2019年中國PBT行業(yè)供需發(fā)展現(xiàn)狀及重點企業(yè)競爭格局分析[圖]

    一、PBT行業(yè)概述

    PBT 樹脂，即聚對苯二甲酸丁二醇酯（英文名 Polybutylene Terephthalate），

    是一種乳白色半透明或不透明的結(jié)晶熱塑性聚酯，由精對苯二甲酸、對苯二甲酸二甲酯、1,4-丁二醇縮聚制成。PBT塑料是五大工程塑料之一，與PET一起，稱為熱塑性聚酯或飽和聚酯。

    PBT 樹脂上游為石化工業(yè)，具體原料包括BPT、BDO等，其下游涵蓋汽車、電子電器、紡織、機械設(shè)備及精密儀表部件、光纜光纖等領(lǐng)域。

PBT行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

資料來源：智研咨詢整理

    二、全球PBT行業(yè)容量及格局現(xiàn)狀

    智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國聚對苯二甲酸丁二醇酯（PBT）行業(yè)發(fā)展格局預(yù)測及投資規(guī)劃研究報告》顯示：2019年全球PBT市場規(guī)模達(dá)35.49億美元。近年來，工程塑料取代金屬材料的趨勢日漸顯著。受其影響，市場對PBT的需求力度逐年加大。此外，終端產(chǎn)品市場的繁榮、新興國家的崛起、生物基材料的推廣等因素進(jìn)一步推高了PBT的市場走勢。

2014-2019年全球PBT市場規(guī)模走勢圖

資料來源：智研咨詢整理

    從企業(yè)競爭看，目前PBT行業(yè)主要產(chǎn)能位于中國地區(qū)，國外企業(yè)主要包括沙伯基礎(chǔ)創(chuàng)新塑料、美國杜邦、泰科納等，主要國際企業(yè)PBT產(chǎn)能及總部所在地如下所示：

國外主要PBT生產(chǎn)商產(chǎn)能

資料來源：智研咨詢整理

    三、中國PBT行業(yè)發(fā)展歷程

    我國PBT的生產(chǎn)經(jīng)歷了三個階段。第一階段為起步階段（20世紀(jì)70年代一90年代中期）。在這一階段，上海滌綸廠、北京化工研究院、四川晨光化工研究院等相繼進(jìn)行了研究開發(fā)，主要采用DMT生產(chǎn)工藝，基本停留在中試水平，裝置規(guī)模在數(shù)百噸至上千噸，采用DMT生產(chǎn)工藝的有江蘇江陰三房巷實業(yè)集團、兵陽石油化工總廠等，但由于DMT法生產(chǎn)工藝的固有缺陷，目前均處于停產(chǎn)狀態(tài)。

    第二階段為發(fā)展階段（1996-2006）。這一階段實現(xiàn)了國內(nèi)PBT的工業(yè)化生產(chǎn)。1996年中石化儀征化纖公司引進(jìn)了德國ZIMMER（吉瑪公司）的連續(xù)酯化聚合工藝，建成了2萬t/a的PBT生產(chǎn)裝置，但由于生產(chǎn)PBT主要原料1,4-丁二醇國內(nèi)嚴(yán)重短缺，極大限制了PBT產(chǎn)業(yè)的正常發(fā)展。國內(nèi)PBT價格昂貴且供應(yīng)短缺，主要依靠進(jìn)口。

    第三階段為成熟階段（2006年以來）。2006年江蘇江陰和時力公司開發(fā)了連續(xù)直接酯化法生產(chǎn)PBT的工藝裝置，實現(xiàn)了自纖維PBT切片到PBT纖維的完整產(chǎn)業(yè)鏈。隨后PBT下游市場應(yīng)用范圍不斷擴大，我國PBT生產(chǎn)進(jìn)入成熟階段。

