房?jī)r(jià)跌，肉價(jià)漲，怎么破？！
房地產(chǎn)將失去最大儲(chǔ)蓄罐的作用
8月25號(hào)，我特地去看了上海幾個(gè)樓盤，加上以前在北京的看房經(jīng)歷，京滬的二手房?jī)r(jià)下跌不是蓋的，一些樓盤從去年到今年下跌了20%左右。
近3個(gè)月各類城市房?jī)r(jià)漲跌變化
從7月份開始，房地產(chǎn)總體價(jià)格環(huán)比反彈。
為什么房地產(chǎn)儲(chǔ)蓄罐的功能會(huì)逐漸喪失？
根本的原因是內(nèi)地不能走我國(guó)香港地區(qū)房地產(chǎn)發(fā)展的老路，賺快錢賺到一定程度，必定增加社會(huì)運(yùn)行成本。摩擦力越來越強(qiáng)。
8月8號(hào)，第一太平戴維斯發(fā)布了《2019年上半年世界城市優(yōu)質(zhì)住宅指數(shù)報(bào)告》，今年7月，香港住宅物業(yè)每平方米約35.87萬(wàn)元，創(chuàng)下歷史新高，繼續(xù)在全球壓冠。
今年上半年，成交量下降，成交價(jià)格仍然上漲了 1.3%，相比十年前，房?jī)r(jià)飆升了 121.1%。
對(duì)比內(nèi)地四大一線城市，香港房?jī)r(jià)是上海的1.7倍，是北京、深圳的2.2倍左右，是廣州的2.94倍。難道讓內(nèi)地一線城市的房?jī)r(jià)漲到香港的水平，增加社會(huì)運(yùn)作成本？絕無可能。
房?jī)r(jià)也不能暴跌，誰(shuí)也承擔(dān)不起經(jīng)濟(jì)可能暴跌的責(zé)任。
房地產(chǎn)市場(chǎng)只有一條路可走，震蕩！在震蕩過程中，資金轉(zhuǎn)向?qū)嶓w，房地產(chǎn)作為最大儲(chǔ)蓄罐的功能，逐漸喪失。
房?jī)r(jià)上升未必會(huì)減少貨幣量，從美國(guó)次貸危機(jī)看，通過房地產(chǎn)抵押可以變成貨幣流。直到不可收拾。
央行現(xiàn)在竭力避免的就是房地產(chǎn)加杠桿，減少抵押、減少房地產(chǎn)信托、不準(zhǔn)高價(jià)拿地，五年之內(nèi)不準(zhǔn)出售，讓財(cái)富固化在鋼筯水泥里。
未來一定會(huì)有大量資金從樓市出走。
現(xiàn)在全球比拼降息、降低匯率，加上貿(mào)易戰(zhàn)導(dǎo)致整體財(cái)富量增速下降，意味著全球貨幣購(gòu)買力一定會(huì)下降。
一個(gè)重要的問題突顯，未來的儲(chǔ)蓄罐到底在哪里？在實(shí)體，在股市，在資源稀缺處。黃金、白銀做為資產(chǎn)配置，略微點(diǎn)綴一二。
肉價(jià)上漲意味著什么？
意味著全球物價(jià)結(jié)構(gòu)性上升，這是貿(mào)易戰(zhàn)的惡果之一。
給公司送餐的老板，送的豬肉少了，雞蛋少了，牛魚肉多了，白菜多了。
周二問了送餐小哥。他搖一搖頭：
嗐，不得了，我們批發(fā)豬肉一斤漲7塊錢，蛋更加貴，漲十幾塊。我們是批發(fā)，你們自己去買，估計(jì)得40多塊錢。
他夸張地用大拇指點(diǎn)點(diǎn)自己的胸口，真的，就這，良心價(jià)，我們賺的錢還少了。
8月23號(hào)，財(cái)新網(wǎng)公布數(shù)據(jù)，全國(guó)集貿(mào)市場(chǎng)豬肉平均零售價(jià)格為32.44元/公斤，創(chuàng)歷史新高。
全國(guó)外三元均價(jià)走勢(shì)圖
8月 21號(hào)，國(guó)務(wù)院召開常務(wù)會(huì)議，要求 " 確定穩(wěn)定生豬生產(chǎn)和豬肉保供穩(wěn)價(jià)措施 "， " 地方要立即取消超出法律法規(guī)的生豬禁養(yǎng)、限養(yǎng)規(guī)定 "。
二師兄上了國(guó)務(wù)院會(huì)議，成為全國(guó)明星。從古至今，吃飯吃肉，是天大的事。從2019年4月到8月，29個(gè)省份出臺(tái)了20多億的吃肉補(bǔ)貼政策，讓人想起憑票買肉史。
