摘要：智慧物流是基于大數(shù)據(jù)、云計算、智能感應等一系列現(xiàn)代科技技術，實現(xiàn)物流服務的實時化、可控化和便捷化管理，同時也有助于物流產(chǎn)業(yè)鏈的優(yōu)化升級。隨著國家產(chǎn)業(yè)升級及數(shù)字化發(fā)展戰(zhàn)略布局的開展，貫穿產(chǎn)品全生命周期的智慧物流系統(tǒng)正在成為推動制造業(yè)發(fā)展的重要引擎，國內(nèi)智慧物流行業(yè)發(fā)展環(huán)境持續(xù)向好，市場規(guī)模呈現(xiàn)高速增長狀態(tài)。2023年我國智慧物流市場規(guī)模達7903億元，同比增長12.98%。

一、定義及分類

智慧物流是物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈等信息技術與現(xiàn)代物流業(yè)深度融合的新興領域，具有聯(lián)通性強、融合度廣、經(jīng)濟成本低、運行效率高、生態(tài)效益好等顯著優(yōu)勢，代表著現(xiàn)代物流業(yè)的發(fā)展方向。與傳統(tǒng)物流不同，智慧物流讓物流系統(tǒng)通過傳感器獲取各種末端信息，然后將信息通過互聯(lián)網(wǎng)傳輸?shù)綌?shù)據(jù)中心進行相應存儲和處理，進而指揮各個物流環(huán)節(jié)執(zhí)行相應操作，高效整合、調(diào)度和管理各類物流資源，為各參與方提供應用服務。從功能框架看，智慧物流主要包括智能感知、智能決策、智能執(zhí)行三大模塊。從技術框架看，智慧物流主要包括智能運輸、智能倉儲、智能配送、智能包裝、智能裝卸、智能信息處理六個方面。

二、行業(yè)政策

近年來，有關部門先后發(fā)布《關于推動物流高質(zhì)量發(fā)展促進形成強大國內(nèi)市場的意見》《關于推動先進制造業(yè)和現(xiàn)代服務業(yè)深度融合發(fā)展的實施意見》《推動物流業(yè)制造業(yè)深度融合創(chuàng)新發(fā)展實施方案》

《商貿(mào)物流高質(zhì)量發(fā)展專項行動計劃（2021-2025年）》《關于加快生活服務數(shù)字化賦能的指導意見》等一系列政策，提出加強大集成、低能耗智能物流、自動落筒、自動包裝等裝備研發(fā)，推廣應用物流機器人、智能倉儲、自動分揀等新型物流技術裝備及信息化管理系統(tǒng)，開展物流智能化升級改造工程，提高國內(nèi)物流行業(yè)的自動化、數(shù)字化、智能化水平，國內(nèi)智慧物流行業(yè)發(fā)展政策支持強度不斷提升。

三、發(fā)展歷程

我國智能物流行業(yè)發(fā)展經(jīng)歷了“技術探索-商業(yè)化探索-商業(yè)化落地與拓展”三個階段：2000年以后，隨著大量新興企業(yè)誕生，物流裝備技術在多個行業(yè)得到進一步普及；2012年中鼎集成開始為LG化學提供物流倉儲系統(tǒng)；2014年后，電商的爆發(fā)式增長促使國內(nèi)智慧物流裝備應用規(guī)模從“跟隨”逐步轉(zhuǎn)為“領跑”，且電商、新能源等行業(yè)開始大規(guī)模使用國產(chǎn)智慧物流裝備，國內(nèi)智慧物流行業(yè)進入加速拓展發(fā)展階段。

四、行業(yè)壁壘

1、市場及人才壁壘

智能物流系統(tǒng)通常投資規(guī)模較大，下游客戶普遍對智能物流系統(tǒng)的適用性、安全性、可靠性和穩(wěn)定性等有較高要求，品牌知名度、口碑、經(jīng)營業(yè)績、項目經(jīng)驗及過往成功案例，成為了客戶選擇智能物流系統(tǒng)解決方案供應商的關鍵考慮因素。因此，品牌知名度和市場口碑等因素對新進入者構(gòu)成了市場壁壘。另外，智能物流系統(tǒng)行業(yè)在方案設計、項目管理、系統(tǒng)集成、安裝調(diào)試和售后服務的過程中，需要經(jīng)驗豐富、經(jīng)過長期培養(yǎng)的專業(yè)人才。因此，行業(yè)還具備較高的人才壁壘。

