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2019年中國(guó)金剛石線企業(yè)格局分析：行業(yè)利潤(rùn)下降，龍頭企業(yè)占優(yōu)[圖]

金剛石線 2020-09-04 05:20

一、金剛石線概述

金剛石線是由金剛石微粉顆粒以一定的分布密度均勻地固結(jié)在高強(qiáng)度鋼線基體上制成的。借助專(zhuān)業(yè)切割機(jī)，從而實(shí)現(xiàn)切割的目的。

金剛石線行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈包括上游材料行業(yè)和下游應(yīng)用領(lǐng)域。金剛石線行業(yè)上游主要為鋼線、金剛石微粉等，下游主要是藍(lán)寶石加工、硅片切割行業(yè)。

金剛石線行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)示意圖

資料來(lái)源：智研咨詢整理

金剛石線起初應(yīng)用在藍(lán)寶石切割，隨著金剛石線工藝水平的不斷提升，金剛石線逐步應(yīng)用至光伏晶體硅片的切割領(lǐng)域。

金剛石線在晶體硅切割中應(yīng)用的環(huán)節(jié)包括切方、截?cái)嗪颓衅?，其中在切方和截?cái)喹h(huán)節(jié)，根據(jù)切割物材質(zhì)和切割方式，金剛石線線徑需求存在一定差異。

金剛石線切割物細(xì)分要求

切割物	切割方式	金剛石線徑要求
晶體硅	切方、截?cái)?/div>	250-350μm
晶體硅	切片	50-70μm
藍(lán)寶石	與硅切方、硅截?cái)喙ば蝾?lèi)似	180-250μm

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目前，晶體硅切割技術(shù)已經(jīng)從游離磨料砂漿切割進(jìn)入到了金剛石線切割技術(shù)領(lǐng)域，切割效率和原材料利用率大幅度提升。

晶體硅切割技術(shù)的升級(jí)表現(xiàn)

對(duì)比項(xiàng)目	游離磨料砂漿切割	金剛石線切割
切割磨損	磨料顆粒磨損約為60μm	金剛石顆粒磨損約為20μm
	相同線徑下金剛石線切割相比砂漿切割硅料損耗更低，單位硅料的硅片產(chǎn)出增加20%左右，且砂漿切割最細(xì)線徑約為80μm。
切割速度	砂漿切片機(jī)線網(wǎng)速度約為580-900m/min	金剛線切片機(jī)線網(wǎng)速度約為1000-1500m/min
	金剛石線切割速度約為砂漿切割的2-3倍。
輔料消耗	PEG懸浮液，較難處理	水基切割液，較易處理
	金剛石線切割工藝更為環(huán)保。

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二、中國(guó)金剛石線發(fā)展歷程及產(chǎn)品工藝發(fā)展趨勢(shì)

由于前期金剛石線利潤(rùn)高，進(jìn)入門(mén)檻相對(duì)較低，以及國(guó)家政策的支持，促使國(guó)內(nèi)金剛石線行業(yè)景氣度高，產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)廠商大規(guī)模進(jìn)入金剛石線切割領(lǐng)域，導(dǎo)致國(guó)內(nèi)金剛石線產(chǎn)能出現(xiàn)嚴(yán)重過(guò)程，金剛石線價(jià)格出現(xiàn)暴跌。

2011-2019年中國(guó)金剛石線價(jià)格區(qū)間及母線線經(jīng)發(fā)展走勢(shì)圖

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目前，全球金剛石線超過(guò)90%以上應(yīng)用在光伏行業(yè)的晶硅片切割，中國(guó)金剛石線切割從依賴(lài)進(jìn)口到國(guó)產(chǎn)替代在發(fā)展至全球出口，主要經(jīng)歷了四個(gè)階段。
國(guó)內(nèi)光伏行業(yè)晶硅切片使用的金剛石線主要經(jīng)歷了以下發(fā)展階段：

中國(guó)金剛石線發(fā)展歷程

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三、中國(guó)光伏領(lǐng)域金剛石線市場(chǎng)分析