二師兄成為明星，原因有二，一是供不應(yīng)求，二是成本上升。
生豬存欄量、出欄量下降，供不應(yīng)求。
根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)字，2019上半年，生豬出欄量31346萬(wàn)頭，同比下降6.2%，生豬存欄量34761萬(wàn)頭，同比下降15%。
有機(jī)構(gòu)計(jì)算，2018年，全國(guó)生豬出欄量6.9億頭，豬肉產(chǎn)量5404萬(wàn)噸。如果以2018年為供需平衡年，以2018年數(shù)據(jù)為基數(shù)，2019年豬肉和豬雜合計(jì)的供需缺口達(dá)到923萬(wàn)噸，2020年缺口將達(dá)到1257萬(wàn)噸。兩年合計(jì)，缺口2180萬(wàn)噸，超過全球豬肉貿(mào)易總和。
少生孩子多養(yǎng)豬，不就解決問題了嗎？對(duì)不起，暫時(shí)解決不了。
小養(yǎng)豬場(chǎng)被關(guān)了。廣東養(yǎng)豬大市茂名，以全省6.4%的陸地面積，提供了全省近1/6的生豬。
《成都商報(bào)》報(bào)道，茂名市農(nóng)業(yè)農(nóng)村局公開信息顯示，2017年因環(huán)保原因，關(guān)閉1056家養(yǎng)豬場(chǎng)。
環(huán)保清理今年暫時(shí)放緩了一點(diǎn)，可母豬生娃、養(yǎng)大，需要10個(gè)月時(shí)間。如果從買進(jìn)母豬開始算起，要14個(gè)月。
2018年，豬肉價(jià)格沒有大漲，算是相當(dāng)給面子了。劉永好說了，農(nóng)民去年養(yǎng)豬幾乎都不賺錢。
二師兄得了病。從去年開始，非洲豬瘟肆虐。
我查了一下資料，非洲豬瘟是上世紀(jì)20年代非洲野豬得的病，60年代傳入歐洲，然后傳到外高加索和俄羅斯，然后，到了我們這里。
沒有疫苗，只能撲滅，據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部通告，截止到2019年8月8日，國(guó)內(nèi)共發(fā)生了151起非洲豬瘟疫情，撲殺生豬超過116萬(wàn)多頭，至少要一年時(shí)間才能慢慢恢復(fù)到正常水平。
飼料價(jià)格在上漲。8月27號(hào)，玉米每噸2011元，比前一天上漲14元，豆粕上漲6元?，F(xiàn)在用豬臉識(shí)別，二師兄一天吃多少糧食，是定量的。
二師兄恢復(fù)正常，最快要到明年。
怎么辦？吃瓜群眾吃雞吃牛吃魚替代吃豬。
從上半年開始，大規(guī)模增加進(jìn)口。
海關(guān)數(shù)據(jù)為證。2019年7月，全國(guó)豬肉進(jìn)口數(shù)量182227噸，環(huán)比增長(zhǎng)13.56%，同比增長(zhǎng)106.69%，今年7月，比去年同期多進(jìn)口94064噸豬肉。
國(guó)際豬肉價(jià)格比國(guó)內(nèi)低，7月份，美國(guó)豬肉切塊批發(fā)價(jià)格每英擔(dān)75美元，環(huán)比下跌6.6%；歐盟豬肉批發(fā)價(jià)格為每噸1766.29歐元，環(huán)比下跌0.6%。
那就進(jìn)口吧。我們是在大規(guī)模進(jìn)口，但勢(shì)必引發(fā)肉價(jià)上漲。
巴西就是一個(gè)例子。
近兩個(gè)月，巴西大豆溢價(jià)高達(dá)70%，豬肉價(jià)格上漲更多。今年上半年，巴西向中國(guó)出口了9.2萬(wàn)噸豬肉，數(shù)量同比上漲3%，價(jià)格飆升70%——從去年的每公斤0.79美元，上漲到今年7月每公斤1.35美元。
我們轉(zhuǎn)向阿根廷大規(guī)模進(jìn)口豬肉。