2、技術壁壘

智能物流系統(tǒng)是一項集自動化技術、信息和人工智能技術為一體的現(xiàn)代化系統(tǒng)工程，具有定制化特點，要求智能物流系統(tǒng)提供商具有較強的總體規(guī)劃、系統(tǒng)集成、產(chǎn)品研發(fā)以及現(xiàn)場實施能力，對各類物流軟、硬件具有較深的研究，并熟悉客戶所在行業(yè)及自身生產(chǎn)工藝和運營管理特點，能根據(jù)下游行業(yè)客戶的需求提供高質(zhì)量定制化服務。因此，技術實力和行業(yè)經(jīng)驗等因素對新進入者構(gòu)成了技術壁壘。

3、資金壁壘

智能物流企業(yè)需掌握大量前沿技術，同時購入大量先進智能物流裝備，以構(gòu)建可以滿足市場客戶物流運輸需求的智能物流系統(tǒng)。由于智能物流系統(tǒng)項目建設周期較長，且在項目實施過程中需要有人員及預付款投入，對于智能物流企業(yè)而言，需要具備較強的資金實力，以支持項目業(yè)務的正常推進。另外，由于物流行業(yè)發(fā)展較快，智能物流企業(yè)需要不斷加強研發(fā)投入才能保證滿足客戶不斷提高的物流系統(tǒng)需求。因此，行業(yè)對新進企業(yè)具有極高資金壁壘。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

智能物流行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游主要為智慧物流硬件裝備制造商、軟件系統(tǒng)供應商和智慧物流解決方案供應商。其中，智慧物流軟硬件產(chǎn)品有立體倉庫、AGV機器人、無人配送機器人、無人機、智能快遞柜、物流管理信息系統(tǒng)、智能倉庫管理系統(tǒng)、倉庫控制系統(tǒng)等；智慧物流解決方案供應商則是需要具備項目規(guī)劃和實施能力，部分企業(yè)具備自主知識產(chǎn)權的核心控制系統(tǒng)和管理軟件，并可根據(jù)客戶的需求研發(fā)硬件設備，設計建造智能物流系統(tǒng)。中游是智慧物流運營企業(yè)，可細分為智慧倉儲企業(yè)、智慧運輸企業(yè)和智能配送企業(yè)，如京東物流、德邦、順豐等。下游是以汽車制造、電子制造、食品飲料、家用電器、機械電子和醫(yī)藥/醫(yī)療器械為代表的制造業(yè)商，以及商貿(mào)、電子商務等領域的經(jīng)營企業(yè)，是智慧物流的應用需求來源，行業(yè)發(fā)展的原動力。智慧物流產(chǎn)業(yè)鏈如下圖所示：

智慧物流行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

自動分揀設備

德馬科技集團股份有限公司

科捷智能科技股份有限公司

中科微至智能制造科技江蘇股份有限公司

北自所(北京)科技發(fā)展股份有限公司

移動機器人

沈陽新松機器人自動化股份有限公司

南京埃斯頓自動化股份有限公司

蘭劍智能科技股份有限公司

杭州?？禉C器人股份有限公司

智慧物流軟件系統(tǒng)

順豐科技有限公司

深圳市今天國際物流技術股份有限公司

昆船智能技術股份有限公司

東杰智能科技集團股份有限公司

暢捷通信息技術股份有限公司

上游

申通快遞股份有限公司

圓通速遞有限公司

張家港保稅科技（集團）股份有限公司

中國外運股份有限公司

中游

汽車制造業(yè)

電子制造

食品飲料

醫(yī)療器械

下游

2、行業(yè)領先企業(yè)分析

（1）順豐控股股份有限公司

順豐控股股份有限公司成立于1993年，2017年2月在深圳證券交易所舉行重組更名暨上市儀式，正式掛牌上市，股票簡稱“順豐控股”。經(jīng)過多年發(fā)展，順豐控股圍繞物流生態(tài)圈，持續(xù)完善服務能力與產(chǎn)品體系，業(yè)務拓展至時效快遞、經(jīng)濟快遞、快運、冷運及醫(yī)藥、同城即時配送、國際快遞、國際貨運及代理、供應鏈等物流板塊，能夠為客戶提供國內(nèi)及國際端到端一站式供應鏈服務，已成為中國及亞洲最大、全球第四大綜合物流服務提供商。2023年前三季度，順豐控股營業(yè)收入為1890.12億元，同比下降5.09%。

