業(yè)行情主要受制于最大下游氧化鋁采購的制約。隨著3月底后國內(nèi)疫情緩和，燒堿下游陸續(xù)恢復(fù)生產(chǎn)后帶動(dòng)燒堿開工也呈現(xiàn)小幅上升趨勢。燒堿作為日常生活中最常見的化工品之一,長久以來并沒有過多起色,發(fā)展比較平穩(wěn)。

（2020年07月09日）最新燒堿價(jià)格走勢_今日燒堿價(jià)格行情

數(shù)據(jù)來源：中國化工協(xié)會(huì)、智研咨詢整理

    5上市企業(yè)經(jīng)營情況分析

    1)、湖北興發(fā)化工集團(tuán)股份有限公司

    止至2019年底，我國共有燒堿企業(yè)158家，較2015年凈減少5家(其中新增3家，退出8家)，燒堿產(chǎn)能為3945萬噸，較2015年凈增加72萬噸，其中新增203萬噸離子膜堿，退出131萬噸(離子膜堿100萬噸，隔膜堿31萬噸)。燒堿行業(yè)發(fā)展前景指出，除2013年增速回升至9%之外，我國新增燒堿產(chǎn)能保持逐年減少趨勢。

    湖北興發(fā)化工集團(tuán)股份有限公司成立于1994年，坐落于漢明妃王昭君故里-中國湖北省宜昌市興山縣境內(nèi)，是一家以磷化工系列產(chǎn)品和精細(xì)化工產(chǎn)品的開發(fā)、生產(chǎn)和銷售為主業(yè)的上市公司，擁有28家控股子公司，總資產(chǎn)83.37億元。公司于1999年在上海證券交易所上市，股票代碼600141，總股本36548萬股。

    2019年湖北興發(fā)化工集團(tuán)股份有限公司總營業(yè)總收入180.39億，利潤總額4.57億，凈利潤達(dá)到3.93億。2020年一季度營業(yè)總收入39.07億，612.75萬，凈利潤504.73萬。

2014-2020年一季度湖北興發(fā)化工集團(tuán)股份有限公司經(jīng)營情況

數(shù)據(jù)來源：企業(yè)年報(bào)、智研咨詢整理

    2)、四川新金路集團(tuán)股份有限公司

    四川新金路集團(tuán)股份有限公司地處高速發(fā)展的成渝特區(qū),行業(yè)內(nèi)優(yōu)勢明顯.主要生產(chǎn)銷售PVC樹脂、燒堿系列化工原料及其加工產(chǎn)品、房地產(chǎn)業(yè)等.公司是我國PVC樹脂行業(yè)最重要的生產(chǎn)企業(yè)之一,其生產(chǎn)規(guī)模在國內(nèi)同行業(yè)中具有一定優(yōu)勢,PVC樹脂榮獲"四川省名牌產(chǎn)品"稱號(hào).大股東漢龍實(shí)業(yè)是一家民營控股企業(yè),斥巨資開發(fā)旅游資源和電力資源,出資2億元組建黃龍電力公司,修建大型天龍湖水電站、金龍?zhí)端娬炯皾L動(dòng)開發(fā)四川阿壩州豐富的水利資源.公司還投資1500萬元參股德陽商業(yè)銀行。

    2019年四川新金路集團(tuán)股份有限公司總營業(yè)總收入2,319,065,343.95億，歸屬于上市公司股東的凈利潤62,013,347.09元，歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤（元）達(dá)到50,280,377.04億。

2018-2019年四川新金路集團(tuán)股份有限公司經(jīng)營情況

數(shù)據(jù)來源：企業(yè)年報(bào)、智研咨詢整理

    3)、寧夏英力特化工股份有限公司

    寧夏英力特化工股份有限公司是經(jīng)寧夏回族自治區(qū)經(jīng)濟(jì)體制改革委員會(huì)寧體改發(fā)[1996]29號(hào)<關(guān)于設(shè)立寧夏寧河民族化工股份有限公司的復(fù)函>的批準(zhǔn),由寧夏民族化工集團(tuán)有限責(zé)任公司、寧夏亙元集團(tuán)有限公司、寧夏機(jī)械化工進(jìn)出口公司、寧夏機(jī)械設(shè)備進(jìn)出口公司、寧夏五金礦產(chǎn)進(jìn)出口公司5家單位共同發(fā)起設(shè)立的股份有限公司。公司于1996年10月25日首次公開發(fā)行股票。公司于1996年11月12日向?qū)幭幕刈遄灾螀^(qū)工商行政管理局申請工商注冊登記。2003年6月30日,公司更名為寧夏英力特化工股份有限公司。

