狂奔多年之后，聚合支付終于迎來(lái)備案制管理。
近期，中國(guó)支付清算協(xié)會(huì)下發(fā)《收單外包服務(wù)機(jī)構(gòu)備案管理辦法(試行)》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《辦法》)，加強(qiáng)對(duì)收單外包服務(wù)市場(chǎng)管理。作為伴隨移動(dòng)支付崛起的全新而重要的外包業(yè)態(tài)，聚合支付首次獲得較為清晰的行業(yè)定位，并被正式納入監(jiān)管視野。
如何監(jiān)督、管理聚合支付這一類(lèi)“無(wú)牌”外包機(jī)構(gòu)，一直是行業(yè)難題之一，其管理歸屬、商業(yè)模式、準(zhǔn)入門(mén)檻、服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)均無(wú)太多依據(jù)可循。但隨著市場(chǎng)規(guī)模不斷攀升，在支付產(chǎn)業(yè)鏈中扮演的角色日益緊要，近年來(lái)一些灰黑產(chǎn)利用“管”外之地為賭博、詐騙等平臺(tái)提供服務(wù)，劣幣驅(qū)逐良幣現(xiàn)象日漸突出。
在業(yè)內(nèi)看來(lái)，通過(guò)備案，一方面可以對(duì)市面上現(xiàn)有的聚合支付機(jī)構(gòu)進(jìn)行摸底，另一方面可以通過(guò)抬高準(zhǔn)入門(mén)檻推進(jìn)行業(yè)優(yōu)勝劣汰，讓一批無(wú)備案能力的機(jī)構(gòu)主動(dòng)退出。
“外包大軍”迎來(lái)直接管理
收單外包行業(yè)并非新生事物，其伴隨銀行卡誕生而出現(xiàn)，近年來(lái)支付方式的演變，也促使外包機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)發(fā)生變化。
“我們?cè)缙谧龅木褪潜镜貛准毅y行的銀行卡外包服務(wù)，2012年央行下發(fā)第三方支付牌照，我們開(kāi)始逐步擴(kuò)展到服務(wù)持牌支付機(jī)構(gòu)，移動(dòng)支付崛起后，我們開(kāi)始主要提供聚合支付服務(wù)。”頭部聚合支付機(jī)構(gòu)利楚掃唄CEO王朋表示。
利楚掃唄的業(yè)務(wù)歷程代表了大部分收單外包機(jī)構(gòu)的發(fā)展路徑。
根據(jù)上述《辦法》，收單外包機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)類(lèi)型包括特約商戶推薦(即地推)和維護(hù)、張貼受理標(biāo)識(shí)、受理終端布放和維護(hù)、特約商戶、聚合支付等。其中，聚合支付被公認(rèn)是管理的重點(diǎn)和難點(diǎn)。
聚合支付，又被稱(chēng)為“第四方支付”，是指通過(guò)一個(gè)二維碼或App聚合不同的支付渠道(比如支付寶、微信支付、銀聯(lián)云閃付)。無(wú)論是用戶主動(dòng)掃商戶二維碼(即主掃模式)，還是商戶掃碼槍主動(dòng)掃用戶二維碼(即被掃模式)，均可通過(guò)聚合支付服務(wù)的后臺(tái)自動(dòng)甄別相應(yīng)的付款賬戶。值得注意的是，聚合支付平臺(tái)不“觸碰”資金，不進(jìn)行清算，只做技術(shù)上的渠道整合。
自2016年起，隨著支付寶和微信支付線下滲透加速，聚合支付便捷、高效地解決了巨頭之間二維碼不互通問(wèn)題，迅速成為收單外包領(lǐng)域最熱門(mén)的業(yè)務(wù)。
2014年，聚合支付規(guī)模只有1000億元。而到了2019年，聚合支付規(guī)模預(yù)計(jì)會(huì)達(dá)到40萬(wàn)億元。
