中國(guó)中免沖刺H股，拓展海內(nèi)外布局[圖]

    中國(guó)旅游集團(tuán)中免股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱中國(guó)國(guó)旅,英文全稱:ChinaTourismGroupDutyFreeCorporationLimited)是經(jīng)國(guó)務(wù)院和國(guó)務(wù)院國(guó)資委批準(zhǔn),由中國(guó)國(guó)旅集團(tuán)有限公司和華僑城集團(tuán)公司共同發(fā)起設(shè)立的。中國(guó)中免注冊(cè)資本976,237,772元人民幣。2009年10月15日,中國(guó)國(guó)旅在上海證券交易所正式掛牌上市,標(biāo)志著中國(guó)國(guó)旅正式登陸A股市場(chǎng),翻開(kāi)了中國(guó)國(guó)旅發(fā)展史上新的一頁(yè)。2020年中國(guó)中免營(yíng)業(yè)總收入達(dá)526億元，歸屬凈利潤(rùn)達(dá)61.4億元。

2014-2020年中國(guó)中免營(yíng)業(yè)總收入及歸屬凈利潤(rùn)統(tǒng)計(jì)（億元）

資料來(lái)源：公司年報(bào)、智研咨詢整理

    2021年6月25日晚，中國(guó)中免向港交所遞交上市申請(qǐng)書(shū)，公司計(jì)劃發(fā)行H股股數(shù)不超過(guò)本次發(fā)行后公司總股本的8%（超額配售權(quán)行使前），并授予國(guó)際承銷商不超過(guò)上述發(fā)行的H股股數(shù)15%的超額配售選擇權(quán)。

    港股IPO融資目的：拓展海外、鞏固國(guó)內(nèi)渠道，完善產(chǎn)業(yè)鏈上下游布局根據(jù)公司H股招股說(shuō)明書(shū)，融資所得款項(xiàng)主要用于以下用途：

    一是拓展海外渠道。1）開(kāi)設(shè)海外市內(nèi)免稅店：擴(kuò)大香港及澳門(mén)市內(nèi)免稅店，在大型交通樞紐及市中心等地區(qū)（尤其是亞洲熱門(mén)旅游目的地）開(kāi)設(shè)海外市內(nèi)免稅店；2）尋求獲得亞洲機(jī)場(chǎng)免稅特許經(jīng)營(yíng)權(quán)并開(kāi)設(shè)免稅門(mén)店；3）擴(kuò)展郵輪免稅店，特別是針對(duì)中國(guó)旅客推出的新型郵輪；4）聚焦中國(guó)游客常去熱門(mén)旅游目的地，并尋求收購(gòu)當(dāng)?shù)孛舛愡\(yùn)營(yíng)商。

    二是鞏固國(guó)內(nèi)渠道。1）投資主要機(jī)場(chǎng)的免稅店：具體包括在主要機(jī)場(chǎng)發(fā)展新店（尤其是在翻新、采購(gòu)及運(yùn)營(yíng)方面），重續(xù)機(jī)場(chǎng)門(mén)店特許經(jīng)營(yíng)權(quán)；2）投資陸路邊境、火車站、跨境汽車站及港口的口岸免稅店；3）投資有稅旅游零售項(xiàng)目，包括機(jī)場(chǎng)及其他主要交通樞紐的有稅店；4）投資離島免稅店及市內(nèi)免稅店，包括獲得特許經(jīng)營(yíng)權(quán)、翻新、采購(gòu)及運(yùn)營(yíng)；5）尋求收購(gòu)國(guó)內(nèi)旅游零售運(yùn)營(yíng)商。

    三是促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈延伸。1）發(fā)展?？趪?guó)際免稅城及其后續(xù)擴(kuò)建，包括建設(shè)更多購(gòu)物設(shè)施及酒店，其中?？趪?guó)際免稅城預(yù)計(jì)2022年運(yùn)營(yíng)，擴(kuò)建工程總建筑面積預(yù)計(jì)69.5萬(wàn)平米，預(yù)計(jì)2026年竣工；2）進(jìn)一步擴(kuò)建三亞國(guó)際免稅城，包括開(kāi)發(fā)免稅購(gòu)物設(shè)施以及酒店，其中免稅購(gòu)物設(shè)施預(yù)計(jì)將于2023年開(kāi)始運(yùn)營(yíng)，估計(jì)建筑面積為7.7平方米；酒店的估計(jì)建筑面積為9.6萬(wàn)平方米，預(yù)計(jì)2026年竣工。

    四是改善供應(yīng)鏈效率。1）開(kāi)發(fā)深圳前海物流中心，以支持香港物流中心，降低成本，提高效率。2）開(kāi)發(fā)?？谖锪髦行?，以支持海南離島免稅業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，其中，I期物流中心自2020年起開(kāi)工建設(shè)，預(yù)計(jì)于2022年開(kāi)始運(yùn)營(yíng)，估計(jì)建筑面積為6萬(wàn)平方米；II期物流中心預(yù)計(jì)于2021年開(kāi)工建設(shè)，并預(yù)計(jì)于2023年竣工，估計(jì)建筑面積為4.3萬(wàn)平方米。3）升級(jí)現(xiàn)有供應(yīng)鏈，具體包括物流中心智能化改造及人員招聘與培訓(xùn)。

    五是鞏固上游采購(gòu)體系。1）優(yōu)化海外商品采購(gòu)組合，與供應(yīng)商共同開(kāi)發(fā)適合當(dāng)?shù)靥厣纳唐芳奥?lián)名商品，并與更多供應(yīng)商建立戰(zhàn)略關(guān)系；2）通過(guò)直接與上游品牌合作或投資并購(gòu)等方式，加強(qiáng)在整個(gè)免稅供應(yīng)鏈的話語(yǔ)權(quán)和影響力。

    六是升級(jí)信息技術(shù)系統(tǒng)。1）整合在線和線下業(yè)務(wù)平臺(tái)、開(kāi)發(fā)智能商品采購(gòu)與管理系統(tǒng)以及完善綜合會(huì)員管理系統(tǒng)，升級(jí)信息技術(shù)系統(tǒng)；2）招聘及培訓(xùn)信息技術(shù)人才。

    七是市場(chǎng)推廣和完善會(huì)員體系，1）廣告及品牌推廣及推廣活動(dòng)，并招聘及加強(qiáng)市場(chǎng)推廣團(tuán)隊(duì)；2）會(huì)員體系建設(shè)，吸引新客戶參與會(huì)員計(jì)劃以及提升現(xiàn)有會(huì)員的會(huì)員權(quán)益。