就算我們一年進(jìn)口200萬(wàn)噸的豬肉，創(chuàng)下峰值，也是杯水車薪，我們一年生產(chǎn)豬肉5000多萬(wàn)噸，全球一共才一萬(wàn)多噸，智研咨詢發(fā)布的《2018-2024年中國(guó)豬肉行業(yè)市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)態(tài)勢(shì)及投資前景評(píng)估報(bào)告》，中國(guó)每年豬肉進(jìn)口量不到國(guó)內(nèi)總產(chǎn)量的3%。
一個(gè)14億人口的大國(guó)，如果真的糧食、豬肉基本靠進(jìn)口，土地全部拿來造房子造工廠，把自己的安全拱手交給別人，純屬瞎掰。
豬肉漲價(jià)只是一個(gè)縮影，這么鬧下去，全球必然陷入滯脹：美國(guó)農(nóng)產(chǎn)品賣不出去，中國(guó)制造業(yè)產(chǎn)能過剩，大家關(guān)起門來封閉發(fā)展。
無論是富貴鳥還是通用，我們眼看著中國(guó)傳統(tǒng)大型制造企業(yè)、美國(guó)汽車業(yè)倒閉關(guān)廠，眼看著美國(guó)農(nóng)民破產(chǎn)，痛心疾首，卻無能為力。
為什么美國(guó)二戰(zhàn)前把牛奶倒入水溝，不就是因?yàn)闇泦幔?/p>
中國(guó)肉價(jià)如果繼續(xù)上升，意味著美國(guó)農(nóng)民日子必然難過。
豬價(jià)上漲 為什么肥了養(yǎng)雞公司？
接下來的資產(chǎn)配置，我們堅(jiān)持高端制造、護(hù)城河深的實(shí)體。
有人表示，肉價(jià)大漲，買豬肉上市公司不就行了嗎？不行，豬肉公司進(jìn)入了震蕩甚至下行區(qū)間。
因?yàn)?，預(yù)期已過。
養(yǎng)豬新龍頭溫氏股份公布半年報(bào)，扣非之后，上半年凈利潤(rùn)6.3億元，同比下滑28.32%。豬價(jià)是在上漲，但豬生病，成本上升，出欄量下降，未來兩年都未必緩得過來。
幸虧，溫氏還養(yǎng)雞，否則完蛋了。
一個(gè)重要的食品引起全國(guó)關(guān)注，進(jìn)入了國(guó)務(wù)院會(huì)議，說明一個(gè)市場(chǎng)周期已過。
從周K線來看，新希望過了最高點(diǎn)，去年10月26號(hào)，股價(jià)5.56元，今年6月6號(hào)，股價(jià)上漲到21.42元，然后進(jìn)入高位震蕩。
溫氏股份。去年8月24號(hào)，股價(jià)為18.04元，今年3月15號(hào)，上漲到45.05，然后，也是高位震蕩。
豬肉股應(yīng)該去年買，今年上半年引發(fā)全國(guó)關(guān)注前拋。
飼料公司也有問題，飼料價(jià)格短期上升，但二師兄?jǐn)?shù)量下降，吃的糧食少了。
8月22號(hào)，正邦科技公告，上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收113.77億元，同比下滑6.91%；凈利潤(rùn)虧損2.75億元，同比虧損43%。原因是豬料產(chǎn)品毛利率較上年同期提升0.47個(gè)百分點(diǎn)，但銷量同比下降22.63%！
倒是替代型公司取得了好業(yè)績(jī)，吃雞時(shí)代到來。
8月21日，養(yǎng)雞大戶民和股份披露半年報(bào)。
上半年，公司每股收益2.88元，營(yíng)業(yè)收入15.63億元，同比增長(zhǎng)133.31%；凈利潤(rùn)8.69億元，同比增長(zhǎng)46.18倍。更可怕的是，扣非凈利潤(rùn)8.67億元，同比增長(zhǎng)139.66倍！
益生股份、仙壇股份、圣農(nóng)發(fā)展全都盆滿缽滿。豬價(jià)上漲，傳導(dǎo)到雞，最后狗買單。
在經(jīng)濟(jì)震蕩的時(shí)候，考驗(yàn)的就是決心，8月27號(hào)，MSCI二次擴(kuò)容，A股大漲，說明資金導(dǎo)向股市和實(shí)體的決心，非常、非常大！
公眾號(hào)
小程序
微信咨詢