事實(shí)上，針對(duì)收單外包機(jī)構(gòu)的管理早已有之。內(nèi)人士表示，中國(guó)銀聯(lián)在2013年左右開(kāi)始對(duì)外包機(jī)構(gòu)做注冊(cè)制管理，彼時(shí)主要的外包機(jī)構(gòu)還是針對(duì)銀行卡收單。2015年，中國(guó)人民銀行發(fā)布199號(hào)文，規(guī)定由協(xié)會(huì)進(jìn)行外包機(jī)構(gòu)的自律管理。近年來(lái)，央行也通過(guò)不同的通知文件，對(duì)聚合支付的突出風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行過(guò)階段性整治。
但上述管理舉措與此次備案有本質(zhì)區(qū)別。協(xié)會(huì)相關(guān)人士表示，無(wú)論銀聯(lián)還是協(xié)會(huì)，此前都是通過(guò)收單機(jī)構(gòu)管理外包機(jī)構(gòu)，但由于市場(chǎng)相對(duì)復(fù)雜，收單機(jī)構(gòu)對(duì)外包機(jī)構(gòu)管理有一定的信息不對(duì)稱(chēng)，此次是針對(duì)外包機(jī)構(gòu)開(kāi)展的直接備案管理。
北京網(wǎng)絡(luò)法學(xué)研究院副秘書(shū)長(zhǎng)車(chē)寧認(rèn)為：與之前通過(guò)收單機(jī)構(gòu)管理外包機(jī)構(gòu)的模式相比，《辦法》變間接管理為直接管理，是管理模式上的重大變革。
一位聚合支付服務(wù)商表示，雖然監(jiān)管一直對(duì)外包機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)注，但此前的治理方式并沒(méi)有完全達(dá)到預(yù)期。很多收單機(jī)構(gòu)由于利益相關(guān)仍會(huì)袒護(hù)自己的合作伙伴，這使得監(jiān)管沒(méi)辦法真正觸達(dá)外包商。
“聚合支付商才是一線最掌握商戶動(dòng)向的入口，但由于管轄職責(zé)所限，地方人行一般選擇通過(guò)第三方支付持牌機(jī)構(gòu)接觸其聚合支付外包商，備案后，后續(xù)的直接日常管理甚至入場(chǎng)檢查就都有據(jù)可依。”他表示。
興衰切換：50%機(jī)構(gòu)已經(jīng)退出
在網(wǎng)聯(lián)出現(xiàn)前的很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，由于支付機(jī)構(gòu)與支付機(jī)構(gòu)之間不可“直連”，聚合支付趁勢(shì)而起。“在第三方支付機(jī)構(gòu)受制于卡組織和監(jiān)管無(wú)法涉足這一業(yè)務(wù)時(shí)，無(wú)債一身輕的聚合支付機(jī)構(gòu)順應(yīng)了趨勢(shì)和需求，成為最大的市場(chǎng)受益者。”業(yè)內(nèi)人士表示。
聚合支付之所以受到監(jiān)管和市場(chǎng)重視，在于其占據(jù)了線下交易的“最后一公里”，掌握著大量商戶資源，相當(dāng)于支付巨頭線下拓展中的“腿”。
有資深業(yè)內(nèi)人士表示，支付寶、微信支付從互聯(lián)網(wǎng)支付起家，缺乏線下觸角。在走向線下的早期，必須依靠這些外包商進(jìn)行拓展。彼時(shí)雙巨頭的業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人都曾專(zhuān)門(mén)找到幾大聚合支付商“擺酒組局”，希望相關(guān)方對(duì)其線下業(yè)務(wù)進(jìn)行更多支持。
從2016年開(kāi)始，Ping++、豐瑞祥、錢(qián)方好近、收錢(qián)吧、利楚掃唄、哆啦寶、付錢(qián)拉等聚合支付服務(wù)商開(kāi)始通過(guò)“聚合”多種支付方式的能力快速占領(lǐng)市場(chǎng)，在密集融資和雙巨頭的高額補(bǔ)貼下，這一業(yè)態(tài)走向興盛期。