金剛石線的市場(chǎng)需求主要受下游光伏行業(yè)的發(fā)展情況影響。

2018-2020年中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)相關(guān)政策

政策名稱(chēng)	時(shí)間	主要內(nèi)容
《關(guān)于2020年風(fēng)電、光伏發(fā)電項(xiàng)目建設(shè)有關(guān)事項(xiàng)的通知》	2020年3月	2020年度新建光伏發(fā)電項(xiàng)目補(bǔ)貼預(yù)算總額度為15億元。其中：5億元用于戶用光伏，補(bǔ)貼競(jìng)價(jià)項(xiàng)目（包括集中式光伏電站和工商業(yè)分布式光伏項(xiàng)目）按10億元補(bǔ)貼總額組織項(xiàng)目建設(shè)。
《關(guān)于公布2019年第一批風(fēng)電、光伏發(fā)電平價(jià)上網(wǎng)項(xiàng)目的通知》	2019年	顯示全國(guó)共有16個(gè)省級(jí)能源主管部門(mén)報(bào)送風(fēng)、光平價(jià)上網(wǎng)項(xiàng)目名單，其中光伏平價(jià)上網(wǎng)項(xiàng)目裝機(jī)規(guī)模為14.78GW。
《關(guān)于完善光伏發(fā)電上網(wǎng)電價(jià)機(jī)制有關(guān)問(wèn)題的通知》	2019年	完善集中式光伏發(fā)電上網(wǎng)電價(jià)形成機(jī)制，將集中式光伏電站標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)改為指導(dǎo)價(jià)；新增集中式光伏電站上網(wǎng)電價(jià)通過(guò)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)方式確定，不得超過(guò)所在資源區(qū)指導(dǎo)價(jià)；適當(dāng)降低新增分布式光伏發(fā)電補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)。
《關(guān)于積極推進(jìn)風(fēng)電、光伏發(fā)電無(wú)補(bǔ)貼平價(jià)上網(wǎng)有關(guān)工作的通知》	2019年	開(kāi)展平價(jià)上網(wǎng)項(xiàng)目和低價(jià)上網(wǎng)試點(diǎn)項(xiàng)目建設(shè)；保障優(yōu)先發(fā)電和全額保障性收購(gòu)；鼓勵(lì)平價(jià)上網(wǎng)項(xiàng)目和低價(jià)上網(wǎng)項(xiàng)目通過(guò)綠證交易獲得合理收益補(bǔ)償；促進(jìn)風(fēng)電、光伏發(fā)電通過(guò)電力市場(chǎng)化交易無(wú)補(bǔ)貼發(fā)展。
關(guān)于《2018年光伏發(fā)電有關(guān)事項(xiàng)》的通知	2018年	支持光伏扶貧；有序推進(jìn)光伏發(fā)電領(lǐng)跑基地建設(shè)；積極推進(jìn)分布式光伏資源配置市場(chǎng)化，鼓勵(lì)地方出臺(tái)競(jìng)爭(zhēng)性招標(biāo)辦法配置除戶用光伏以外的分布式光伏發(fā)電項(xiàng)目，鼓勵(lì)地方加大分布式發(fā)電市場(chǎng)化交易力度。
《公布光伏制造行業(yè)規(guī)范條件（2018年本）》	2018年	為引導(dǎo)光伏產(chǎn)業(yè)加快轉(zhuǎn)型升級(jí)和結(jié)構(gòu)調(diào)整，推動(dòng)我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)持續(xù)健康發(fā)展，光伏制造企業(yè)應(yīng)采用工藝先進(jìn)、節(jié)能環(huán)保、產(chǎn)品質(zhì)量好、生產(chǎn)成本低的生產(chǎn)技術(shù)和設(shè)備
《2018年光伏發(fā)電項(xiàng)目?jī)r(jià)格政策》	2018年	為促進(jìn)光伏發(fā)電產(chǎn)業(yè)健康有序發(fā)展，根據(jù)當(dāng)前光伏產(chǎn)業(yè)技術(shù)進(jìn)步和成本降低情況，降低2018年1月1日之后投運(yùn)的光伏電站標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)。
《分布式發(fā)電市場(chǎng)化交易試點(diǎn)》	2018年	結(jié)合已建成接入配電網(wǎng)消納的光伏發(fā)電、分散式風(fēng)電的項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模，以及電力系統(tǒng)的負(fù)荷和配電網(wǎng)布局。

資料來(lái)源：智研咨詢整理

2019年全國(guó)新增光伏發(fā)電裝機(jī)3011萬(wàn)千瓦，其中集中式光伏新增裝機(jī)1791萬(wàn)千瓦；分布式光伏新增裝機(jī)1220萬(wàn)千瓦。光伏發(fā)電累計(jì)裝機(jī)達(dá)到20430萬(wàn)千瓦，其中集中式光伏14167萬(wàn)千瓦，分布式光伏6263萬(wàn)千瓦。