（2）德邦物流股份有限公司

德邦物流股份有限公司成立于1996年，2018年在上海證券交易所掛牌上市，股票簡稱“德邦股份”?？爝\業(yè)務是德邦股份的傳統(tǒng)業(yè)務，經(jīng)過多年深耕，公司已擁有行業(yè)領先的網(wǎng)絡布局、市場渠道、服務體驗、運營管理模式，享有較高的品牌知名度與美譽度。自2003年，德邦股份致力于打造前瞻性的信息平臺以促進管理和業(yè)務的持續(xù)優(yōu)化，并使之成為公司核心競爭力之一。2023年前三季度，德邦股份營業(yè)收入達254.43億元，同比增長11.51%。

六、行業(yè)現(xiàn)狀

智慧物流是基于大數(shù)據(jù)、云計算、智能感應等一系列現(xiàn)代科技技術，實現(xiàn)物流服務的實時化、可控化和便捷化管理，同時也有助于物流產(chǎn)業(yè)鏈的優(yōu)化升級。隨著國家產(chǎn)業(yè)升級及數(shù)字化發(fā)展戰(zhàn)略布局的開展，貫穿產(chǎn)品全生命周期的智慧物流系統(tǒng)正在成為推動制造業(yè)發(fā)展的重要引擎，國內(nèi)智慧物流行業(yè)發(fā)展環(huán)境持續(xù)向好，市場規(guī)模呈現(xiàn)高速增長狀態(tài)。2023年我國智慧物流市場規(guī)模達7903億元，同比增長12.98%。

七、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）國家產(chǎn)業(yè)政策的大力支持為行業(yè)發(fā)展提供保障

近年來，國務院及各部委陸續(xù)發(fā)布了《智能制造發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）》《中國制造2025》《關于推動物流高質(zhì)量發(fā)展促進形成強大國內(nèi)市場的意見》《關于進一步降低物流成本的實施意見》《“十四五”智能制造發(fā)展規(guī)劃》等一系列政策，提出推進信息技術與工業(yè)深度融合，要求加快智能物流管理等技術和裝備在生產(chǎn)過程中的應用，推廣先進智能化生產(chǎn)和物流系統(tǒng)，建設智能物流配送系統(tǒng)，對智能物流行業(yè)發(fā)展提供了有力的政策支持。

（2）行業(yè)發(fā)展前景廣闊

提升物流自動化水平是降低物流費用的重要著力點，有助于提高我國物流整體運行效率。物流行業(yè)自動化需求的快速增長受到GDP增長、人口紅利消失導致的人力成本上升、土地成本提高、物流行業(yè)降本增效等多方面因素共同推動。近年來我國人力成本快速上漲，在很大程度上加重了人力密集型的物流行業(yè)成本負擔，運用自動化設備來替代人工勢在必行，將持續(xù)推動智慧物流行業(yè)發(fā)展。未來，智慧物流市場發(fā)展前景廣闊。

（3）物聯(lián)網(wǎng)技術不斷發(fā)展

物聯(lián)網(wǎng)是互聯(lián)網(wǎng)基礎上的延伸和擴展的網(wǎng)絡，通過射頻識別、紅外感應器、全球定位系統(tǒng)、激光掃描器等信息傳感設備，按約定的協(xié)議，把任何物品與互聯(lián)網(wǎng)相連接，進行信息交換和通信，以實現(xiàn)對物品的智能化識別、定位、跟蹤、監(jiān)控和管理。物聯(lián)網(wǎng)信息技術的發(fā)展帶動了智能物流裝備技術提升，也使得物流行業(yè)的工作效率迅速提升，促進了智能物流裝備行業(yè)的發(fā)展。