據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2017年到2018年是聚合支付融資高潮期，2018年，十余家機(jī)構(gòu)獲得融資，融資方除了BATJ等互聯(lián)網(wǎng)第一梯隊(duì)，也包括IDG資本等創(chuàng)投，此外恒生電子、攜程等亦有涉足，另一重要?jiǎng)萘t是聚合支付服務(wù)的持牌第三方支付機(jī)構(gòu)。
對(duì)于市場(chǎng)上聚合支付機(jī)構(gòu)的規(guī)模數(shù)量，至今未有確切數(shù)字，這也是此次摸底的重要目的之一。牌照并購(gòu)研究人士孟凡富表示：從2015年到現(xiàn)在，目前市面上留存的還有上萬(wàn)家大大小小的聚合支付機(jī)構(gòu)。
從商業(yè)模式看，聚合支付和第三方支付并無(wú)太大差異。支付服務(wù)費(fèi)率差本是這類(lèi)外包機(jī)構(gòu)最基本盈利方式。前述聚合支付服務(wù)商表示，支付機(jī)構(gòu)通常會(huì)給到聚合支付商一個(gè)成本價(jià)，然后其再去和商家談。目前市場(chǎng)平均的手續(xù)費(fèi)率在千分之三到千分之四，這其中，銀行或支付機(jī)構(gòu)需要拿走萬(wàn)分之二到萬(wàn)分之五，留給聚合支付商的空間很低。
不過(guò)，在國(guó)內(nèi)，支付交易費(fèi)率已經(jīng)不再是主要盈利方式，而是充當(dāng)了入口，為其他高利潤(rùn)業(yè)務(wù)提供流量。“一旦做到規(guī)?；?，再疊加一些貸款分期、營(yíng)銷(xiāo)等增值業(yè)務(wù)，薄利的商業(yè)模式也可以玩下去。”該服務(wù)商表示。
不過(guò)隨著支付寶和微信支付的線下格局敲定，超額的補(bǔ)貼消失，銀行和雙巨頭之外的第三方支付機(jī)構(gòu)先后下場(chǎng)參與聚合支付，加之支付導(dǎo)流廣告等流量變現(xiàn)業(yè)務(wù)亦被禁止，很多中小規(guī)模的外包商只能退出市場(chǎng)或鋌而走險(xiǎn)。
在王朋看來(lái)，非法行業(yè)永遠(yuǎn)需要支付工具，從銀行到第三方支付再到聚合支付，犯罪組織鉆的是監(jiān)管和機(jī)構(gòu)風(fēng)控的空子，也極大傷害了整個(gè)收單外包行業(yè)。“很長(zhǎng)一段時(shí)間說(shuō)起聚合支付，別人都會(huì)覺(jué)得不正規(guī)，有法律風(fēng)險(xiǎn)。”
除了被當(dāng)作違法工具，聚合支付無(wú)底線的惡性競(jìng)爭(zhēng)讓王朋更加無(wú)奈。他說(shuō)，在搶市場(chǎng)階段，很多機(jī)構(gòu)為了爭(zhēng)奪客戶，都打的是零費(fèi)率的策略，靠著投資和補(bǔ)貼搶占市場(chǎng)。“但收單是有基礎(chǔ)成本的，靠這些成本，很多機(jī)構(gòu)只能用灰色和黑色業(yè)務(wù)來(lái)覆蓋。而靠補(bǔ)貼拿到的客戶，也很難留存。市場(chǎng)環(huán)境一變化，這些機(jī)構(gòu)只能慢慢退出，去年基本有50%的中小聚合支付機(jī)構(gòu)退出了市場(chǎng)。”
下一站：場(chǎng)景SaaS、綜合服務(wù)
洗牌之下，一部分賣(mài)身巨頭，一部分引入持牌機(jī)構(gòu)投資謀求協(xié)同，一部分開(kāi)始離開(kāi)國(guó)內(nèi)轉(zhuǎn)戰(zhàn)海外市場(chǎng)。
截止到今年9月，幾乎所有頭部聚合支付商已完成站隊(duì)和重新定位：拉卡拉和旗下考拉基金入股收錢(qián)吧，利楚掃唄引入了富友的投資、哆啦寶和樂(lè)惠已經(jīng)先后成為京東數(shù)科的全資子公司。早年間在北京市場(chǎng)活躍的錢(qián)方好近、豐瑞祥，目前的重點(diǎn)業(yè)務(wù)已經(jīng)走向海外，付錢(qián)拉則告別聚合支付轉(zhuǎn)向了其他業(yè)務(wù)。