2013-2019年我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)并網(wǎng)裝機(jī)數(shù)據(jù)一覽

資料來(lái)源：國(guó)家能源局

根據(jù)智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國(guó)金剛石線行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局及經(jīng)營(yíng)模式分析報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示：除了新增裝機(jī)量位居全球第一，我國(guó)在硅片生產(chǎn)方面也具備全球影響力。根據(jù)工業(yè)和信息化部的數(shù)據(jù)，自2013年我國(guó)發(fā)布鼓勵(lì)光伏行業(yè)發(fā)展的政策后，我國(guó)硅片產(chǎn)量連續(xù)多年維持超過(guò)25%的年增長(zhǎng)率，至2019年硅片產(chǎn)量已達(dá)到134.6GW，可滿足全球光伏新增裝機(jī)量90%以上的需求。

2013-2019年中國(guó)硅片產(chǎn)量走勢(shì)圖

資料來(lái)源：中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)

根據(jù)中國(guó)能源報(bào)數(shù)據(jù)，每片硅片（約4W）需耗用電鍍金剛石線約1.5米，2019年中國(guó)光伏新增3011萬(wàn)千瓦，推算出2019年中國(guó)光伏領(lǐng)域金剛石線需求量112.91億米。

2013-2019年中國(guó)光伏領(lǐng)域金剛石線需求量走勢(shì)圖

資料來(lái)源：中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)、智研咨詢整理

四、中國(guó)金剛石線企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局及趨勢(shì)分析

美暢新材是國(guó)內(nèi)金剛石線銷(xiāo)量體量最大的企業(yè)，2019年美暢新材金剛石線銷(xiāo)量超過(guò)1800萬(wàn)公里，穩(wěn)居國(guó)內(nèi)第一，其次是高測(cè)股份2019年金剛石線銷(xiāo)量471.97萬(wàn)公里。

2017-2019年中國(guó)金剛石線生產(chǎn)企業(yè)金剛石線銷(xiāo)量統(tǒng)計(jì)單位：萬(wàn)公里

資料來(lái)源：公司財(cái)務(wù)報(bào)告

2019年，美暢新材金剛石線銷(xiāo)量占國(guó)內(nèi)市場(chǎng)47.31%，高測(cè)股份12.2%，岱勒新材7.24%。我國(guó)金剛石線市場(chǎng)行業(yè)集中度較高，前五名企業(yè)金剛石線銷(xiāo)量占比約為75%。

2019年中國(guó)金剛石線企業(yè)銷(xiāo)售格局

資料來(lái)源：智研咨詢整理

但是隨著下游產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展及切割方式的改變，金剛石線制造行業(yè)市場(chǎng)快速擴(kuò)大，更多的市場(chǎng)參與者將進(jìn)入金剛石線制造行業(yè)，行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將加劇，導(dǎo)致產(chǎn)品的銷(xiāo)售價(jià)格大幅下降，一定程度上導(dǎo)致國(guó)內(nèi)金剛石線銷(xiāo)售企業(yè)2019年收入的下滑，除高測(cè)股份、東尼電子外，其他企業(yè)均有不同程度上的收入下降，2019年美暢新材金剛石線銷(xiāo)售收入11.88億元，同比下降44.87%。

2017-2019年中國(guó)金剛石線生產(chǎn)企業(yè)金剛石線銷(xiāo)售收入統(tǒng)計(jì)單位：萬(wàn)元

資料來(lái)源：公司財(cái)務(wù)報(bào)告

綜合來(lái)看，國(guó)內(nèi)光伏新增建設(shè)難以回到2017年高位水平，金剛石線產(chǎn)能過(guò)剩導(dǎo)致產(chǎn)品單價(jià)近十年下跌超過(guò)90%，產(chǎn)品利潤(rùn)空間大幅壓縮，行業(yè)新進(jìn)入者門(mén)檻逐漸提升。預(yù)計(jì)，未來(lái)我國(guó)金剛石線市場(chǎng)將主要以存量市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)為主，其中龍頭企業(yè)有望通過(guò)資本運(yùn)作以及品牌優(yōu)勢(shì)提高產(chǎn)品工藝，淘汰落后企業(yè)，繼續(xù)擴(kuò)大市場(chǎng)份額。

本文采編：CY245