2021年中國(guó)信托行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及56家信托公司營(yíng)業(yè)情況分析[圖]

一、信托行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

信托就是信用委托。信托業(yè)務(wù)是由委托人依照契約或遺囑的規(guī)定，為自己或第三者（即受益人）的利益，將財(cái)產(chǎn)上的權(quán)利轉(zhuǎn)給受托人（自然人或法人），受托人按規(guī)定條件和范圍，占有、管理、使用信托財(cái)產(chǎn)，并處理其收益。

人民銀行2021年第3季度金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)前金融運(yùn)行總體平穩(wěn)，貨幣供應(yīng)量和社會(huì)融資規(guī)模的增速同名義經(jīng)濟(jì)增速基本匹配，宏觀杠桿率保持穩(wěn)定，流動(dòng)性保持合理充裕。作為金融行業(yè)的重要組成部分，信托行業(yè)面臨資管新規(guī)過(guò)渡期即將結(jié)束和“兩壓一降”嚴(yán)監(jiān)管的雙重壓力，行業(yè)轉(zhuǎn)型亟待取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。截至2021年3季度末，信托業(yè)受托管理的信托資產(chǎn)余額為20.44萬(wàn)億元，同比下降2%，較2017年4季度末峰值下降22.11%。自資管新規(guī)發(fā)布以來(lái)，信托行業(yè)在嚴(yán)監(jiān)管的引導(dǎo)下，信托資產(chǎn)規(guī)模持續(xù)壓降，規(guī)模變化趨向平穩(wěn)。

2011-2021年中國(guó)信托資產(chǎn)規(guī)模(單位：萬(wàn)億元）

資料來(lái)源：中國(guó)信托業(yè)協(xié)會(huì)、智研咨詢整理

從資金來(lái)源看，截至2021年3季度末，集合資金信托規(guī)模為10.55萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)2.37%，環(huán)比增長(zhǎng)1.81%；集合資金信托占比為51.63%，環(huán)比上升1.39個(gè)百分點(diǎn)。單一資金信托規(guī)模為5.12萬(wàn)億元，同比下降26.04%，環(huán)比下降8.64%；單一資金信托占比為25.04%，環(huán)比降低2.11個(gè)百分點(diǎn)。管理財(cái)產(chǎn)信托規(guī)模為4.77萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)31.37%，環(huán)比增長(zhǎng)2.21%；管理財(cái)產(chǎn)信托占比為23.33%，環(huán)比上升0.72個(gè)百分點(diǎn)。

2015-2021年Q3我國(guó)信托資產(chǎn)來(lái)源情況（單位：萬(wàn)億元）

資料來(lái)源：中國(guó)信托業(yè)協(xié)會(huì)、智研咨詢整理

相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2022-2028年中國(guó)信托行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀調(diào)研及市場(chǎng)前景趨勢(shì)報(bào)告》

截至2021年3季度末，資金信托規(guī)模為15.67萬(wàn)億元，同比下降9.04%。從資金信托在五大領(lǐng)域占比來(lái)看，排序分別是工商企業(yè)（29.02%）、證券市場(chǎng)（19.50%）、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)（12.52%）、房地產(chǎn)業(yè)（12.42%）、金融機(jī)構(gòu)（12.12%）。

2021年Q3資金信托在五大領(lǐng)域占比

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從資金信托的資金運(yùn)用方式來(lái)看，貸款（29.99%）、可供出售及持有至到期投資（27.03%）和交易性金融資產(chǎn)投資（20.97%）排名前三。受益于證券市場(chǎng)及證券投資信托的快速發(fā)展，交易性金融資產(chǎn)投資規(guī)模也開始迅速增長(zhǎng)。截至2021年3季度末，交易性金融資產(chǎn)投資規(guī)模增至3.29萬(wàn)億元，同比大幅增長(zhǎng)48.78%，環(huán)比增長(zhǎng)15.41%。