北京豐瑞祥總裁李紫建表示，僅僅從聚合支付手續(xù)費(fèi)的收入看，是養(yǎng)不起團(tuán)隊(duì)的，開(kāi)拓商家就要面臨價(jià)格戰(zhàn)，這部分利潤(rùn)會(huì)被打到萬(wàn)分之一、萬(wàn)分之二，甚至很多都是成本價(jià)。
“在發(fā)現(xiàn)聚合支付的市場(chǎng)挑戰(zhàn)后，我們調(diào)整了戰(zhàn)略，一方面在國(guó)內(nèi)的聚合支付只做行業(yè)頭部客戶的直連業(yè)務(wù)，客戶黏性相對(duì)高，不易切走。另一方面，積極開(kāi)拓境外市場(chǎng)，通過(guò)本地積累的支付核心系統(tǒng)集成能力去做全球錢(qián)包運(yùn)營(yíng)，公司已經(jīng)在澳門(mén)、馬來(lái)西亞拿到了支付牌照，境外業(yè)務(wù)穩(wěn)步增長(zhǎng)。支付+權(quán)益，同時(shí)也是對(duì)國(guó)內(nèi)的聚合支付業(yè)務(wù)形成互補(bǔ)。”
多做多賠、不做又不行，是很多中小聚合服務(wù)商面臨的尷尬。在王朋看來(lái)，未來(lái)聚合支付公司顯然不能再做單純的跑腿機(jī)構(gòu)。業(yè)務(wù)合規(guī)、運(yùn)營(yíng)精細(xì)、有規(guī)模、有品牌、能提供多元價(jià)值的機(jī)構(gòu)才能留存下去。“現(xiàn)在的情況是銀行下沉做第三方支付的事，第三方支付下沉做聚合支付的事，所以聚合支付需要再往前走一步。”
下一步是什么？王朋認(rèn)為，是走向行業(yè)SaaS開(kāi)發(fā)商，最終成為商戶數(shù)字化經(jīng)營(yíng)運(yùn)營(yíng)商，提供綜合化的能力。一些垂直行業(yè)的SaaS系統(tǒng)，比如餐飲、美容、景區(qū)等，此前賺的只是軟件系統(tǒng)和后期維護(hù)的錢(qián)，不擅長(zhǎng)支付。聚合支付則可以切入，幫一些中型商戶把收銀臺(tái)、外賣(mài)點(diǎn)單、發(fā)票、會(huì)員營(yíng)銷(xiāo)一系列系統(tǒng)和小程序做起來(lái)，但這些增值服務(wù)我們不去計(jì)價(jià)，收費(fèi)形式仍然是支付手續(xù)費(fèi)，數(shù)字化服務(wù)是折合在手續(xù)費(fèi)里，這樣可以讓手續(xù)費(fèi)走向正常化而不是畸低。
一位第三方支付機(jī)構(gòu)高管認(rèn)同上述發(fā)展方向：未來(lái)很難有單純的聚合支付公司，因?yàn)檫@個(gè)賽道太輕了，沒(méi)有獨(dú)特能力和穩(wěn)固的客戶群，基本還沒(méi)做上規(guī)模就會(huì)掛掉。
不過(guò)備案只是聚合支付走向正規(guī)化的一個(gè)起點(diǎn)。市場(chǎng)上仍然有大量挑戰(zhàn)等待解決，王朋認(rèn)為，比如怎么建立服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，怎么定性非法聚合支付，怎么規(guī)范第三方支付機(jī)構(gòu)和聚合支付服務(wù)商的合作模式。
此外則是新競(jìng)爭(zhēng)帶來(lái)的挑戰(zhàn)。近年來(lái)銀行的外包機(jī)構(gòu)也在加緊聚合支付業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)，李紫建透露，行業(yè)的頭部客戶也是銀行的標(biāo)的，由于銀行有存貸業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)，銀行在支付業(yè)務(wù)拓展上可以不考慮賺錢(qián)，但市場(chǎng)中的聚合支付服務(wù)商要生存，需要有利潤(rùn)。
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