2、不利因素

（1）行業(yè)人才相對匱乏

智能物流行業(yè)是技術密集型行業(yè)，專業(yè)技術人才不僅需要具備機械、電氣、自動化、計算機等專業(yè)知識，還需要通過多個項目的實際執(zhí)行積累實踐經(jīng)驗。因此，智慧物流行業(yè)培養(yǎng)一個技術和業(yè)務復合型人才時間較久。目前，現(xiàn)代物流設備及系統(tǒng)項目管理理念和技術水平更新較快，疊加近年來智能物流行業(yè)呈現(xiàn)快速增長趨勢，導致行業(yè)內(nèi)人才相對匱乏，特別是具有行業(yè)經(jīng)驗和技術能力的高層次復合型人才的匱乏，短期內(nèi)難以彌補，極大程度上制約了智能物流行業(yè)的發(fā)展和提升。

（2）行業(yè)內(nèi)企業(yè)規(guī)模偏小

國內(nèi)企業(yè)相對于國外同行業(yè)競爭者技術水平較低、資金實力較弱。雖然國內(nèi)企業(yè)逐漸通過自主研發(fā)縮短與國外企業(yè)技術上的差距，但在新技術的研發(fā)上仍有待提高。另一方面，物流裝備企業(yè)需要雄厚的資金實力用于訂單的簽署及執(zhí)行，資本的雄厚程度是能否獲得大型項目的重要指標之一，和國外公司相比，國內(nèi)物流裝備公司成立時間短，整體資金實力有限。

（3）數(shù)據(jù)安全管理風險較大

智慧物流行業(yè)需要處理大量的數(shù)據(jù)，包括客戶信息、物流信息等。隨著智慧物流技術及裝備的普及，智慧物流產(chǎn)業(yè)相關數(shù)據(jù)處理量呈爆炸式增長態(tài)勢，導致智慧物流相關數(shù)據(jù)安全管理風險也隨之增加。如果物流數(shù)據(jù)安全得不到保障，不僅會導致客戶信息泄露、配送混亂等直接問題，還可能引發(fā)企業(yè)聲譽受損、法律責任等嚴重后果，這將極大程度上限制智慧物流行業(yè)的健康高質(zhì)量發(fā)展。

八、競爭格局

近年來，隨著智慧物流熱度上升，我國智慧物流運營商越來越多。根據(jù)市場份額和技術覆蓋程度，可將行業(yè)競爭企業(yè)大致分成三個梯隊，行業(yè)第一梯隊企業(yè)通常擁有較為完善的智慧物流體系和較強的技術創(chuàng)新能力，在國內(nèi)外市場占有較大的份額，并且在品牌、網(wǎng)絡、人才、資金等方面具有較大優(yōu)勢，如順豐速運、中通快遞、菜鳥網(wǎng)絡等。行業(yè)第二梯隊企業(yè)通常具備一定的智慧物流技術和能力，但在網(wǎng)絡覆蓋、服務品質(zhì)、技術投入等方面與第一梯隊相比存在一定差距，而是在某些特定領域或區(qū)域具有較強的競爭優(yōu)勢，但整體市場份額相對較小，如中鐵快運、中遠海運等一些專注于電商物流、冷鏈物流、跨境物流等的專業(yè)物流企業(yè)。行業(yè)第三梯隊企業(yè)整體市場份額較小，一般為初創(chuàng)企業(yè)或者傳統(tǒng)小規(guī)模物流企業(yè)轉(zhuǎn)型而來。

九、發(fā)展趨勢

伴隨我國物聯(lián)網(wǎng)、云計算、大數(shù)據(jù)、人工智能、5G、數(shù)字孿生等前沿技術的迅速發(fā)展，先進技術與智能物流行業(yè)不斷結(jié)合，為智能物流行業(yè)快速發(fā)展提供支撐，更好地實現(xiàn)對人工操作的替代。未來，智能物流系統(tǒng)研發(fā)商將繼續(xù)利用數(shù)字孿生等技術對物流系統(tǒng)進行改進和提升，持續(xù)助力智慧物流行業(yè)數(shù)字化升級轉(zhuǎn)型。另外，近年來，隨著國內(nèi)物流企業(yè)產(chǎn)品的存儲容量、種類、出入庫頻率日益增加，傳統(tǒng)的人工搬運及庫存管理已無法滿足企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營活動，對企業(yè)的物資管理水平、物流效率、準確性和及時性提出了更高的要求，智能物流的重要性不斷凸顯，將為智慧物流行業(yè)發(fā)展提供更多可能。