我國PBT行業(yè)發(fā)展歷程

資料來源：智研咨詢整理

    四、中國PBT行業(yè)市場容量

    近年來隨著行業(yè)新建產(chǎn)能的逐步投放，我國PBT行業(yè)產(chǎn)能增長明顯，行業(yè)開工率處于較低水平，行業(yè)整體呈現(xiàn)出產(chǎn)能過剩的態(tài)勢。目前我國PBT樹脂行業(yè)參與者有南通星辰、儀征化纖、長春化學(xué)、江陰和時利、新疆屯河、江陰三房巷、康輝石化、開祥化工、?；べQ(mào)、山東維焦、無錫興盛、宿遷鑫博等企業(yè)。

PBT行業(yè)品牌主要品牌產(chǎn)能情況（萬噸）

資料來源：智研咨詢整理

2019年P(guān)BT行業(yè)主要公司產(chǎn)銷情況

資料來源：公司財報、智研咨詢整理

    2019年我國PBT行業(yè)產(chǎn)量約72.2萬噸，進(jìn)口量20.3萬噸，出口量25.1萬噸，PBT行業(yè)表觀消費量67.4萬噸。近幾年我國PBT市場供需平衡情況如下表所示：

2012-2019年中國PBT市場供需平衡情況

資料來源：海關(guān)總署、智研咨詢整理

    PBT 作為最重要的通用工程塑料之一，高機械強度和優(yōu)越的電性能使其在汽車和電子電器領(lǐng)域有著廣泛的應(yīng)用。而且 PBT 的低吸濕性使其加工過程中熔體更穩(wěn)定，熔化溫度更低，結(jié)晶速度更快，因此更易加工和加工時間更短。這些特性使 PBT 工程塑料的消費量遠(yuǎn)大于同屬于聚酯類工程塑料的 PET 和聚對苯二甲酸 1，4-環(huán)己烷二甲醇酯（PCT）等產(chǎn)品。近年來隨著國內(nèi)產(chǎn)能的釋放和需求市場的不斷擴大，PBT產(chǎn)品價格總體出現(xiàn)下降的趨勢，2019年P(guān)BT樹脂價格為1.37萬元/噸，國內(nèi)PBT樹脂市場規(guī)模為92.62億元。

2012-2019年中國PBT樹脂價格走勢

資料來源：智研咨詢整理

2012-2019年我國PBT樹脂行業(yè)市場規(guī)模

資料來源：智研咨詢整理

    五、PBT行業(yè)發(fā)展展望

    PBT是一種結(jié)晶熱塑性樹脂，具有耐高溫、耐濕耐磨、耐油、耐化學(xué)腐蝕、電絕緣性好、機械加工性能強、成型快等優(yōu)點。廣泛應(yīng)用于電子電器、汽車工業(yè)、機械設(shè)備、光纜等眾多領(lǐng)域。PBT樹脂易于通過添加其他物質(zhì)進(jìn)行改性，從而獲得更優(yōu)良的功能，并擴大其應(yīng)用范圍。

    中國PBT樹脂市場需求在未來將保持增長，市場缺口將繼續(xù)存在。但與此同時，也應(yīng)該認(rèn)識到，隨著中國新項目和擬建項目的發(fā)展，中國將迎來一輪PBT生產(chǎn)高峰期，以此打破現(xiàn)今國內(nèi)市場供需格局。

    同時，PBT樹脂的下游客戶提高了PBT市場需求量，對產(chǎn)品性能要求也持續(xù)提升。目前，中國還需要進(jìn)口一些高端的PBT樹脂，以滿足國內(nèi)市場的需求。我國PBT樹脂生產(chǎn)企業(yè)和有關(guān)科研單位要努力提高產(chǎn)品質(zhì)量，開發(fā)混合改性產(chǎn)品，打破國外產(chǎn)品在這方面的壟斷，提高國內(nèi)產(chǎn)品的附加值。同時，提高市場抗風(fēng)險能力，以質(zhì)量贏得市場競爭。