基礎(chǔ)化工行業(yè):有機(jī)硅價格堅挺,負(fù)極材料市場平穩(wěn)

     周報觀點(diǎn):有機(jī)硅價格堅挺,負(fù)極材料市場平穩(wěn)

    1)有機(jī)硅:本周,國內(nèi)有機(jī)硅市場價格堅挺,但高價拿貨意愿逐漸減弱,目前國內(nèi)大部分主流企業(yè)封盤不報,有報盤企業(yè)的報盤價格在19000-20200元/噸,受報價上調(diào)影響,企業(yè)實(shí)際成交散單的成交價有所上移。此番上漲仍屬無量上漲,雖有高價報盤,但實(shí)際成交卻較少。7月份整體開工偏高,市場供應(yīng)尚未出現(xiàn)緊張局面,7月份需求低迷,由此可見當(dāng)前價格上漲缺乏實(shí)質(zhì)性需求以及貨緊支撐,庫存轉(zhuǎn)移現(xiàn)象相對明顯。2)負(fù)極材料:本周,鋰電負(fù)極材料市場整體運(yùn)行相對平穩(wěn),中小型企業(yè)訂單減少,負(fù)極企業(yè)的產(chǎn)量有所下滑。杉杉和貝特瑞都在加速對負(fù)極全產(chǎn)業(yè)鏈布局,其中貝特瑞子公司7.33億投建石墨礦項(xiàng)目,杉杉股份子公司耗資2.29億元認(rèn)購澳洲上市公司旗下鋰礦項(xiàng)目19.41%股份。從下游的發(fā)展情況來看,由于國內(nèi)絕大部分動力電池市場均被寧德時代和比亞迪等大型企業(yè)占據(jù),我們認(rèn)為高端負(fù)極材料將成為市場發(fā)展的主流,同時全產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展模式將在很大程度上鞏固負(fù)極材料企業(yè)的競爭優(yōu)勢。相關(guān)標(biāo)的:杉杉股份、璞泰來。

    市場表現(xiàn)

    本周滬深300指數(shù)上漲1.33%,川財非金屬材料指數(shù)下跌0.48%,在29個行業(yè)中排名第22位。子板塊中,聚氨酯、氨綸、涂料涂漆板塊漲幅居前,氟化工、磷化工、錦綸板塊跌幅居前。漲幅前三的上市公司分別為:*ST尤夫(26.59%)、百合花(23.40%)、吉藥控股(20.93%);跌幅前三的上市公司分別為:太化股份(-16.52%)、華西股份(-13.17%)、中欣氟材(-12.24%)。

    行業(yè)動態(tài)

    “三磷”專項(xiàng)自查核實(shí)692家企業(yè),四成存生態(tài)環(huán)境問題(中化新網(wǎng));總投資238億元煤制烯烴項(xiàng)目落戶鄂爾多斯(中化新網(wǎng));?？松梨诠緮U(kuò)建Beaumont聚乙烯生產(chǎn)線(中化新網(wǎng));空氣產(chǎn)品公司在山西回購兩座大型空分裝置(中化新網(wǎng));張家口發(fā)布十條措施推動氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展(張家口日報);30億元川商氫能產(chǎn)業(yè)基金啟動募集(四川日報);成都發(fā)布加快加氫站等重點(diǎn)領(lǐng)域補(bǔ)短板三年行動實(shí)施方案(四川日報)。

    公司動態(tài)

    萬華化學(xué)(600309):自2019年8月份開始,萬華化學(xué)集團(tuán)股份有限公司中國地區(qū)聚合MDI分銷市場掛牌價15000元/噸(比7月份價格上調(diào)500元/噸),直銷市場掛牌價15000元/噸(同7月份相比沒有變動);純MDI掛牌價20700元/噸(比7月份價格上調(diào)700元/噸)。

    風(fēng)險提示:宏觀經(jīng)濟(jì)超預(yù)期波動風(fēng)險;政策風(fēng)險;需求不及預(yù)期風(fēng)險。