    2019年寧夏英力特化工股份有限公司營業(yè)收入2,087,210,111.84元，比上年增長5.04%，歸屬于上市公司股東的凈利潤43,501,700.26元，比上年增長90.29%，歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤43,501,700.26元，比上年增長99.92%%。

2018-2019年四川新金路集團(tuán)股份有限公司經(jīng)營情況

數(shù)據(jù)來源：企業(yè)年報(bào)、智研咨詢整理

    4)、沈陽化工股份有限公司

    沈陽化工股份有限公司坐落于中國的工業(yè)重地遼寧省沈陽市，是國家512戶和遼寧省60戶重點(diǎn)企業(yè)之一，綜合實(shí)力位居全國重點(diǎn)氯堿企業(yè)前列。公司主導(dǎo)產(chǎn)品以氯堿為龍頭，以氯堿兩翼高附加值為核心，形成了燒堿、鹽酸、液氯、糊用聚氯乙烯樹脂、氣相法二氧化硅、氯化石蠟、潤滑油等產(chǎn)品鏈。
2019年沈陽化工股份有限公司營業(yè)總收入110.2億，2020一季度12.85億，2019年凈利潤為負(fù)7.45億，2020一季度為負(fù)1.49億，

2014-2020年一季度沈陽化工股份有限公司經(jīng)營情況

數(shù)據(jù)來源：企業(yè)年報(bào)、智研咨詢整理

    二、燒堿行業(yè)發(fā)展趨勢

    燒堿需求仍有望向好。2020年年初，我國將實(shí)行新《環(huán)保法》和《燒堿裝置安全設(shè)計(jì)規(guī)范》，對燒堿這一高耗能、高污染行業(yè)帶來壓力，很多規(guī)模在30萬噸以下的小產(chǎn)能面臨停工，特別是今年河北、山東等地部分企業(yè)燒堿裝置開工負(fù)荷下降，使得產(chǎn)能供給受限。預(yù)計(jì)受制液氯價(jià)格下跌以及環(huán)保壓力影響，燒堿供給短期難以大幅提升，燒堿行業(yè)供需格局有望延續(xù)改善。

    目前，我國燒堿市場整體呈現(xiàn)供大于求的局面，因此局部地區(qū)、特定時(shí)間的供需關(guān)系變化是影響價(jià)格走勢的關(guān)鍵所在。供應(yīng)方面，裝置的集中檢修、新擴(kuò)建裝置的投產(chǎn)、堿氯平衡原因制約開工均是影響供應(yīng)量變化的重要因素;需求方面，氧化鋁、化纖、造紙等主要耗堿行業(yè)的開工和采購情況決定需求的數(shù)量，此外，出口外銷的數(shù)量作為需求的一部分，也在一定程度上影響國內(nèi)市場的行情。

    2020年《政府工作報(bào)告》字?jǐn)?shù)相對極簡，卻對“加強(qiáng)新型城鎮(zhèn)化建設(shè)”著墨頗重，強(qiáng)調(diào)要提升縣城公共設(shè)施和服務(wù)能力，指出了持續(xù)推進(jìn)新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的明確要求和方向。新型城鎮(zhèn)化和消費(fèi)升級將極大地拉動(dòng)基礎(chǔ)設(shè)施和配套建設(shè)投資，促進(jìn)建材、家電、服裝及日用品需求增加，進(jìn)而拉動(dòng)燒堿產(chǎn)品需求持續(xù)增長。我國建筑業(yè)、交通業(yè)是鋁的兩大消費(fèi)領(lǐng)域。并且隨著交通運(yùn)載工具輕量化的推進(jìn)，占比還將會(huì)有較快增長。汽車制造業(yè)、軌道交通業(yè)、航空航天業(yè)及船舶制造業(yè)的不斷發(fā)展，直接拉動(dòng)工業(yè)鋁型材的需求，將推動(dòng)國內(nèi)氧化鋁產(chǎn)量不斷提升，消耗燒堿的能力將持續(xù)攀升。