2021年3季度資金信托各類運(yùn)用方式占比

資料來(lái)源：中國(guó)信托業(yè)協(xié)會(huì)、智研咨詢整理

從固有資產(chǎn)的運(yùn)用方式來(lái)看，截至2021年3季度末，投資規(guī)模為6933.02億元，同比增長(zhǎng)7.69%，環(huán)比增長(zhǎng)1.59%；投資占比為81.53%，同比上升0.13個(gè)百分點(diǎn)，環(huán)比小幅下降0.17個(gè)百分點(diǎn)。貸款規(guī)模為651.31億元，同比大幅增長(zhǎng)43.48%，環(huán)比增長(zhǎng)4.06%；貸款占比為7.66%，同比上升1.92個(gè)百分點(diǎn)，環(huán)比上升0.17個(gè)百分點(diǎn)。貨幣類資產(chǎn)規(guī)模為424.75億元，同比下降6.27%，環(huán)比下降1.63%；貨幣類資產(chǎn)占比為4.99%，同比下降0.74個(gè)百分點(diǎn)，環(huán)比下降0.17個(gè)百分點(diǎn)。

固有資產(chǎn)主要運(yùn)用方式

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二、信托公司營(yíng)收情況

根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，除去往年常年穩(wěn)居前十的中信信托還未披露財(cái)報(bào)這一因素，目前凈利潤(rùn)排名前十的信托公司依次為，平安信托、華能信托、重慶信托、華潤(rùn)信托、五礦信托、建信信托、江蘇信托、中航信托、外貿(mào)信托、陸家嘴信托。其中，平安信托、重慶信托為合并報(bào)表口徑。上述TOP10的凈利潤(rùn)分別為：48.19億元、37.88億元、33.82億元、33.16 億元、23.61億元、22.06億元、20.38億元、16.79億元、16.40億元、15.86億元。

2021年中國(guó)信托行業(yè)收入TOP10企業(yè)（單位：億元）

資料來(lái)源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道、智研咨詢整理

從現(xiàn)有數(shù)據(jù)來(lái)看，公司間盈利分化正在加劇。55家信托公司中，在29家信托公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收正增長(zhǎng)情況下，有35家信托公司實(shí)現(xiàn)了凈利潤(rùn)正增長(zhǎng)，占已有數(shù)據(jù)企業(yè)六成以上。雖然部分企業(yè)實(shí)現(xiàn)了提質(zhì)增效，盈利增速超過(guò)營(yíng)收，但凈利潤(rùn)增速超過(guò)20%的有14家，下降幅度超過(guò)20%有12家，分化較2020年進(jìn)一步加劇。以中糧信托為例，其在營(yíng)收大幅增長(zhǎng)54.74%超過(guò)10億元（12.24億元）的同時(shí)，凈利潤(rùn)大增96.01%達(dá)到5.9億元。而作為營(yíng)收超過(guò)50億元的頭部信托，五礦信托去年凈利潤(rùn)大幅下滑15.19%。此外，昆侖信托2021年凈利潤(rùn)下滑72.84%降至3.43億元，愛建信托同比降幅也超過(guò)20%。更為極端的情況是，長(zhǎng)城新盛信托2021年凈利雖增長(zhǎng)79.88%，仍出現(xiàn)1976.56萬(wàn)元虧損。

56家信托2021財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)

資料來(lái)源：公司財(cái)務(wù)報(bào)表、智研咨詢整理

三、信托行業(yè)未來(lái)發(fā)展方向

2021年11月，黨的十九屆六中全會(huì)在北京召開。銀保監(jiān)會(huì)在傳達(dá)學(xué)習(xí)貫徹黨的十九屆六中全會(huì)精神時(shí)指出，金融工作要聚焦服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、防控金融風(fēng)險(xiǎn)、深化金融改革三項(xiàng)任務(wù)，增強(qiáng)金融服務(wù)新發(fā)展格局的能力，準(zhǔn)確貫徹新發(fā)展理念，推動(dòng)構(gòu)建新發(fā)展格局，平衡好穩(wěn)增長(zhǎng)和防風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，堅(jiān)決守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)底線。信托業(yè)應(yīng)切實(shí)把黨的十九屆六中全會(huì)精神貫徹到各項(xiàng)工作中去，在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的大背景下，把握經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)，重塑信托業(yè)發(fā)展的新優(yōu)勢(shì)和新能力，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

資料來(lái)源：中國(guó)信托業(yè)協(xié)會(huì)、智研咨詢整理

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（www.thewallstreetmoneymachine.com）發(fā)布的《2022-2028年中國(guó)信托產(chǎn)業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)及競(jìng)爭(zhēng)格局預(yù)測(cè)報(bào)告》。智研咨詢是中國(guó)領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、商業(yè)計(jì)劃書、可行性研究報(bào)告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號(hào)，每天及時(shí)掌握更多行業(yè)動(dòng)態(tài)。